Ons multi-family office
Een family office is een particulier adviesbureau op het gebied van vermogensbeheer dat ultra-vermogende particulieren (UHNWI's) en hun families bedient. Family offices bieden een volledig scala aan diensten en oplossingen om het vermogen van deze families over meerdere generaties te beheren, te behouden en te laten groeien. Het voornaamste doel van een family office is het centraliseren en coördineren van het beheer van de financiële en niet-financiële aangelegenheden van de familie, waarbij tevens wordt ingespeeld op hun specifieke behoeften, voorkeuren en langetermijndoelstellingen.
Er zijn twee hoofdtypen family offices:
- Single-family office (SFO): Een SFO is uitsluitend bestemd voor de behoeften van één vermogende familie. Het wordt doorgaans door de familie zelf opgericht en gefinancierd en is afgestemd op haar specifieke wensen.
- Multi-family office (MFO): Een MFO bedient meerdere families en biedt een gedeeld platform voor vermogensbeheerdiensten. MFO’s kunnen kostenefficiënter zijn dankzij schaalvoordelen en gedeelde middelen, terwijl zij tegelijkertijd gepersonaliseerde dienstverlening bieden.
De diensten van ons family office kunnen globaal in de volgende categorieën worden onderverdeeld:
- Financieel beheer en beleggingsbeheer: Family offices beheren de beleggingsportefeuilles van de familie, die een breed scala aan activa kunnen omvatten, zoals aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, vastgoed, private equity en alternatieve beleggingen. Zij ontwikkelen en implementeren beleggingsstrategieën op basis van de risicobereidheid, de financiële doelstellingen en de beleggingshorizon van de familie.
- Fiscale planning en advies: Family offices helpen families hun fiscale strategieën te optimaliseren, belastingverplichtingen te beperken en de naleving van belastingregelgeving in verschillende rechtsgebieden te waarborgen.
- Nalatenschaps- en trustplanning: Dit omvat het oprichten en beheren van trusts, testamenten en nalatenschapsplannen om de overdracht en instandhouding van vermogen overeenkomstig de wensen van de familie te faciliteren, met inachtneming van fiscale gevolgen en mogelijke juridische kwesties.
- Risicobeheer en verzekeringen: Family offices beoordelen en beheren de diverse risico's die verbonden zijn aan het vermogen van de familie en adviseren over passende verzekeringsproducten om dit vermogen te beschermen.
- Filantropie en impactbeleggen: Zij ondersteunen families bij het ontwikkelen en uitvoeren van filantropische strategieën, het oprichten van liefdadigheidsstichtingen of trusts en het identificeren van impactbeleggingsmogelijkheden die aansluiten bij hun waarden en doelstellingen.
- Familiegovernance en educatie: Family offices adviseren over governancestructuren binnen de familie, successieplanning en het bevorderen van financiële geletterdheid onder familieleden, zodat de continuïteit van het vermogen over generaties heen gewaarborgd blijft.
- Wettelijke en regelgevende naleving: Zij helpen families bij het beheren van complexe juridische en regelgevende vraagstukken met betrekking tot hun vermogen, waaronder de coördinatie met externe juridische en fiscale adviseurs waar nodig.
- Lifestyle- en conciërgediensten: Wij bieden ook niet-financiële diensten, zoals het beheer van vastgoed, de coördinatie van reisarrangementen, beveiliging en het toezicht op huishoudelijk personeel.
Elk family office is uniek en wordt vaak bepaald door complexe elementen, zoals satellietactiviteiten en beleggingen die over meerdere rechtsgebieden zijn verspreid.
Deze complexiteit leidt tot veranderende eisen, zowel vanuit de personen die het family office ondersteunt als vanuit een steeds verfijnder en dynamischer juridisch en regelgevend kader.
Onze expertise stelt ons in staat deze complexiteit te beheersen en de vlotte, efficiënte werking van het family office te ondersteunen.
Ons team Private Wealth Services combineert diepgaande expertise met een wereldwijd bereik, zodat uw internationale activa deskundig worden beheerd, beschermd, behouden en geadministreerd in overeenstemming met uw langetermijnintenties en -doelstellingen.
In nauwe samenwerking met uw adviseurs leveren wij een maatwerkdienstverlening die is afgestemd op uw specifieke behoeften. U profiteert van een vlotte, conforme vermogensadministratie, ondersteund door ons vermogen om snel in te spelen op veranderende persoonlijke omstandigheden en regelgevende ontwikkelingen.
Single-family office (SFO): kosten en vergoedingen
Een Single-Family Office (SFO) vormt de belichaming van gepersonaliseerd vermogensbeheer en adviesdiensten, uitsluitend afgestemd op de complexe behoeften van één vermogende familie. De oprichting van een SFO omvat een volledig dienstenpakket, waaronder beleggingsbeheer, nalatenschapsplanning, fiscaal advies, filantropiestrategieën en lifestylemanagement. De kosten van het functioneren van een SFO zijn aanzienlijk, hetgeen de breedte en diepte van de geboden diensten op maat weerspiegelt.
- Initiële opstartkosten: De initiële opstartkosten van een SFO kunnen aanzienlijk verschillen, afhankelijk van de complexiteit en reikwijdte van de gewenste diensten. Het opstartbudget omvat juridische structurering, technologie, huisvesting en de eerste aanwervingen.
- Operationele kosten: In het UBS Global Family Office Report 2024 (320 family offices, gemiddeld vermogen van circa USD 1,3 miljard) bedroegen de zuivere kosten van het runnen van het kantoor ongeveer 0,34% tot 0,45% van het vermogen per jaar, lager bij grotere kantoren; beheervergoedingen voor beleggingen komen daar nog bij. Operationele kosten omvatten salarissen van personeel, honoraria voor juridisch en financieel advies, onderhoud van technologie en de kantoororganisatie.
Multi-Family Office (MFO): kosten en tarieven
Multi-family offices (MFO's) bieden een gemeenschappelijke benadering van vermogensbeheer voor de behoeften van meerdere vermogende families. Door middelen te bundelen realiseren MFO's schaalvoordelen, waardoor zij een kostenefficiëntere oplossing vormen voor families die een volledig pakket aan diensten wensen, vergelijkbaar met dat van een SFO, maar tegen lagere kosten per familie.
- Initiële deelnamekosten: Hoewel er geen opzetkosten zijn die vergelijkbaar zijn met die voor de oprichting van een SFO, kunnen families bij toetreding tot een MFO initiële kosten verschuldigd zijn. Deze kosten betreffen de integratie van de portefeuille van de familie in het platform van de MFO en zijn afhankelijk van de complexiteit van de familiezaken.
- Jaarlijkse kosten: MFO's rekenen doorgaans jaarlijkse kosten als percentage van de vermogens die zij beheren, dalend naarmate het vermogen toeneemt. Deze kostenstructuur is over het algemeen voordeliger voor individuele families dan de kosten van een eigen SFO. Daarnaast kunnen MFO's voor specifieke diensten per geval kosten in rekening brengen, waardoor de kosten verder worden afgestemd op de afgenomen diensten.
Zowel SFO's als MFO's bieden onderscheidende voordelen en kostenstructuren, afgestemd op de specifieke behoeften van vermogende families. De keuze tussen een SFO en een MFO hangt af van de omvang van de familie, de complexiteit van de behoeften, de wens tot exclusiviteit en kostenoverwegingen. Waar SFO's een uitzonderlijke maatwerkdienstverlening en privacy bieden, leveren MFO's een kostenefficiënte oplossing met een breed scala aan diensten via gedeelde middelen. Potentiële cliënten dienen hun langetermijndoelstellingen, de schaal van hun financiële en niet-financiële behoeften en hun budget voor vermogensbeheerdiensten zorgvuldig af te wegen alvorens een beslissing te nemen.
Ons Family Office wordt bemand door een team van interne professionals of uitbesteed aan externe deskundigen, afhankelijk van de voorkeuren en vereisten van de familie. Het team omvat beleggingsbeheerders, fiscale en juridische adviseurs, specialisten op het gebied van risicobeheer en andere professionals met expertise op diverse terreinen van vermogensbeheer en beveiliging.
Download onze presentatie (hier)
Een family office
is een organisatie die het vermogen van één familie of van meerdere families beheert en zich richt op het behoud en de groei van hun activa over generaties heen. Een family office vervult doorgaans verschillende functies:
- Vermogensstructurering en diversificatie: Het family office structureert het vermogen van de familie door het te spreiden over verschillende activaklassen, zoals vastgoed, aandelen, hedgefondsen en bijzondere activa zoals bossen of landerijen. Deze diversificatie beoogt het kapitaal te beveiligen en de risico's van marktvolatiliteit te beperken.
- Conservatieve beleggingsbenadering: Familiekantoren hanteren doorgaans een op veiligheid gerichte beleggingsstrategie. Hun hoofddoel is kapitaalbehoud voordat groeimogelijkheden worden nagestreefd. Deze conservatieve benadering zorgt ervoor dat het vermogen van de familie intact blijft voor toekomstige generaties.
- Emotionele en nalatenschapsgebonden beleggingen: Family offices kunnen beleggen in activa die voor de familie een emotionele waarde hebben, zoals bossen. Het bezit van bossen kan voor vermogende families een emotionele of romantische onderneming zijn en een nalatenschap symboliseren. Aangezien bossen in landen als Duitsland vaak generaties lang in families blijven en niet altijd een hoog rendement opleveren, zoeken sommige family offices voor dergelijke beleggingen hun heil in het buitenland, bijvoorbeeld in Midden-Amerika of Noord-Europa.
- Gebruik van geavanceerde beleggingssystemen: Sommige family offices maken gebruik van algoritmegestuurde beleggingsmodellen. Deze systemen gebruiken indicatoren zoals een "stoplicht" (groen om te beleggen, rood om aan te houden) om emotieloze, datagedreven beslissingen te nemen op basis van de wereldwijde economische omstandigheden. Het doel is om ook tijdens marktcrises stabiliteit te handhaven.
- Kritiek op overdreven conservatisme: Sommigen voeren aan dat al te conservatieve beleggingsstrategieën een bijdrage aan innovatie en maatschappelijke vooruitgang kunnen belemmeren. Hoewel het behoud van vermogen essentieel is, kan actief beleggen in nieuwe technologieën, onderzoek en ontwikkeling, zoals de ontwikkeling van kankerbehandelingen of vaccins, aanzienlijke positieve maatschappelijke effecten en rendementen opleveren. Sommige vermogende personen, zoals de broers Andreas en Thomas Strüngmann, illustreren dit door te investeren in baanbrekend medisch onderzoek.
In essentie beheert en beschermt een family office het vermogen van een familie door zorgvuldige structurering en conservatieve beleggingen, waarbij soms ook emotionele activa en geavanceerde beleggingstechnologieën worden betrokken. Er is echter een voortdurende discussie over de afweging tussen vermogensbehoud en proactieve beleggingen die innovatie bevorderen en wereldwijde uitdagingen aanpakken, wat resulteert in betere mogelijkheden voor een hoger rendement op de belegging.
Bankarchitectuur voor family offices
Familievermogen faalt zelden bij gebrek aan rendement. Het faalt bij gebrek aan structuur.
Wanneer een family office zijn bankzaken naar functie scheidt, volgt de governance vanzelf. Operationele liquiditeit voor het kantoor zelf. Beleggingskapitaal daarvan gescheiden aangehouden. Bewaarneming van effecten en edele metalen gescheiden van transactierekeningen. Internationale afwikkeling via een relatie die is gekozen op basis van haar correspondentbereik. Zakelijke participaties en special purpose vehicles bancair afzonderlijk van persoonlijke structuren ondergebracht, zodat consolidatie een rapportage-exercitie is en geen archeologisch onderzoek.
De scheiding is geen administratieve pietluttigheid. Zij bepaalt hoe snel de familie drie vragen kan beantwoorden die altijd op het verkeerde moment komen: wat bezitten wij, waar bevindt het zich, en wie is bevoegd het over te dragen.
Wij werken samen met family offices en hun adviseurs aan het ontwerp van die scheiding en aan het behoud ervan bij generatiewisselingen, wijzigingen van jurisdictie en verschuivingen in de samenstelling van de onderliggende activa.
