Fraude de Investimento SEPA

A Fraude de Investimento com Débito Direto B2B SEPA

Como os Fraudadores Tentam Transformar as Vítimas em Coletores de Dinheiro

Introdução

Nos últimos anos, o International Finance Bank tem observado um número crescente de alegados «acordos de investimento» e «convénios de financiamento privado» que pretendem facilitar transferências de dezenas, centenas ou mesmo milhares de milhões de euros através do sistema de débito direto interempresarial (B2B) da SEPA.

Estas propostas são frequentemente apresentadas como estruturas financeiras inovadoras, «transferências de numerário não revogáveis», programas de investimento privados, veículos de financiamento humanitário, investimentos em energia verde ou soluções de financiamento de infraestruturas.

Na realidade, muitos destes acordos revelam um profundo desconhecimento do sistema SEPA ou, pior, apresentam características habitualmente associadas a fraude financeira, esquemas de transferência de responsabilidade e tentativas de branqueamento de capitais.

Este artigo explica como estes esquemas funcionam tipicamente, por que razão são fundamentalmente falhos e como funcionam, na realidade, as transações SEPA legítimas.

O Esquema Típico

A proposta segue, em geral, um padrão semelhante:

1. Um alegado investidor afirma dispor de fundos substanciais, frequentemente entre 50 milhões de EUR e vários milhares de milhões de euros.
2. Em vez de transferir os fundos diretamente através de uma transferência bancária normal, o investidor solicita ao destinatário que se torne credor SEPA B2B.
3. O destinatário é instruído a emitir faturas, assinar mandatos e iniciar cobranças por débito direto sobre a conta do investidor.
4. Após a receção dos fundos, o destinatário deverá distribuir o dinheiro pelos beneficiários, participantes no projeto, intermediários ou outros terceiros.

A operação é frequentemente descrita como:

• “SEPA B2B Non-Recallable Cash Transfer”
• “Investimento Privado através de Débito Direto SEPA”
• «Transferência Eletrónica de Fundos através de SDD B2B»
• «Financiamento Baseado em Mandato»
• “Levantamento de Investimento Garantido”

Estas descrições são frequentemente acompanhadas de números impressionantes, referências a arbitragem internacional, a estatutos RICO, a declarações de combate ao branqueamento de capitais e a extensos acordos jurídicos concebidos para criar uma aparência de legitimidade.

A Primeira Questão que Todo o Banqueiro Deve Colocar

Se o investidor possui efetivamente EUR 50 milhões, EUR 500 milhões ou EUR 1 mil milhões, por que razão não envia simplesmente uma transferência bancária?

Um investidor legítimo pode transmitir fundos através de:

• Transferência a Crédito SEPA
• SWIFT MT103 /pacs 008
• T2
• Sistemas RTGS
• Redes de Banca Correspondente

Estes mecanismos existem precisamente para a transferência de montantes elevados.

No momento em que um alegado investidor insiste que o destinatário deve primeiro retirar os fundos da conta do investidor, surgem dúvidas sérias quanto à verdadeira finalidade da transação.

O Que É Efetivamente o SEPA B2B

O esquema de Débito Direto SEPA Business-to-Business foi concebido sobretudo para pagamentos comerciais recorrentes entre empresas estabelecidas.

Incluem-se, a título de exemplo:

• Cobranças a fornecedores
• Pagamentos de locação
• Contratos de prestação de serviços comerciais
• Faturação de serviços públicos
• Acordos de subscrição por empresas

Nunca foi concebido para substituir transferências de investimento institucional nem o financiamento de projetos na ordem dos milhares de milhões de euros.

No âmbito do regime B2B:

• O credor inicia a cobrança.
• O devedor autoriza a cobrança.
• O banco do devedor valida o mandato.
• Os fundos são transferidos através dos sistemas de compensação SEPA.

O ponto essencial é que o credor passa a ser a parte ativa que inicia o débito.

Esta distinção é fundamental.

A transferência oculta de responsabilidade

O aspeto mais perigoso destes esquemas é o facto de transferirem a responsabilidade operacional e jurídica para o destinatário.

Num investimento normal:

Investidor → Envia Fundos → Destinatário

No âmbito destes esquemas:

Beneficiário → Inicia o Débito → Recebe os Fundos → Distribui os Fundos

O destinatário passa a ser:

• A parte cobradora.
• A parte iniciadora.
• A parte responsável pelos pagamentos subsequentes.
• A parte mais visível para os reguladores e os investigadores.

Se subsequentemente surgir um litígio relativo a:

• Poderes do signatário
• Validade do mandato
• Titularidade dos fundos
• Alegações de fraude
• Preocupações em matéria de branqueamento de capitais

o destinatário pode ver-se diretamente envolvido em investigações, litígios cíveis, congelamentos de ativos ou pedidos de esclarecimento regulamentares.

O Mito do «Não Revogável»

Uma das expressões mais frequentes nestes acordos é:

«Transferência de Fundos Não Revogável»

Esta expressão não tem significado jurídico especial no âmbito do SEPA. É verdade que o esquema SEPA B2B, ao contrário do SDD Core, não confere ao devedor o direito a um reembolso incondicional após a liquidação; porém, o banco do devedor deve verificar cada cobrança face ao mandato registado e pode rejeitá-la ou devolvê-la antes da liquidação.

Um débito direto SEPA B2B não se converte numa MT103 SWIFT pelo simples facto de um acordo o designar como «não revogável».

Os bancos mantêm obrigações relativas a:

• Prevenção da fraude
• Investigações de branqueamento de capitais
• Decisões judiciais
• Intervenções regulamentares
• Conformidade em matéria de sanções

As operações podem, ainda assim, ficar sujeitas a revisão, ordens de congelamento, processos de recuperação ou litígios.

A expressão é frequentemente utilizada como termo de marketing e não como reflexo da realidade bancária.

Como Funcionam Efetivamente os Mandatos B2B

Outro equívoco frequente diz respeito ao registo do mandato.

Muitas propostas dão a entender que um mandato assinado, por si só, é suficiente.

Isto é incorreto.

Para que um débito direto B2B funcione:

1. O devedor assina um mandato.
2. O devedor confere esse mandato ao seu banco.
3. O banco do devedor regista os dados do mandato.
4. A identidade do credor é validada.
5. Os futuros pedidos de débito são verificados face ao mandato registado.

Sem registo junto do banco do devedor, a cobrança será, em regra, rejeitada.

No caso de transações de elevado montante, os bancos realizam normalmente um escrutínio reforçado e análises de conformidade.

Nenhum banco europeu sério processará automaticamente um débito direto de 50 milhões de EUR apenas porque existe um mandato.

Por que razão a cláusula «Não contactar o nosso banco» constitui um importante sinal de alerta

Uma das características mais reveladoras de muitos acordos fraudulentos é a proibição de contactar o banco da contraparte.

As empresas legítimas acolhem a verificação.

Um processo profissional de Diligência Devida inclui normalmente:

• Verificação da titularidade da conta.
• Verificação dos signatários autorizados.
• Confirmação das relações bancárias.
• Confirmação da atividade transacional prevista.
• Verificações de Conformidade.

Quando um contrato procura proibir tais averiguações, importa questionar por que motivo se desencoraja a verificação independente.

Em muitos casos, este é um dos indicadores mais fortes de que a transação não resiste a um escrutínio rigoroso.

O Problema da Fatura

Outra característica recorrente é a exigência de que o destinatário emita uma fatura de valor substancial antes de dar início à cobrança.

Tal cria um grave problema de conformidade. As faturas devem refletir transações comerciais genuínas. Não se destinam a servir de justificação artificial para a extração de fundos de contas de terceiros.

As instituições financeiras examinam habitualmente:

• Finalidade económica
• Substância comercial
• Origem dos fundos
• Origem do património
• Relações contratuais subjacentes

Na ausência destes elementos, surgem preocupações regulamentares significativas.

A Realidade das Transações de Grande Dimensão

Ao contrário do que se julga, as transações de elevado montante raramente são processadas de forma automática.

As operações que envolvem dezenas ou centenas de milhões de euros desencadeiam, em regra, análises por parte de:

• Departamentos de Conformidade
• Responsáveis pela prevenção do branqueamento de capitais (AML)
• Equipas de gestão de risco
• Quadros bancários superiores
• Bancos correspondentes

Inevitavelmente, serão colocadas questões:

• Por que razão é utilizado um débito direto?
• Por que motivo não está a ser utilizada uma transferência normal?
• Qual é a finalidade económica?
• Quem beneficia, em última instância?
• Qual é a origem dos fundos?

A incapacidade de responder satisfatoriamente a estas questões resultará, com toda a probabilidade, em atrasos, recusa ou investigação adicional.

Sinais de alerta frequentes

As empresas devem exercer extrema cautela sempre que se deparem com:

• Promessas de investimento de milhares de milhões de euros.
• Estruturas de financiamento baseadas em mandato.
• Transferências SEPA “não revogáveis”.
• Requisitos para adquirir a qualidade de credor cobrador.
• Restrições ao contacto com bancos.
• Pedidos de distribuição de fundos a terceiros.
• Linguagem jurídica excessiva, sem correspondência na realidade bancária.
• Alegações de que o SEPA pode substituir os mecanismos normais de liquidação de investimentos.

A presença de múltiplos indicadores deve ser tratada como um sinal de alerta grave.

Resumo

Um investidor genuíno envia uma transferência. Uma proposta que exija que o destinatário cobre fundos por débito direto SEPA B2B, emita faturas sem uma transação real e reencaminhe o dinheiro para terceiros converte o destinatário num cobrador de fundos – e na parte mais exposta quando os fundos são reclamados, congelados ou objeto de investigação.