Geverifieerde letters of credit

De illusie van de "Verified Letter of Credit (VLC)"

Wat is een VLC?

De term “Verified Letter of Credit” (VLC) wordt vaak aangetroffen in randgebieden van de financiële wereld, met name in ongevraagde aanbiedingen, “beleggingsregelingen” op platforms en zogenaamde handelsprogramma's met hoog rendement. Het wordt doorgaans gepresenteerd als een superieure of vooraf goedgekeurde vorm van letter of credit, die naar verluidt reeds is geauthenticeerd en “gereed voor monetisering”.

In het formele bankstelsel dat wordt beheerst door de Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP 600) en de berichtenstandaarden van SWIFT bestaat een dergelijk instrument echter niet. De VLC is een fictie: een verzonnen concept dat vaak wordt gebruikt om te misleiden, te bedriegen of te verhullen.

Wat het beweert te zijn

Voorstanders van de VLC-mythe doen vaak de volgende beweringen:

• Het is een vooraf geverifieerd, vooraf goedgekeurd documentair krediet
• Het is reeds bevestigd of geauthenticeerd door een grote bank
• Het kan worden gemonetariseerd, “verhandeld” of “gedownload” zonder dat er een onderliggende commerciële transactie is
• Het is superieur aan een standaard documentaire kredietbrief (DLC) of Standby letter of credit (SBLC)
• Het is uitsluitend beschikbaar via “platforms”, “private placement-programma's” of informele makelaarsketens

Al deze beweringen zijn onjuist!

Waarom het een waarschuwingssignaal is

Het gebruik van de term VLC duidt vrijwel altijd op een of meer van de volgende zaken:

• Gebrek aan elementaire financiële geletterdheid bij de partij die het aanbiedt
• Frauduleuze bedoelingen verhuld achter pseudotechnisch taalgebruik
• Onjuiste voorstelling van bestaande bankinstrumenten
• Poging om compliance te omzeilen of liquiditeit te fabriceren
• Niet-verifieerbare documentatie, vaak met vervalste zegels of valse SWIFT-schermafbeeldingen

Er bestaat geen SWIFT-berichttype, ICC-definitie of bankregelgeving die het bestaan van een "VLC" erkent.

De realiteit in gereguleerd bankieren

In het legitieme bankwezen:

• Een documentaire kredietbrief (DLC) wordt onder UCP 600 afgegeven via SWIFT MT700
• Het kan door een tweede bank worden bevestigd, maar dit wordt duidelijk vermeld in het SWIFT-bericht
• De authenticiteit wordt geverifieerd via geauthenticeerde interbancaire berichtgeving, niet via benamingen zoals “VLC”

Een "vooraf geverifieerde" letter of credit die beschikbaar is voor speculatief gebruik bestaat niet. Alle LC's zijn transactiespecifiek, op naam van een aangewezen begunstigde gesteld en vereisen onderliggende handelsdocumentatie.

Onze institutionele positie

Bij International Finance Bank LTD erkennen noch hanteren wij instrumenten die als VLC worden aangeduid. Elke documentatie met deze benaming wordt afgewezen als niet-conform en behandeld als een potentieel frauderisico.

Cliënten en tegenpartijen wordt dringend aangeraden:

• Werk uitsluitend met instrumenten die zijn uitgegeven onder UCP 600, ISP98 of andere erkende kaders
• Eis volledige, geauthenticeerde SWIFT-berichten (MT700, MT760, MT799, enz.)
• Vermijd elke constructie die gebruikmaakt van niet-standaard of verzonnen termen zoals VLC, IPIP of “Global Server”
• Dien dergelijke documenten in bij onze Verification & Valuation Desk voor juridische en compliancebeoordeling.

Samenvatting

De VLC is geen financieel instrument. Het is een mythe, vaak een oplichtingspraktijk, en nooit een geldig substituut voor een behoorlijke bancaire procedure. In de financiële wereld, evenals in het recht, is precisie in terminologie onlosmakelijk verbonden met legitimiteit. Als een term niet voorkomt in de regelgevende canon, dient hij ook niet voor te komen in uw transactie.

© International Finance Bank LTD – Cliënten beschermen door regelgevende helderheid en institutionele integriteit.