Fundos

Aconselhamento em investimento em fundos

O IFB apoia os investidores na conceção e no aperfeiçoamento das suas estratégias de fundos, de modo a cumprir objetivos de investimento pessoais ou institucionais.

Soluções de Investimento Personalizadas

O IFB desenvolve estratégias de investimento à medida, alinhadas com os objetivos financeiros, a tolerância ao risco e o horizonte temporal do investidor. Ao compreender com rigor as diferenças entre os vários tipos de fundos, desde os fundos mútuos e os ETF até aos fundos de cobertura e aos fundos de índice, o IFB consegue construir uma carteira que equilibra a rentabilidade potencial com níveis de risco adequados.

Orientação Especializada e Serviços de Consultoria

Contando com uma equipa de profissionais de investimento experientes, o IFB proporciona uma visão aprofundada da dinâmica dos mercados, do desempenho dos fundos e da alocação estratégica. Esta orientação especializada é essencial para navegar a complexidade do ambiente de investimento, assegurando que os investidores estão bem informados para tomar decisões que otimizem o desempenho da sua carteira.

Acesso a Oportunidades de Investimento Exclusivas

Através do IFB, os investidores têm acesso a uma vasta gama de oportunidades de investimento, incluindo fundos de investimento alternativo (hedge funds) exclusivos e veículos de investimento especializados que não se encontram facilmente disponíveis ao público em geral. Este acesso pode reforçar significativamente a diversificação da carteira e o potencial de rendibilidades mais elevadas.

Estratégias Avançadas de Gestão de Risco

Compreender e mitigar o risco é essencial em qualquer estratégia de investimento. O IFB recorre a ferramentas e estratégias sofisticadas de avaliação de risco para gerir a exposição nos diferentes tipos de fundos. Seja através de estratégias de cobertura em fundos de retorno absoluto (hedge funds), seja através da diversificação em fundos mútuos e fundos de índices, o IFB procura posicionar as carteiras de modo a resistirem à volatilidade do mercado, sem deixar de prosseguir o crescimento.

Eficiência Operacional e Apoio

O IFB presta apoio operacional completo, incluindo a gestão simplificada de contas, o processamento de transações e a elaboração de relatórios de desempenho. Esta eficiência operacional permite que os investidores se concentrem nos seus objetivos estratégicos, sem se encontrarem sobrecarregados com tarefas administrativas.

Formação Contínua e Recursos

A formação do investidor é um pilar do serviço prestado pelo IFB aos seus clientes. Através de seminários, relatórios e consultas individuais, o IFB assegura que os investidores dispõem dos conhecimentos necessários para compreender as suas opções de investimento e os fundamentos das decisões estratégicas.

Reequilíbrio Estratégico

As carteiras exigem um reequilíbrio periódico para se manterem alinhadas com os objetivos estratégicos, especialmente em resposta a alterações de mercado. O IFB acompanha proativamente as carteiras, efetuando os ajustamentos necessários para manter a alocação de ativos pretendida, otimizando assim o desempenho e gerindo o risco.

Conformidade Regulamentar e Transparência

Os investidores beneficiam do cumprimento rigoroso, por parte do IFB, das normas regulamentares, o que assegura transparência e integridade em todas as operações. Esta conformidade é essencial para a confiança dos investidores, em particular no ambiente complexo e fortemente regulamentado dos investimentos em fundos.

Em suma, o IFB pode desempenhar um papel decisivo ao apoiar os investidores na orientação pelo complexo universo do investimento em fundos, oferecendo soluções à medida, aconselhamento especializado e apoio integral para a concretização dos seus objetivos de investimento. Com foco em relações duradouras com os clientes, o IFB está empenhado em criar valor em todos os aspetos dos seus serviços de investimento.

Tipos de Fundos, Vantagens e Desvantagens

A. Fundos de Investimento

Dinâmica operacional:

Os fundos de investimento mobiliário agregam recursos de vários investidores para investir numa carteira diversificada, sob a gestão de profissionais. Operam num quadro regulamentar rigoroso, que assegura a transparência e a proteção dos investidores.

Orientação Estratégica:

O seu objetivo estratégico é proporcionar diversificação e gestão profissional, com estratégias que vão do conservador ao agressivo, adaptadas aos diferentes perfis de risco dos investidores.

Vantagens:

1. Diversificação: Distribui o risco por vários ativos, reduzindo o impacto do fraco desempenho de qualquer investimento individual.
2. Gestão profissional: gestores de fundos especializados asseguram a investigação, a seleção e a gestão de carteiras.
3. Supervisão Regulamentar: Assegura a transparência e a proteção dos investidores.
4. Liquidez: as ações podem, em regra, ser compradas ou vendidas no final de cada dia de negociação.
5. Acessibilidade: Os baixos limiares mínimos de investimento tornam os fundos de investimento acessíveis a um vasto público.

Desvantagens:

1. Comissões de gestão: Os custos, incluindo as comissões de gestão, podem reduzir os rendimentos do investimento.
2. Risco de Desempenho: Depende da competência dos gestores de fundos, sem qualquer garantia de retornos superiores.
3. Diluição: Uma diversificação elevada pode diluir os retornos potenciais.
4. Impostos sobre Mais-Valias: Os investidores poderão estar sujeitos a obrigações fiscais decorrentes da atividade do fundo.
5. Controlo limitado: os investidores não têm qualquer influência sobre as decisões de investimento individuais no âmbito do fundo.

B. Fundos Cotados (ETF)

Dinâmica operacional:

Os ETF são negociados em bolsas de valores e podem ser comprados e vendidos como ações individuais, oferecendo preços em tempo real e negociação intradiária.

Orientação Estratégica:

Têm por objetivo replicar o desempenho de índices, setores ou matérias-primas específicos, oferecendo simultaneamente oportunidades de investimento passivo e a flexibilidade da negociação de ações.

Vantagens:

1. Comissões mais baixas: em geral, rácios de despesas inferiores aos dos fundos de investimento mobiliário tradicionais.
2. Flexibilidade: Pode ser negociado ao longo de todo o dia de negociação a preços de mercado.
3. Eficiência Fiscal: Os mecanismos estruturais resultam, em regra, em menos eventos sujeitos a imposto sobre mais-valias.
4. Diversificação: proporciona exposição a vastos segmentos do mercado ou a setores específicos.
5. Transparência: As carteiras são divulgadas diariamente.

Desvantagens:

1. Comissões de Corretagem: A compra e a venda de ETF implicam comissões de corretagem.
2. Risco de Mercado: Sujeito aos mesmos riscos que os ativos subjacentes.
3. Erro de seguimento (tracking error): pode não replicar na perfeição o desempenho do índice.
4. Variação da Liquidez: Alguns ETF, em especial os de nicho ou de criação recente, podem apresentar menor liquidez.
5. Potencial de volatilidade significativa: em particular em fases de queda dos mercados.

C. Fundos de Cobertura

Dinâmica operacional:

Os fundos de investimento alternativo (hedge funds) são veículos de investimento coletivo que recorrem a uma vasta gama de estratégias para gerar rendimento, utilizando frequentemente alavancagem, derivados e venda a descoberto.

Orientação Estratégica:

Procuram retornos absolutos através de estratégias agressivas, com enfoque na valorização do capital e na gestão do risco.

Vantagens:

1. Elevado Potencial de Rendibilidade: o recurso a alavancagem e a estratégias sofisticadas pode gerar ganhos significativos.
2. Flexibilidade: Uma menor supervisão regulamentar permite uma gama mais ampla de estratégias de investimento.
3. Gestão de Risco: Estratégias como a venda a descoberto podem proporcionar uma cobertura contra quedas do mercado.
4. Oportunidades de Investimento Exclusivas: acesso a estratégias de investimento avançadas e diversificadas.
5. Alinhamento de Interesses: A comissão de desempenho alinha os interesses do gestor do fundo com os dos investidores.

Desvantagens:

1. Comissões Elevadas: Cobram, em regra, uma comissão de gestão acrescida de uma comissão de desempenho.
2. Complexidade e Risco: as estratégias podem ser complexas e de risco muito elevado.
3. Transparência Limitada: Operam frequentemente com menor divulgação de informação.
4. Restrições de Liquidez: Podem ter períodos de imobilização que restringem os levantamentos.
5. Requisitos de Investimento Mínimo: Frequentemente elevados, limitando o acesso a investidores abastados.

D. Fundos de Índices

Dinâmica operacional:

Os fundos de índice replicam passivamente o desempenho de um índice específico, procurando reproduzir a sua composição e o seu desempenho.

Orientação Estratégica:

A estratégia é passiva e visa replicar o desempenho do índice, minimizando custos e rotação da carteira.

Vantagens:

1. Eficiência de custos: comissões de gestão reduzidas, em virtude da gestão passiva.
2. Simplicidade: fácil de compreender e de prever os resultados do investimento.
3. Exposição ampla ao mercado: investe na totalidade do índice, reduzindo o risco não sistemático.
4. Baixa Rotação: Minimiza os custos de transação e as distribuições de mais-valias.
5. Transparência: as posições replicam o índice.

Desvantagens:

1. Sem Proteção contra Perdas: Diretamente associado às flutuações do mercado.
2. Limitação de desempenho: Não consegue superar o mercado; limitado ao desempenho do índice.
3. Risco de Concentração: Os índices ponderados pela capitalização bolsista podem ficar fortemente concentrados em empresas de maior dimensão.
4. Impacto do reequilíbrio: O reequilíbrio automático pode conduzir a comprar a preços elevados e a vender a preços baixos.
5. Gestão passiva: não aproveita os ganhos potenciais decorrentes da perspetiva da gestão ativa.

Fundos de Cobertura (Hedge Funds)

Os hedge funds, muitas vezes encarados como os predadores de topo do mundo financeiro, operam nas margens do investimento tradicional, desenvolvendo estratégias tão diversas quanto complexas. Estes veículos de investimento privados destinam-se ao investidor sofisticado e oferecem o atrativo de retornos substanciais, não correlacionados com os índices de mercado em geral. Neste estudo, examinamos as particularidades dos hedge funds, esclarecendo as suas estratégias, benefícios e riscos, bem como o ambiente regulamentar em evolução que molda a sua atividade.

A Essência dos Hedge Funds

Na sua essência, os hedge funds são fundos de investimento coletivo que recorrem a diversas estratégias para gerar retornos ativos para os seus investidores. Ao contrário dos fundos mútuos, os hedge funds não se limitam a ações ou obrigações, podendo recorrer a derivados, alavancagem e venda a descoberto para alcançar os seus objetivos. O termo «hedge», que historicamente significava reduzir a exposição ao risco, evoluiu de modo a abranger um vasto leque de estratégias destinadas a tirar partido das ineficiências do mercado.

Estratégias Diversificadas para Objetivos Diversificados

Os fundos de investimento alternativo (hedge funds) recorrem a um vasto leque de estratégias, cada uma com perfis próprios de risco e rendibilidade. Entre as mais comuns encontram-se:

• Long/Short Equity: os fundos investem em ações que esperam que valorizem e tomam posições curtas nas que antecipam que desvalorizem.
• Global Macro: Estes fundos apostam em tendências macroeconómicas em diversas classes de ativos, incluindo divisas, obrigações e matérias-primas.
• Orientada por eventos: As decisões de investimento baseiam-se em eventos societários, como fusões, aquisições ou reestruturações por insolvência.
• Arbitragem: procura explorar discrepâncias de preços entre instrumentos ou mercados financeiros relacionados.

Esta diversidade permite aos fundos de retorno absoluto (hedge funds) procurar rendibilidades positivas tanto em mercados em alta como em baixa, proporcionando aos investidores um instrumento de diversificação da carteira e de gestão do risco.

O Atrativo dos Fundos de Retorno Absoluto (Hedge Funds)

O principal atrativo dos fundos de investimento alternativo (hedge funds) reside no seu potencial de gerar «alfa», ou seja, rendibilidades excedentárias face à média do mercado, através de gestão ativa e de estratégias sofisticadas. A sua correlação relativamente baixa com os investimentos tradicionais pode contribuir para atenuar a volatilidade da carteira e proteger contra quedas de mercado.

Ressalvas e Considerações

No entanto, os hedge funds não estão isentos de inconvenientes. As estratégias complexas e o recurso à alavancagem podem originar perdas significativas, como demonstram falências de hedge funds amplamente noticiadas. As comissões cobradas pelos hedge funds, tipicamente uma comissão de gestão e uma comissão de desempenho, podem igualmente reduzir os retornos. A natureza ilíquida de muitos investimentos em hedge funds significa que os investidores têm, frequentemente, de comprometer o seu capital por períodos prolongados.

Enquadramento Regulamentar e Transparência

O enquadramento regulamentar dos fundos de cobertura de risco (hedge funds) evoluiu na sequência da crise financeira de 2008, com maior escrutínio e exigências de transparência. Nos Estados Unidos, o Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act impôs uma supervisão mais rigorosa, enquanto a Diretiva relativa aos Gestores de Fundos de Investimento Alternativos (AIFMD) da União Europeia visou regular os gestores de hedge funds que operam na UE.

Apesar destas regulamentações, os fundos de investimento alternativo (hedge funds) permanecem relativamente opacos em comparação com os fundos de investimento mobiliário abertos ao público, uma vez que lhes são exigidas menos divulgações sobre as carteiras ou estratégias de investimento. Esta opacidade impõe aos potenciais investidores a realização de uma diligência devida rigorosa e a escolha de gestores de reputação reconhecida.

O Futuro dos Fundos de Retorno Absoluto (Hedge Funds)

À medida que os mercados financeiros evoluem, também os fundos de cobertura (hedge funds) se adaptam a novos desafios e oportunidades. Os avanços tecnológicos, como a aprendizagem automática e a análise de grandes volumes de dados, começam a desempenhar um papel no desenvolvimento de estratégias, ao passo que a crescente atenção à sustentabilidade deu origem a hedge funds «verdes», que privilegiam considerações éticas e ambientais nas suas escolhas de investimento.

Em síntese

Os fundos de investimento alternativo (hedge funds) representam uma faca de dois gumes no mundo do investimento, oferecendo o potencial de rendibilidades elevadas à custa de maior risco e complexidade. Destinam-se ao investidor sofisticado, exigindo uma compreensão precisa das suas estratégias, dos seus riscos e do enquadramento regulamentar. À medida que o mundo financeiro continua a evoluir, os hedge funds permanecerão, sem dúvida, um interveniente relevante, embora enigmático, oferecendo oportunidades a quem esteja disposto a navegar a sua complexidade.

Fundos Cotados em Bolsa (ETF): uma Revolução nas Estratégias de Investimento para Carteiras Diversificadas

Os fundos negociados em bolsa (Exchange-Traded Funds, ETF) afirmaram-se como uma inovação determinante no ambiente de investimento, oferecendo, tanto a investidores iniciantes como a experientes, um instrumento versátil de diversificação de carteira, eficiência de custos e facilidade de acesso aos mercados globais. Enquanto instrumentos financeiros que replicam índices, matérias-primas, obrigações ou cabazes de ativos, os ETF combinam a flexibilidade de negociação das ações com a exposição diversificada dos fundos de investimento, mas com vantagens distintas que alimentaram o seu crescimento meteórico em popularidade.

A Anatomia dos ETF

Um ETF é, essencialmente, um tipo de fundo que detém os ativos subjacentes (tais como ações, obrigações, futuros de petróleo, barras de ouro, moeda estrangeira, etc.) e divide a titularidade desses ativos em unidades de participação. Estas unidades são negociadas nas principais bolsas de valores, de forma semelhante às ações ordinárias, o que permite comprar e vender ETFs ao longo de toda a sessão de negociação ao preço de mercado, o qual pode oscilar em função do valor dos ativos subjacentes.

Principais Vantagens dos ETF

• Diversificação: Os ETF proporcionam aos investidores um meio eficiente de diversificar as suas carteiras por uma vasta gama de classes de ativos, setores ou regiões geográficas numa única transação. Esta diversificação pode contribuir para reduzir o risco e a volatilidade da carteira.
• Eficiência de Custos: Em geral, os ETF têm rácios de despesas inferiores aos dos fundos de investimento. São também mais eficientes do ponto de vista fiscal, devido à sua estrutura específica e à forma como as transações são executadas, o que pode traduzir-se em menores encargos fiscais com mais-valias.
• Transparência: Ao contrário dos fundos mútuos, que divulgam as suas carteiras trimestral ou mensalmente, os ETF oferecem transparência diária, permitindo aos investidores ver exatamente o que detêm em cada momento.
• Flexibilidade: Os ETF podem ser comprados e vendidos durante o horário de funcionamento do mercado, ao preço de mercado, como qualquer ação. Tal proporciona aos investidores flexibilidade para executar diversas estratégias de negociação, como a utilização de ordens stop, ordens limitadas e até a negociação com margem.
• Acessibilidade: Os ETF permitem aos investidores aceder a uma vasta gama de mercados e estratégias que, de outro modo, poderiam ser de difícil acesso, incluindo mercados estrangeiros, setores específicos ou investimentos temáticos, como os critérios ESG (ambientais, sociais e de governação).

Aspetos a Considerar Antes de Investir

Embora os ETF ofereçam numerosas vantagens, os investidores devem ponderar os seus objetivos de investimento, a sua tolerância ao risco, bem como o rácio de despesas e os custos de negociação do ETF. É igualmente essencial compreender os ativos subjacentes ou o índice que um ETF replica e os riscos potenciais associados a esses ativos.

O Futuro dos ETF

O mercado de ETF registou um crescimento exponencial ao longo das últimas duas décadas, tendência que se prevê que prossiga, à medida que os investidores procuram formas eficientes e economicamente vantajosas de obter exposição a ativos diversificados. Inovações como os ETF de gestão ativa, que procuram superar os índices de referência em vez de se limitarem a replicá-los, e os ETF temáticos, centrados em setores como a tecnologia, a inovação na saúde ou a energia sustentável, estão a alargar o universo de oportunidades de investimento.

Enquadramento regulamentar

O enquadramento regulamentar dos ETF visa proteger os investidores e, simultaneamente, promover a inovação e o crescimento do mercado. Entidades reguladoras de referência, como a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA e a Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido, emitem orientações sobre o funcionamento e a transparência dos ETF, assegurando condições equitativas a todos os participantes no mercado.

Em síntese

Os ETF representam um avanço significativo na estratégia de investimento, oferecendo eficiência, flexibilidade e amplo acesso ao mercado num único instrumento transacionável. Quer pretenda proteger-se contra a inflação, investir nos mercados globais ou simplesmente diversificar a sua carteira, os ETF constituem uma solução atrativa, que se adequa a um vasto leque de objetivos de investimento.

À medida que o mercado de ETF continua a evoluir, é essencial que os investidores se mantenham informados sobre os desenvolvimentos mais recentes e ponderem de que forma estes instrumentos versáteis se podem enquadrar na sua estratégia de investimento global. Com a sua crescente popularidade e inovação contínua, os ETF continuarão na linha da frente das soluções de investimento nos próximos anos.

Investimentos de longo prazo para investidores de retalho: ELTIF 2.0

Está em curso uma alteração significativa no setor financeiro, que anuncia uma nova era para os investidores não profissionais. O Fundo Europeu de Investimento a Longo Prazo (ELTIF), embora não seja uma novidade no mercado, foi objeto de uma profunda reforma regulamentar, abrindo o acesso a oportunidades de investimento que estavam, em grande medida, reservadas a investidores abastados e institucionais.

A Génese do ELTIF

Introduzidos originalmente com o propósito de abrir as portas dos investimentos alternativos ao investidor comum, os ELTIF procuravam canalizar capital privado para projetos de longo prazo essenciais à neutralidade climática e à renovação das infraestruturas envelhecidas da Europa. Apesar das suas nobres aspirações, a versão inicial do ELTIF foi prejudicada por uma complexidade e por uma regulamentação restritiva que limitaram a sua adoção e eficácia.

ELTIF 2.0: uma Reforma Revolucionária

O quadro revisto, o Regulamento (UE) 2023/606, aplicável desde 10 de janeiro de 2024, representa uma rutura significativa face ao anterior. Simplificou as regras, reduzindo efetivamente os obstáculos à criação e comercialização destes fundos por parte das instituições financeiras. Em particular, foi eliminado o anterior investimento mínimo de 10 000 EUR para investidores de retalho e as restrições de investimento foram flexibilizadas.

Esta liberalização regulamentar abre caminho a que os investidores de retalho explorem investimentos alternativos em private equity, dívida privada e infraestruturas: classes de ativos com perfis próprios de rendimento e de risco; a rentabilidade passada dos índices dos mercados privados não constitui um indicador fiável dos resultados de um fundo individual.

O Atrativo dos Investimentos Alternativos

Os investimentos alternativos apresentam uma proposta sedutora: a possibilidade de rendimentos mais elevados, associada a uma diversificação para além do volátil mercado acionista. Os projetos de infraestruturas, por exemplo, proporcionam retornos estáveis e de longo prazo, protegidos das flutuações de curto prazo que caracterizam os mercados bolsistas. De modo semelhante, os investimentos em private equity e em dívida privada em empresas criteriosamente selecionadas oferecem a possibilidade de ganhos superiores à média.

O atrativo destes investimentos reside não só nos seus perfis de rentabilidade, mas também na sua capacidade de funcionar como cobertura contra a inflação e as quedas de mercado, graças à sua menor correlação com os mercados financeiros tradicionais.

Orientar-se no Enquadramento dos ELTIF

Apesar do entusiasmo em torno do ELTIF 2.0, os potenciais investidores devem proceder com cautela. A natureza ilíquida destes investimentos, uma faca de dois gumes, exige uma abordagem estratégica na afetação da carteira. Os profissionais do setor aconselham a limitar a exposição a uma parte comportável da carteira de investimento, sublinhando o horizonte de longo prazo necessário para colher os benefícios destes fundos.

As associações de defesa do consumidor, como os centros de consumidores alemães (Verbraucherzentralen), alertam para os potenciais conflitos de interesses decorrentes de vendas orientadas por comissões. Sublinham a importância da Diligência Devida e defendem uma avaliação crítica das estruturas, estratégias e ativos subjacentes dos fundos.

Perspetivas Futuras

Desde a entrada em vigor das novas regras, o número de ELTIF disponíveis registou um crescimento acentuado. Esta evolução tem o potencial de transformar o ambiente de investimento, proporcionando aos investidores não profissionais um acesso ao mundo de elevado potencial de retorno dos investimentos alternativos.

O ELTIF 2.0 alarga o acesso do investidor não profissional a investimentos de longo prazo em mercados privados. Embora ofereça a perspetiva de rendimentos acrescidos, exige igualmente uma abordagem ponderada e informada ao investimento. À medida que o mercado destes fundos amadurece, os investidores dotados de conhecimento e estratégia adequados estão em condições de beneficiar do vasto potencial dos investimentos alternativos, encaminhando-se para carteiras diversificadas e resilientes.

Fundos do Mercado Monetário

Na nossa busca contínua de diversificar e enriquecer a sua carteira, apresentamos-lhe a oportunidade de explorar os fundos do mercado monetário: uma via de investimento que alia liquidez e rendimento e procura preservar o capital investido.

No IFB, reconhecemos a importância primordial de definir uma estratégia de investimento que não só se alinhe com os seus objetivos financeiros, como também respeite a sua tolerância ao risco. É com esta filosofia que apresentamos os Fundos do Mercado Monetário, um instrumento financeiro sofisticado concebido para o investidor exigente que procura conjugar a segurança do seu capital com o potencial de geração de rendimento.

Os fundos do mercado monetário investem numa seleção criteriosa de títulos de dívida de curto prazo e elevada qualidade, incluindo instrumentos de dívida pública, papel comercial de empresas e certificados de depósito, entre outros. Estes fundos visam preservar o valor do capital; alguns (nos EUA, os fundos do mercado monetário de dívida pública; na UE, os fundos de dívida pública com valor patrimonial líquido constante) mantêm um preço estável por unidade de participação, enquanto outros têm um valor patrimonial líquido variável. Os fundos do mercado monetário não são garantidos e podem perder valor – em 2008, o valor da unidade de participação do Reserve Primary Fund desceu abaixo de 1 dólar («broke the buck»).

Por que razão deve considerar afetar uma parte da sua carteira a Fundos do Mercado Monetário através do IFB?

1. Liquidez: Os fundos do mercado monetário oferecem um acesso excecional aos seus fundos, permitindo-lhe fazer face às suas obrigações financeiras ou oportunidades de curto prazo sem penalizações significativas por levantamento nem atrasos.
2. Geração de Rendimento: Estes fundos procuram proporcionar rendibilidades geralmente mais favoráveis do que as oferecidas pelas contas de poupança tradicionais, constituindo assim uma escolha prudente para liquidez excedentária.
3. Diversificação: No vasto leque de oportunidades de investimento, os Fundos do Mercado Monetário contribuem com uma camada de diversificação, reduzindo o risco global da carteira através da exposição a ativos de baixa volatilidade.
4. Segurança: Apoiados em instrumentos de dívida de curto prazo e elevada qualidade, estes fundos procuram oferecer um ambiente de investimento seguro e são objeto de supervisão rigorosa (na UE, ao abrigo do Regulamento (UE) 2017/1131 relativo aos fundos do mercado monetário; nos EUA, ao abrigo da Regra 2a-7 da SEC).
5. Facilidade de acesso: com o IFB, o investimento em fundos do mercado monetário processa-se de forma simples, integrando-se sem dificuldade na sua carteira financeira global, sob a gestão e o acompanhamento especializados do Banco.

Os fundos do mercado monetário constituem uma escolha de investimento criteriosa para quem valoriza a conjugação de liquidez, rendimento e segurança. No IFB, estamos empenhados em proporcionar-lhe soluções de investimento que não só são inovadoras como se alinham com as suas aspirações financeiras.