實物資產

可明確指認的所有權

金條、畫作、滿滿一車庫的經典汽車。以實物而非數字持有的財富,有一大優點,亦有若干不易察覺的成本。購入時須審慎,保管須安全,投保須妥當,估值須準確。日後在出售或傳承時,更須避免混亂。

IFB 為私人客戶及家族辦公室管理整個週期,並按每位客戶分別訂立委託安排。原則十分簡單:客戶擁有特定且可識別的資產,而非資產池中的份額,亦非對某平台的債權。IFB 負責統籌各專業機構、保存記錄,並於需要時安排流動資金。

圍繞每項資產的三項服務

1. 收購委託

IFB 會評估客戶的目標並監督購買過程。專業合作夥伴負責鑑定各項資產的真偽,並評估其來源、狀況及價格。在進行任何購買之前,客戶會收到一份書面建議,內容包括:

• 購買價格及所有佣金。
• 獨立估值及可觀察的市場證據。
• 儲存、保險及維護成本。
• 所有權文件。
• 切實可行的退出途徑及預計的處置成本。

2. 託管服務與珍藏品管理

資產由獨立專業機構保管。IFB 負責統籌報告、保險續期、估值檢討及最終處置事宜。所有權可逐件識別:金條序號、藝術品識別編號、車架號碼。託管人確認、撤回權利,以及託管人無力償債時資產的處理方式,均於任何資產入庫前以合約訂明。

3. 有擔保流動性

需要流動資金的收藏家,不應為此而被迫出售藏品中最珍貴的一件。IFB 透過獲認可的專業貸款機構,安排以合資格資產作抵押的貸款。藝術珍品一般可獲最高達獨立估值 50% 的融資;其他資產則逐項審批。每項融資均須:

• 經獨立佐證的估值及審慎的折扣率。
• 產權清晰,且無相互競合的質押。
• 保險,以及貸款人對資產解除或處置的控制。
• 無需倚賴資產增值而支付利息的能力。
• 經協定的重估、保證金及平倉程序。

我們不鼓勵以珍藏品作抵押借款,再將資金投入他處進行投機。以 8% 利率借入 EUR 800,000,每年成本為 EUR 64,000;若所得款項取得 6% 回報,收益為 EUR 48,000。珍藏品的帳面價值無法彌補這一差距。

費用

實物資產委託設有獨立的收費表,有別於本行的財富管理費用,確保任何資產均不會重複收費。

• 初步催收評估:固定費用 5,000 至 15,000 歐元(EUR),視範圍而定。
• 收購委託：已完成購買金額的1%至2%，設最低收費。
• 珍藏品管理費:每年 0.5% 至 1%,設有年度最低收費。
• 融資安排:實際撥付之融資額的1%至2%。
• 傳承或所有權結構重組:另行界定範圍的固定費用。
• 保管、保險、估值及法律事務:第三方收費,另行披露。

未實現的估值不收取任何績效費。如雙方約定績效費部分,則僅適用於已實現的淨收益。

示例:經 IFB 收購一批價值 EUR 2,000,000 的珍藏品,按 1.5% 費率須繳付一次性收購費 EUR 30,000。以 0.75% 計算的管理費用為每年 EUR 15,000。安排一項 EUR 800,000 的融資,按 1.5% 計算費用為 EUR 12,000。第三方收費另計。