個人のお客様が国際的な銀行取引関係を構築する方法
規定ではなく原則に基づく
国際的な銀行取引を求めて来られる個人のお客様は、通常、最初に誤った問いを立てられます。その問いは、たいていの場合、どの法域か、どの金融機関か、何が認められているのか、といったものです。この三つのすべての答えを決定するのは、それより前にある問い、すなわち、その仕組みが何を果たすことを想定しているのか、という問いです。
民間の国際銀行取引の大半は、三つの目的のいずれかに該当します。これらは互いに異なるものであり、これらを混同することが、不適切に構築された仕組みの大半の原因となっています。
- オペレーション上の対応力。お客様は、不動産、教育、医療、事業上の権益、複数国にわたる家族への義務など、国際的な取引を行っておられます。求められるのは、多通貨対応力と信頼できる決済です。これは決済上の課題でございます。
- 分散。お客様は、複数の法的・銀行業務上の環境において機能を保有することを望まれます。これにより、いずれか一つの環境で障害が生じても、業務に支障は出ても全面的に停止する事態は避けられます。これはレジリエンス(事業継続力)に関わる課題です。
- 構造。お客様の資産関係に、個人口座とは別に、それぞれ独立した銀行取引を必要とする信託、持株会社、財団または投資ビークルが含まれる場合です。これはガバナンス上の課題です。
これらのうち一つの目的に合わせて構築された仕組みは、他の二つには適切に機能しません。多くのお客様は三つすべての要素を、異なる比率で必要とされ、その比率は時間の経過とともに変化します。
分離
編成の原則は、機能による分離です。
個人の運転資金は投資資本とは別に置かれます。投資資本は、購入した有価証券や金属の保管とは別に置かれます。法人・信託等の受託者的な組織は個人口座とは別個に銀行取引を行い、お客様が対価を払って構築された法的な隔離が、銀行取引の仕組みと矛盾することなく反映されるようにいたします。
分離には、事務手続き上のわずかな負担が伴います。しかし、それによって得られる明確性は、その負担を上回る価値があり、さらに、擁護可能性は時として何にも代えがたい価値を持ちます。その論理を監査人、規制当局、あるいは成人したお子様に5分で説明できる構造は、精査される局面においても存続し得る構造です。
分散投資の正しい理解
同一の管轄区域内で、同一のコルレス銀行を通じて決済し、同一の規制当局の監督を受ける4つの取引関係を保有することは、分散ではありません。明細書が4通あるだけの、単一のエクスポージャーです。
真の分散には、障害要因の独立性が必要です。異なる法制度、異なる決済環境、異なる規制の適用範囲が求められます。真に独立した2つの取引関係は、独立していない6つの関係よりも大きな成果をもたらします。
国際的な取引関係は、原則として国内の銀行取引を代替するものではなく、補完するものであるべきです。長年かけて築かれた国内の取引関係は、与信履歴、国内の決済手段へのアクセス、規制への習熟といった、海外では再現できない価値を備えています。これらを単一の国際的な取引関係に置き換えることは、一見すると強靭性を高めるように見えても、実際にはそれを損なうことになります。
ガバナンス
お客様がご自身で説明できない場合にも機能する仕組みでなければなりません。
そのためには、各取引関係の目的、権限を有する者、ご本人が判断能力を失われた場合および死亡された場合の取扱いを文書化しておく必要があります。また、現在の家族構成ではなく、将来の家族のあり方を見据えた署名権限の設計が求められます。仕組みの考え方が、特定の一人の記憶にとどまらず、他の場所にも記録されていなければなりません。
プライベートバンキングの仕組みの多くは、この検証に耐えられません。その欠陥は、承継の局面に至るまで表面化せず、その時点で、費用がかさみ、公になるかたちで露呈いたします。
当行が公表しない事項
本ページは原則をご説明するものであり、特定の法域、スキーム、金融機関を推奨するものではございません。そうした推奨は、居住地、国籍、税務上の立場、家族の状況、事業活動および規制上の義務によって決まるものであり、お客様ごとに全く異なるためでございます。
お客様個別の状況に応じた助言は、当行のコンプライアンスおよび適合性の審査を前提として、お客様の税務・法務アドバイザーと連携のうえ、守秘義務のもとで行う個別相談の場で提供いたします。
