資産の保全

オフショア銀行業務と資産保全

有効な手段とそうでない手段

目に見える資産は、請求を招きます。医師、開発者、創業者、上級管理職は、訴訟を起こされ、資産の凍結または本国への送還を命じる裁判所命令に直面することがあります。

オフショア銀行口座を開設するだけでは、資産の保護にはなりません。裁判所は、口座名義人に対して資金の返還を命じることができ、名義人がこれに従わない場合には法廷侮辱に問うことができます。

保護は、請求が生じる前にあらかじめ構築された仕組みによってもたらされます。すなわち、別の法域にある独立した受託者が資産を保有し、かつ税務上も完全に申告されている構造です。そのように構築されていれば、適法です。請求が差し迫ってから慌てて構築した場合は詐害的譲渡に当たり、裁判所侮辱手続を招きます。

最もよく知られた組み合わせは、クック諸島の信託、その下に置く有限責任会社(LLC)、そして慎重に選定した法域の銀行口座です。以下では、各層の役割を、その限界を示す事例とともに説明いたします。

銀行口座

第3の層は銀行口座です。口座の所在する管轄が重要となる理由は3つあります。

• 外国の金銭判決を執行するにあたり、現地で新たな訴訟手続が必要となるかどうか。
• 税務報告が引き続き適用される一方で、銀行の守秘義務が法律により保護されているかどうか。
• 当該国の銀行に対する監督がどの程度強固であるか。

銀行管轄地の比較

スイス。銀行の守秘義務は刑法により保護されています(銀行法第47条)。外国判決は、要件を満たす場合に国際私法に関する連邦法(第25条以下)に基づき承認されます。債権者は本案について改めて争う必要はありませんが、承認手続を申し立てる必要があります。

リヒテンシュタイン。外国判決は、条約または相互主義の定めがある場合にのみ執行されますが、米国の金銭判決についてはこれに該当しません。債権者はリヒテンシュタインで改めて訴えを提起する必要があります。

ドバイ(DIFC)。DIFC裁判所は、コモン・ローを基礎とするDIFC独自の法令を適用します。外国判決は、DIFCにおいて執行されるためには、まずDIFC裁判所に提出されなければなりません。

シンガポール。米国の判決は外国判決相互執行法の適用対象外であり、コモン・ローに基づく新たな訴訟によって執行する必要があります。非居住者としての口座開設には厳しい要件が課されます。

コモロ。当行の本拠地となる法域であり、アンジュアンのオフショア銀行はAOFAにより免許を受け、監督を受けております。

要点の整理

• クック諸島の信託は、法定の期間制限の範囲内で、外国判決から資産を保護します。
• LLCは日常の運営に柔軟性をもたらしますが、適切な時期に支配権が独立した第三者に移ることが前提となります。
• 銀行の所在する法域によって、債権者が口座に到達するまでに必要となる手続の負担が左右されます。
• 請求の後に設定された仕組みや、支配権を保持し続けるお客様は、これらによっても保護されません。

合法でしょうか。

はい。請求が生じる前に、正当な理由に基づいて設定し、かつ全面的に申告されている場合に限ります。オフショアは非課税を意味しません。米国人はFBARおよびForm 8938を提出し、すべてのお客様は帳簿を適正に整備し、免許を有する受託者や弁護士を利用し、税務当局に対して何も隠しません。この仕組みが保護するのは民事上の請求であり、税務当局に対する保護ではありません。

今すぐできること

1. IFBの担当アドバイザーまたは経験豊富な資産保全専門の弁護士にご相談ください。
2. 不動産、事業、ポートフォリオ、デジタル資産、コレクションなど、資産の種類に応じて仕組みを設計します。
3. 銀行業務を行う管轄をお選びください。
4. 新たな判例やご自身の状況に照らして、スキームの構成を年に一度見直してください。
5. コンプライアンスを遵守してください。

紛争が生じる前に、体制を整えておく必要がございます。紛争後に構築した体制では何も守ることができず、かえって新たなリスクを生じさせることになります。

資産の維持・保全を極める:所有を超えて支配へ

超富裕層における資産の保全は、単なる資産の蓄積にとどまらず、世代を超えて資産の永続性と成長を確かなものとする戦略的な技術へと発展しております。その要諦は、発想の転換、すなわち「所有」の追求から「支配(コントロール)」の巧みな運用への移行にあります。この精緻な戦略は、課税、訴訟、不適切な管理といった典型的な資産の侵食要因から資産を守るだけでなく、世代間での効果的な承継をも確実にいたします。

所有よりも支配を重視する考え方

超富裕層は古くから、資産の直接所有には、賠償責任、課税、望まない世間の注目といった固有の不利益が伴うことを認識してきました。そのため、所有に伴う負担を負うことなく資産を支配することに重点を置いています。この戦略により、高級不動産、ヨット、美術コレクションなどの資産の効用を享受しながら、これらの資産を直接所有することに伴う法的・財務的な脆弱性を最小限に抑えることができます。

信託:資産管理の基盤

信託は、資産保全の戦略において重要な役割を果たします。信託は法的な枠組みとして、個人が資産の所有権を、別個の法的主体である信託へ移転することを可能にします。この分離により、資産は個人の法的問題から保護され、税務計画が容易になるとともに、委託者の意向に沿って資産を管理・分配するための体系的な方法が提供されます。委託者は所有権を手放しつつも支配権を保持することで、ご自身の死後においても、ご自身の構想に沿って資産が管理されることを確保できます。

生命保険:戦略的資産

生命保険は、単なる財務的な保護手段と見なされがちですが、富裕層の高度な資産運用戦略において決定的な役割を担います。とりわけ、過剰積立型の生命保険契約は、税制上有利な資産成長の手段であると同時に、安全な資産承継の手段でもあるという二重の利点を備えています。こうした契約は、有利な税制環境の下で資産を成長させるよう設計することができ、戦略的に活用すれば、投資資金の調達や流動性の確保にも資します。さらに、通常の相続税の対象とならない死亡給付金により、契約者の遺産の承継も確保されます。

ファミリー財団:目的を持った慈善活動

ファミリー財団の設立は、戦略的な資産保全におけるもう一つの階層を成します。これらの事業体は、一族の慈善に関する理念を示すだけでなく、資産運用および遺産形成の有効な手段としても機能します。超富裕層は、資産をファミリー財団に移転することで、大きな税制上の利点を得るとともに、慈善活動に対する統制を保ち、一族の構成員をガバナンスに関与させることができ、慈善活動を通じて一族の価値観を継承していくことが可能となります。

ファミリーオフィス:資産運用体制の設計

こうした複雑な戦略を調整する中核となるのが、富裕層のご家族の個別のニーズに応える専用の組織であるファミリーオフィスです。ファミリーオフィスは、投資運用や資産承継計画から税務戦略、慈善活動に関する助言に至るまで、包括的なサービスを提供します。これらの機能を一元化することで、ファミリーオフィスは資産保全に向けた一貫した取り組みを確保し、財務・法務の戦略をご家族の包括的な目標に沿わせます。

多世代にわたる戦略の実行

これらの戦略を実行するには、綿密な計画と、さまざまな法的・金融的手段の相互作用に関する理解が必要です。資産保全に関する明確な目標を設定し、その目標を支える法的枠組みを理解したうえで、富裕層向け資産運用の複雑さに精通した専門家と連携することが求められます。

要約

超富裕層の資産保全に対する姿勢は、世代を超えて資産を守り増やすために利用可能な仕組みを、高度に理解していることを示しております。所有よりも支配を重視し、信託、生命保険、ファミリー財団を活用して、これらの戦略をファミリーオフィスを通じて統括することにより、目前のリスクから資産を守るだけでなく、その継続的な成長と存在意義も確保しております。この手法は複雑ではありますが、資産保全の実効的な方法について有益な示唆を与えており、将来の世代に向けて金融上の遺産を確保しようとする方々にも、程度の差はあれ応用が可能です。