Pagamentos Instantâneos

Sistemas de pagamento em tempo real (RTP)

são sistemas de pagamento eletrónicos avançados que permitem a transferência imediata e a liquidação de fundos entre bancos e instituições financeiras. Segue-se uma descrição geral do seu funcionamento habitual:

Integração com os Bancos: Os sistemas RTP são integrados com os bancos através de protocolos de comunicação seguros e normalizados. Estas integrações permitem aos bancos enviar e receber instruções de pagamento e confirmações de e para o sistema RTP. A integração segue frequentemente normas internacionais como a ISO 20022, que permite o intercâmbio completo de dados.

Envio de Instruções de Pagamento: Quando um cliente inicia um pagamento, o banco do ordenante formata este pedido de transação numa mensagem compatível com o sistema RTP. Esta mensagem inclui todos os elementos necessários, tais como o montante, os dados da conta do beneficiário e quaisquer informações adicionais da transação.

Receção e processamento das instruções de pagamento: Ao receber a instrução de pagamento do banco do ordenante, o sistema RTP valida a transação. Isto inclui verificações da existência de fundos suficientes, deteção de fraude e garantia do cumprimento dos requisitos regulamentares.

Comunicação com o Banco do Beneficiário: Após a validação, o sistema RTP encaminha os dados da operação para o banco do beneficiário. Este envio é efetuado em tempo real, permitindo o processamento imediato.

Disponibilidade Imediata dos Fundos: Uma das características distintivas dos sistemas RTP é que o banco do destinatário credita a conta do beneficiário de forma instantânea, logo após receber a confirmação do sistema RTP. Os fundos ficam à disposição do beneficiário sem qualquer demora.

Liquidação de Fundos entre Bancos:

• Liquidação intradiária: alguns sistemas de pagamentos em tempo real liquidam cada pagamento individualmente em moeda do banco central (por exemplo, FedNow, TIPS e NPP); outros acompanham os montantes líquidos devidos por cada banco participante, frequentemente face a saldos pré-financiados.
• Contas junto do Banco Central: No final de um determinado período de liquidação, as posições líquidas são liquidadas através das contas que os bancos detêm no banco central. A conta de cada banco é debitada ou creditada pela respetiva posição líquida.
• Gestão de Liquidez: Os bancos gerem as suas posições de liquidez ao longo do dia para assegurar que dispõem de fundos suficientes para cumprir as suas obrigações de liquidação.

Confirmação e Notificação: Depois de processada a operação, o sistema RTP envia uma mensagem de confirmação a ambos os bancos. Os bancos notificam então os respetivos clientes (ordenante e beneficiário) da conclusão da operação.

Registo e Reconciliação: Ambos os bancos atualizam os respetivos registos de transações para efeitos contabilísticos e de reconciliação, assegurando que todas as transações processadas através do sistema RTP se encontram corretamente refletidas nos seus sistemas.

Em síntese, o sistema RTP funciona como intermediário que facilita a comunicação e o processamento de transações em tempo real entre os bancos. O processo de liquidação, que envolve normalmente contas junto do banco central, assegura o equilíbrio das posições respetivas dos bancos, preservando a integridade e a estabilidade do sistema financeiro.

Os sistemas de pagamento em tempo real funcionam atualmente em dezenas de países de todas as regiões.

Panorâmica geral de alguns dos principais e mais conhecidos sistemas de pagamento imediato a nível mundial, acompanhada de uma breve descrição de cada um:

América do Norte

• Serviço FedNow (EUA): desenvolvido pela Reserva Federal, em funcionamento desde julho de 2023.
• Real-Time Payments (RTP) da The Clearing House (EUA): lançado em 2017, oferece pagamentos em tempo real para instituições financeiras.
• Interac e-Transfer (Canadá): Permite a particulares e empresas enviar e receber dinheiro de forma instantânea.

Europa:

• TARGET Instant Payment Settlement (TIPS): Operado pelo Eurosistema desde 2018, liquida pagamentos imediatos em moeda de banco central, 24 horas por dia, todos os dias.
• UK Faster Payments Service: lançado em 2008, permite pagamentos quase instantâneos no Reino Unido.
• SIC (Suíça): O sistema RTGS do Banco Nacional Suíço, em funcionamento desde 1987; pagamentos instantâneos em francos suíços desde agosto de 2024.
• Express Elixir (Polónia) – Operado pela KIR desde 2012, disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana.
• BiR (Suécia) – sistema em tempo real da Bankgirot, lançado em 2012.
• Swish (Suécia) – um sistema de pagamentos móveis que permite transferências instantâneas
• Straksclearing (Dinamarca) – Compensação instantânea explorada pela Nets de 2014 a 2025, ano em que os pagamentos instantâneos em coroas dinamarquesas passaram para o TIPS.

Ásia:

• Unified Payments Interface (UPI) da Índia: um sistema de pagamentos em tempo real que facilita as transações interbancárias.
• IMPS (Índia) – Operado pela NPCI desde 2010, disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana.
• Sistema de Pagamentos de Banca pela Internet da China (IBPS): Operado pelo Banco Popular da China desde 2010 para transferências interbancárias online.
• FAST (Singapura) – Introduzido em 2014; ligado ao PayNow para pagamentos por identificador alternativo.
• KFTC (Coreia do Sul) – O Korea Financial Telecommunications & Clearings Institute explora a rede de transferências interbancárias em tempo real do país.
• Sistema Zengin (Japão) – Em funcionamento desde 1973, disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, desde 2018.
• PromptPay na Tailândia; Criado em: 2017; os pagamentos podem ser endereçados a um número de identificação nacional ou a um número de telemóvel.

África:

• Real-Time Clearing (RTC) da África do Sul: facilita o processamento de pagamentos interbancários em tempo real.
• NIBSS Instant Payments (NIP) da Nigéria: disponibiliza serviços de pagamento instantâneo entre os bancos nigerianos.
• GhIPSS Instant Pay (Gana): transferências interbancárias instantâneas operadas pelo Ghana Interbank Payment and Settlement Systems.

Austrália:

• New Payments Platform (NPP): Lançada em 2018, permite a transferência imediata de fundos entre bancos.

América Latina:

• PIX do Brasil: lançado pelo Banco Central do Brasil, oferece pagamentos instantâneos 24 horas por dia, 7 dias por semana.
• SITRAF (Brasil) – Sistema de transferência de fundos operado pela Núclea (anteriormente CIP) desde 2002.
• SPEI (México) – Sistema de transferências interbancárias do Banco de México, introduzido em 2004 e disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana.
• TEF (Chile) – Transferências interbancárias online, disponíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana.
• Transfiya (Colômbia): Transferências por número de telemóvel operadas pela ACH Colombia; o Banco de la República está a desenvolver o sistema nacional de pagamentos instantâneos Bre-B.

Médio Oriente:

• CliQ (Jordânia): Pagamentos instantâneos operados pela JoPACC, endereçáveis por alias ou número de telemóvel.
• Fawri+ (Barém): transferências interbancárias instantâneas operadas pela BENEFIT desde 2015.

O modelo centrado num hub é o mais comum. Este modelo centraliza o processo de compensação na câmara de compensação, funcionando num enquadramento quase em tempo real. Envolve, tipicamente, uma sequência de quatro fases: em primeiro lugar, o banco ordenante submete um pedido de pagamento à câmara de compensação; em segundo lugar, a câmara de compensação reencaminha esse pedido para o banco recetor; em terceiro lugar, o banco recetor envia uma confirmação de pagamento à câmara de compensação; e, por fim, a câmara de compensação transmite essa confirmação ao banco ordenante. O papel determinante da câmara de compensação abrange a validação das transações, o cálculo das posições de liquidação e a facilitação das instruções de pagamento entre bancos. Após o processamento bem-sucedido da instrução de pagamento, os bancos dos beneficiários registam a transação e atualizam a conta do beneficiário. Do mesmo modo, os bancos dos ordenantes contabilizam a transação e atualizam a conta do ordenante após a receção da confirmação de pagamento. A liquidação neste modelo é habitualmente efetuada numa base líquida diferida, realizada várias vezes ao longo do dia para reduzir os riscos de contraparte.

De forma significativa, este modelo é exemplificado pela sua implementação na rede de pagamentos FAST de Singapura e no Faster Payment System do Reino Unido.

Conforme descrito na secção anterior, o Real-Time Payment System (RTP) contrasta com o mecanismo de pagamentos de grande montante designado Real-Time Gross Settlement (RTGS). Ao contrário do RTP, que normalmente liquida as transações por base líquida diferida, pelo menos diariamente, através de um modelo centralizado, o sistema RTGS é, em certos países, adaptado para acomodar transações de baixo e de elevado valor. Esta adaptação pode resultar do reduzido volume de pagamentos de retalho ou da trajetória evolutiva do próprio sistema.

Um exemplo notável deste modelo é o sistema SIC da Suíça, que utiliza o RTGS para gerir tanto os pagamentos de retalho como os de elevado montante. De igual modo, o sistema Zengin do Japão processa transações de valor elevado e de valor reduzido na mesma infraestrutura de compensação. Neste sistema, as transações são segregadas em função do valor: as transações iguais ou superiores a 100 milhões de JPY são encaminhadas através de um RTGS, enquanto as de valor inferior a esse limiar são processadas através de um sistema de liquidação líquida diferida (DNS). Outro exemplo é o SPEI do México, que efetua a compensação multilateral a intervalos de alguns segundos para processar pagamentos de elevado montante e de retalho.

O último arquétipo dos sistemas de pagamento é o modelo distribuído, caracterizado pela compensação bilateral de pagamentos diretamente entre os bancos do ordenante e do beneficiário.

A New Payment Platform (NPP) da Austrália ilustra este modelo. Em vez de uma liquidação líquida diferida, cada pagamento NPP é liquidado individual e imediatamente em moeda de banco central através do Fast Settlement Service (FSS) do Reserve Bank of Australia, que funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana, a par do respetivo sistema RTGS.

Transferência a Crédito Imediata SEPA

Na EU, as transferências a crédito instantâneas em euros seguem o esquema SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) do Conselho Europeu de Pagamentos, lançado em novembro de 2017. O serviço está disponível 24 horas por dia, 365 dias por ano, e o prestador de serviços de pagamento (PSP) do beneficiário deve confirmar, no prazo de dez segundos, se os fundos foram colocados à disposição do beneficiário. O esquema deixou de estabelecer um montante máximo. Nos termos do Regulamento (UE) 2024/886 relativo aos pagamentos instantâneos, os PSP da área do euro têm de estar aptos a receber pagamentos instantâneos desde janeiro de 2025 e a enviá-los desde outubro de 2025, sem custos superiores aos das transferências a crédito normais e com Verificação do Beneficiário.

Se pretender saber mais sobre a forma de transferir fundos através do sistema de banca correspondente, queira contactar o nosso Diretor de Banca Correspondente, M. Amri Elarisse

Diferenças entre RTP e ACH

As principais diferenças entre um sistema de Pagamentos em Tempo Real (RTP) e um sistema de Câmara de Compensação Automatizada (ACH) residem na velocidade de processamento, na liquidação das transações e nos casos de utilização. As principais distinções são as seguintes:

1. Velocidade de Processamento:

Sistema RTP:

• Rapidez:As transações são processadas e liquidadas quase instantaneamente, tipicamente em segundos.
• Disponibilidade: Funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano, permitindo o processamento contínuo das transações.

Sistema ACH:

• Rapidez: As transações são processadas em lotes e a sua liquidação pode demorar entre várias horas e alguns dias.
• Disponibilidade: Funciona durante o horário bancário, com janelas de processamento específicas em dias úteis.

2. Liquidação da Operação:

Sistema RTP:

• Liquidação: Liquida as operações em tempo real, ou seja, os fundos ficam imediatamente disponíveis para o beneficiário após a conclusão da operação.
• Caráter definitivo: as transações são irrevogáveis uma vez concluídas.

Sistema ACH:

• Liquidação: Utiliza processamento em lote, liquidando normalmente as transações em vários lotes ao longo do dia (ACH no próprio dia) ou no dia útil seguinte.
• Definitividade: as operações podem ser revertidas ou canceladas durante o período de processamento.

3. Casos de utilização:

Sistema RTP:

• Utilização: Ideal para pagamentos urgentes, como pagamentos entre particulares (P2P), pagamentos de faturas e transações entre empresas (B2B) que exijam confirmação imediata.
• Exemplos: RTP e FedNow nos EUA, Faster Payments no Reino Unido, SCT Inst na área do euro e Pix no Brasil.

Sistema ACH:

• Utilização: Adequado a transações não urgentes, como processamento de salários, pagamentos recorrentes de faturas, depósitos diretos e pagamentos a fornecedores.
• Exemplos: crédito direto de salários em conta, pagamento de faturas de serviços públicos, prestações de crédito à habitação e serviços de subscrição recorrentes.

4. Custo:

Sistema RTP: As comissões variam consoante o sistema; alguns cobram mais do que os pagamentos em lote, enquanto outros, como o Pix para particulares e o SCT Inst ao abrigo das regras da UE, não custam mais do que as transferências normais.

Sistema ACH: Comissões geralmente mais baixas, devido ao processamento em lote e à liquidação diferida.

5. Segurança e Conformidade:

Sistema RTP:

• Segurança: Utiliza medidas avançadas de encriptação e segurança para proteger as transações em tempo real.
• Conformidade: É necessário cumprir normas regulamentares rigorosas, devido ao caráter instantâneo das transações.

Sistema ACH:

• Segurança: Também recorre a protocolos de segurança robustos, mas está mais orientado para a proteção de operações processadas em lote.
• Conformidade: cumpre a regulamentação estabelecida por entidades como a Nacha (anteriormente National Automated Clearing House Association) nos Estados Unidos, assegurando um processamento e uma liquidação seguros.