Repo's

Repodiensten

Bij IFB bieden wij een volledig scala aan repurchase agreement-diensten (repo) die zijn afgestemd op de complexe financiële behoeften van onze professionele cliënten. Wij combineren kennis van de repomarkt met zorgvuldig collateralbeheer.

Soorten repo's

1. Klassieke repo:

Details:

• Structuur: Omvat een directe verkoop en een termijnovereenkomst om dezelfde effecten terug te kopen.
• Gebruik: Voornamelijk voor kortetermijnfinanciering, vaak overnight of enkele dagen.
• Voordelen: Biedt directe liquiditeit; de verkoper behoudt de economische blootstelling aan de effecten, hoewel de juridische eigendom gedurende de looptijd van de repo overgaat op de koper.

2. Sell/Buy-Back:

Details:

• Structuur: Bestaat uit twee afzonderlijke transacties: een verkoop en een daaropvolgende terugkoop.
• Gebruik: Gangbaar in markten waar specifieke juridische en boekhoudkundige normen gelden.
• Voordelen: biedt flexibiliteit bij de structurering van de terugkoopprijs en het tijdstip van terugkoop.

3. Termijnrepo:

Details:

• Structuur: heeft een vaste vervaldatum, variërend van overnight tot enkele maanden.
• Gebruik: Geschikt voor het beheren van voorspelbare behoeften aan kasstromen.
• Voordelen: Biedt stabiliteit in de financieringskosten gedurende de looptijd van de repo.

4. Open repo:

Details:

• Structuur: Geen vaste einddatum, waardoor doorlopend liquiditeitsbeheer mogelijk is.
• Gebruik: ideaal voor cliënten die flexibele toegang tot middelen vereisen.
• Voordelen: Kan door beide partijen worden beëindigd met inachtneming van een opzegtermijn, wat flexibiliteit biedt.

5. Forward repo:

Details:

• Structuur: De voorwaarden worden vastgelegd voor een repotransactie die op een toekomstige datum aanvangt.
• Gebruik: Nuttig voor cliënten die vooruit plannen voor toekomstige financieringsbehoeften.
• Voordelen: Legt de financieringsvoorwaarden vooraf vast en beperkt zo het renterisico.

Onze repodiensten

1. Repotransacties:

Procedure:

• Initiatie: cliënten tonen hun interesse en verstrekken gegevens over de zekerheid die zij willen inzetten.
• Waardering: Wij voeren een grondige waardering uit van de als zekerheid aangeboden effecten en waarborgen dat deze voldoen aan onze strikte acceptatiecriteria.
• Overeenkomst: Er wordt onderhandeld over de voorwaarden, waaronder de repo-rente, de vervaldatum en de margevereisten.
• Uitvoering: De effecten worden overgedragen aan IFB en het overeengekomen contante bedrag wordt aan de cliënt uitbetaald.
• Afwikkeling: Op de terugkoopdatum retourneren cliënten de contanten vermeerderd met rente, waarna de effecten aan hen worden teruggeleverd.

2. Reverse repo-transacties:

Procedure:

• Initiëring: Cliënten met overtollige liquiditeiten bepalen welke effecten zij willen kopen in het kader van een reverse repo-overeenkomst.
• Selectie: Wij ondersteunen bij de selectie van hoogwaardige effecten die aansluiten bij de beleggingsstrategie van de cliënt.
• Overeenkomst: Voorwaarden zoals het reverse-reporentetarief, de looptijd en de zekerheidsmarge worden overeengekomen.
• Uitvoering: Het geldbedrag wordt overgemaakt aan de verkoper van de effecten, en de geselecteerde effecten worden door IFB namens de cliënt in ontvangst genomen.
• Afwikkeling: Bij vervaldatum ontvangt de cliënt zijn contanten terug, vermeerderd met rente, terwijl de effecten worden teruggegeven aan de oorspronkelijke houder.

3. Tri-party repo's:

Procedure:

• Aanvang: Cliënten en hun wederpartijen komen de voorwaarden van de repotransactie overeen.
• Selectie van de agent: Een driepartijenagent, doorgaans een vertrouwde financiële instelling, wordt geselecteerd om het onderpand te beheren.
• Uitvoering: De agent controleert of de zekerheid aan alle criteria voldoet en faciliteert de overdracht van effecten en liquide middelen.
• Doorlopend beheer: de agent verricht dagelijkse waarderingen en onderhoudt de margevereisten, zodat de transactie in evenwicht blijft.
• Afwikkeling: De agent coördineert de definitieve overdracht van effecten en de terugbetaling van het contante bedrag aan het einde van de overeenkomst.

4. Effectenuitlening:

Procedure:

• Initiatie: Cliënten met onbenutte effecten tonen interesse om deze uit te lenen.
• Waardering: wij beoordelen de marktwaarde van de effecten en de vraag ernaar.
• Selectie van kredietnemers: Geschikte kredietnemers worden geïdentificeerd, waarbij sterke kredietprofielen en toereikende zekerheden worden gewaarborgd.
• Overeenkomst: voorwaarden zoals de leenvergoeding, de zekerheidseisen en de looptijd worden vastgesteld.
• Uitvoering: De effecten worden overgedragen aan de lener en het onderpand wordt door IFB gehouden.
• Monitoring: Wij monitoren voortdurend de waarde van de zekerheid en de kredietstatus van de kredietnemer.
• Afwikkeling: Na teruggave van de effecten wordt de zekerheid aan de lener vrijgegeven en wordt de uitleenvergoeding aan de cliënt bijgeschreven.

Waarom kiezen voor IFB?

Expertise en ervaring:

Ons team bestaat uit ervaren professionals met ruime ervaring in de repomarkt, hetgeen een nauwkeurige uitvoering en volledige adviesdiensten waarborgt.

Maatwerkoplossingen:

Wij stemmen onze repo-oplossingen af op de specifieke financiële doelstellingen en regelgevende omgevingen van elke cliënt en bieden maatwerkstrategieën die de liquiditeit en het beleggingsrendement optimaliseren.

Operationele excellentie:

Dankzij geavanceerde technologieplatforms waarborgen wij een vlotte verwerking, realtime monitoring en een sterk risicobeheer bij alle repotransacties.

Marktinzichten:

Onze cliënten profiteren van onze diepgaande marktanalyses en inzichten, waardoor zij weloverwogen beslissingen kunnen nemen en marktschommelingen doeltreffend kunnen beheersen.

Onboarding en ondersteuning van cliënten

Onboardingprocedure:

• Eerste gesprek: Wij voeren een gedetailleerde behoeftenanalyse en een toets van de naleving van de regelgeving uit.
• Documentatie: Cliënten verstrekken de benodigde documentatie, waaronder jaarrekeningen en gegevens over de effecten.
• Overeenkomst: Volledige repo-overeenkomsten worden opgesteld en ondertekend.
• Opleiding: Cliënten ontvangen training over onze systemen en procedures voor repotransacties.

Doorlopende ondersteuning:

• Vaste relatiemanagers: Elke cliënt krijgt een vaste relatiemanager toegewezen voor persoonlijke dienstverlening.
• Snelle ondersteuning: vragen worden behandeld door uw relatiemanager en ons operationele team.
• Regelmatige updates: Cliënten ontvangen regelmatig marktupdates, prestatierapporten en strategisch advies.

Bij IFB bieden wij onze cliënten de instrumenten en de expertise die nodig zijn om hun liquiditeit en portefeuilles te beheren via repotransacties.