Contracts for Difference (CFD's)
CFD's, oftewel Contracts for Difference, zijn financiële derivaten waarmee beleggers kunnen speculeren op financiële markten zonder de onderliggende waarde te bezitten. Het is een contract tussen een koper en een verkoper waarin is bepaald dat de verkoper aan de koper het verschil betaalt tussen de huidige waarde van een actief en de waarde ervan op het moment van het sluiten van het contract. Indien het verschil negatief is, betaalt de koper aan de verkoper. In wezen stelt het handelaren in staat te profiteren van stijgende koersen (longposities) of dalende koersen (shortposities).
Zo werkt de handel in CFD's:
- Keuze van de markt: Allereerst kiest de handelaar op welke markt hij wil handelen. Dit kan een valutapaar op de forexmarkt zijn, een grondstof, een aandeel, een index of een obligatie. De keuzemogelijkheden zijn uitgebreid.
- Beslissen om te kopen of te verkopen: Indien de handelaar verwacht dat de prijs van een gekozen activum zal stijgen, gaat hij “long” (koopt). Indien hij verwacht dat de prijs zal dalen, gaat hij “short” (verkoopt). Indien u bijvoorbeeld verwacht dat de goudprijs zal stijgen, kunt u besluiten een goud-CFD te kopen.
- Bepaling van de transactiegrootte: CFD's worden verhandeld in bepaalde hoeveelheden. Bij aandelen is dit het aantal aandelen; bij indices of grondstoffen kan het een bepaalde hoeveelheid of een aantal contracten zijn. Hoe groter de transactiegrootte, hoe groter de winst of het verlies bij elke puntbeweging in de prijs van de onderliggende waarde.
- Hefboomwerking toepassen: Een van de grootste voordelen van CFD’s is de mogelijkheid om met hefboomwerking te beleggen. Dit betekent dat u slechts een percentage van de volledige waarde van de transactie hoeft te storten om een positie te openen. Als de margevereiste bijvoorbeeld 5% bedraagt, hebt u slechts USD 500 nodig om voor USD 10.000 aan contracten te verhandelen.
- Monitoren en sluiten van de positie: Zodra de transactie is geopend, schommelen winst en verlies mee met de bewegingen van de onderliggende markt. U kunt dit in realtime volgen en, indien u verwacht dat de markt zich tegen u keert, de transactie sluiten om verliezen te beperken. Evenzo kunt u, indien u tevreden bent met uw winst, de positie sluiten om deze veilig te stellen.
Het handelen in CFD's biedt diverse voordelen, waaronder de mogelijkheid om hefboomwerking toe te passen, toegang tot wereldwijde markten en de mogelijkheid om long of short te gaan. Het brengt echter ook aanzienlijke risico's met zich mee. Het gebruik van hefboomwerking kan winsten vergroten, maar ook verliezen, die zelfs de oorspronkelijke storting kunnen overschrijden. Voor retailcliënten in de EU is de hefboom begrensd (van 30:1 voor belangrijke valutaparen tot 2:1 voor cryptoactiva), geldt bescherming tegen negatieve saldi en moeten aanbieders het percentage retailrekeningen openbaar maken dat geld verliest; in de Verenigde Staten mogen CFD's niet aan retailcliënten worden aangeboden. Bovendien mist u, omdat u de onderliggende waarde niet bezit, bepaalde voordelen, zoals stemrechten bij aandelen of dividenden. Ten slotte kunnen CFD-markten zeer volatiel zijn en kunnen prijzen snel wijzigen, met onverwachte verliezen tot gevolg. Het is daarom essentieel de werking en de risico's te begrijpen alvorens aan CFD-handel te beginnen.
