Comptes de retraite

Exemples de comptes de retraite à retrait exonéré d'impôt dans le monde

La planification de la retraite est une démarche financière essentielle, et le recours à des comptes bénéficiant d'avantages fiscaux peut en renforcer sensiblement l'efficacité. Ces comptes sont conçus pour offrir une croissance exonérée d'impôt, des retraits exonérés d'impôt, ou les deux, selon la région et le type de compte concerné. Ce guide complet examine les conditions, les avantages et les variantes des comptes de retraite à retraits exonérés d'impôt dans différentes régions, notamment les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Europe, l'Asie et d'autres régions du monde telles que le Canada et l'Australie.

1. États-Unis : examen approfondi des IRA et des plans 401(k)

Le système de retraite américain propose plusieurs types de comptes, parmi lesquels les Roth IRA et les Roth 401(k) se distinguent par leurs avantages en matière de retraits exonérés d'impôt. Nous exposons ici les conditions et les particularités de chacun.

Roth IRA

• Éligibilité : les personnes dont le revenu brut ajusté modifié (MAGI) est inférieur à un certain seuil peuvent cotiser directement à un Roth IRA. Pour 2026, le plafond de cotisation est de 7 500 $ (8 600 $ pour les personnes âgées de 50 ans et plus).
• Conditions de retrait exonéré d'impôt : pour retirer les gains en franchise d'impôt, le compte doit être ouvert depuis au moins cinq ans et son titulaire doit avoir plus de 59 ans et demi. Les exceptions à la condition d'âge comprennent l'invalidité, le premier achat immobilier (jusqu'à 10 000 USD) et le décès.
• Caractéristiques supplémentaires : les cotisations (mais non les gains) peuvent être retirées à tout moment sans pénalité ni impôt, ce qui offre une flexibilité que ne procurent pas de nombreux autres comptes de retraite.

Roth 401(k) :

• Structure : à l'instar du Roth IRA, les cotisations à un Roth 401(k) sont effectuées avec des dollars après impôt, et les retraits éligibles sont exonérés d'impôt.
• Cotisations de l'employeur : les cotisations de l'employeur sont versées sur un compte 401(k) traditionnel, à imposition différée, ce qui rend les règles de retrait plus complexes. Les retraits qualifiés ne portent généralement que sur les cotisations Roth du salarié et leurs gains.
• Distributions minimales obligatoires (RMD) : depuis 2024 (loi SECURE 2.0), les Roth 401(k), comme les Roth IRA, ne sont plus soumis à des distributions minimales obligatoires du vivant du titulaire.

Compte d'épargne santé (HSA)

• Retraits exonérés d'impôt pour frais médicaux : bien qu'il ne s'agisse pas stricto sensu d'un compte de retraite, un HSA permet des retraits exonérés d'impôt pour les frais médicaux éligibles. Après 65 ans, les fonds peuvent être retirés à toute fin sans pénalité, les retraits non médicaux étant toutefois imposés.

2. Royaume-Uni : aperçu détaillé des ISA et du régime de retraite

Le cadre britannique de l'épargne retraite est diversifié : plusieurs comptes offrent une croissance et des retraits exonérés d'impôt sous certaines conditions.

Comptes d'épargne individuels (ISA)

• Plafonds annuels de versement : le plafond global de l'ISA pour l'exercice fiscal 2026/27 est de 20 000 £, qui peut être réparti entre les Cash ISA, les Stocks & Shares ISA, les Innovative Finance ISA et les Lifetime ISA. À compter du 6 avril 2027, les épargnants de moins de 65 ans pourront affecter au maximum 12 000 £ de ce plafond à des liquidités.
• Conditions des retraits exonérés d'impôt : tous les retraits des ISA sont exonérés d'impôt, qu'il s'agisse d'intérêts, de dividendes ou de plus-values, sans condition d'âge ni pénalité.
• Lifetime ISA (LISA) : les versements sont plafonnés à 4 000 £ par an, assortis d'une prime de l'État de 25 %. Les retraits sont exonérés d'impôt en cas d'achat d'un premier logement ou après l'âge de 60 ans. Les retraits anticipés donnent lieu à une pénalité de 25 %, ce qui entraîne en pratique la perte de la prime de l'État et d'une partie de l'investissement initial.

Plan d'épargne retraite individuel autogéré (SIPP)

• Capital forfaitaire exonéré d'impôt : jusqu'à 25 % du SIPP peuvent être perçus sous la forme d'un capital forfaitaire exonéré d'impôt, plafonné à 268 275 £ (le plafond du capital forfaitaire), à partir de 55 ans, âge porté à 57 ans le 6 avril 2028 ; le solde est imposé comme un revenu.
• Souplesse d'investissement : les SIPP offrent davantage d'options d'investissement que les régimes de retraite d'entreprise, notamment des actions individuelles, des obligations et de l'immobilier commercial.

3. Europe : comptes de retraite nationaux et paneuropéens

Les pays européens adoptent des approches variées en matière d'épargne retraite, chacun prévoyant des avantages fiscaux et des conditions propres pour les retraits exonérés d'impôt.

Allemagne : plans Riester et Rürup

Retraite Riester :

• Avantages fiscaux : les cotisations sont partiellement déductibles et des subventions publiques sont disponibles.
• Conditions d'exonération fiscale des retraits : si les versements perçus pendant la retraite sont imposables, l'épargne accumulée n'est pas soumise à l'impôt sur les plus-values. Des conditions particulières s'appliquent aux versements affectés à l'acquisition d'une résidence principale.

Retraite Rürup (Basisrente) :

• Conçu pour les travailleurs indépendants : les cotisations sont déductibles fiscalement dans la limite d'un plafond défini.
• Imposition des retraits : les pensions sont imposées comme des revenus, mais les cotisations ouvrent droit à un allègement fiscal significatif pendant la vie active.

France : Plan d'Épargne Retraite (PER)

• Déduction fiscale des versements : les versements au PER sont déductibles, ce qui réduit le revenu imposable.
• Retraits exonérés d'impôt : les retraits peuvent être exonérés d'impôt sous certaines conditions, par exemple l'acquisition d'une résidence principale. À défaut, ils sont imposés comme revenus ou plus-values.

Produit paneuropéen d'épargne-retraite individuelle (PEPP) :

• Flexibilité : permet de constituer une épargne retraite dans plusieurs pays de l'UE, l'imposition lors du retrait relevant du pays de résidence.
• Retraits exonérés d'impôt : selon la réglementation nationale du pays dans lequel la personne prend sa retraite ; de nombreux pays appliquent toutefois un régime fiscal favorable comparable à celui des Roth IRA ou des ISA.

4. Asie : des approches diversifiées de l'épargne retraite

Les pays asiatiques disposent d'un ensemble de dispositifs d'épargne retraite, obligatoires et facultatifs, assortis chacun d'incitations fiscales propres.

Singapour : Supplementary Retirement Scheme (SRS)

• Incitations à cotiser : les cotisations réduisent le revenu imposable et les placements croissent en franchise d'impôt.
• Imposition partielle des retraits : À compter de l'âge légal de la retraite applicable lors du premier versement (63 ans pour les comptes ouverts depuis le 1er juillet 2022), seuls 50 % des retraits sont soumis à l'impôt sur le revenu.

Hong Kong : cotisations volontaires au Mandatory Provident Fund (MPF)

• Déductions fiscales : les cotisations volontaires au MPF peuvent réduire le revenu imposable.
• Conditions de retrait en franchise d'impôt : les cotisations volontaires peuvent être retirées en franchise d'impôt dans certaines conditions, telles que le départ à la retraite, le départ définitif de Hong Kong ou l'atteinte de l'âge de 65 ans.

Japon :

iDeCo (plan de retraite individuel à cotisations définies) :

• Déductions fiscales : Les cotisations sont déductibles fiscalement, et les investissements croissent en franchise d'impôt.
• Capital forfaitaire exonéré d'impôt : une partie des retraits peut être perçue en franchise d'impôt sous forme de capital forfaitaire au moment du départ à la retraite, selon la durée de la pension et l'historique de cotisation de la personne concernée.

NISA (Nippon Individual Savings Account) :

• Croissance des investissements exonérée d'impôt : à l'instar de l'ISA britannique, ce dispositif permet une croissance des investissements exonérée d'impôt jusqu'à un plafond défini.
• Retraits : tous les retraits d'un NISA sont exonérés d'impôt, ce qui en fait une option flexible pour la retraite ou d'autres objectifs d'épargne.

5. Autres régions : Canada et Australie

Le Canada et l'Australie disposent de leurs propres dispositifs, assortis d'avantages fiscaux importants pour l'épargne-retraite.

Canada :
Compte d'épargne libre d'impôt (CELI)

• Retraits exonérés d'impôt : toutes les cotisations sont effectuées à partir de revenus après impôt, et les retraits, tant des cotisations que des gains, sont exonérés d'impôt à tout moment.
• Conditions : aucune limite d'âge ni pénalité n'est applicable aux retraits, ce qui en fait l'un des comptes exonérés d'impôt les plus flexibles au monde.

Régime enregistré d'épargne-retraite (REER)

• Croissance à imposition différée : les cotisations sont déductibles fiscalement et les investissements fructifient en report d'imposition.
• Retraits : bien que les retraits soient imposés comme revenu, certaines conditions particulières, comme le Régime d'accession à la propriété (RAP), prévoient des retraits exonérés d'impôt s'ils sont remboursés dans le temps.

Australie

Superannuation :

• Cotisations à fiscalité avantageuse : les cotisations sont versées à partir de revenus avant impôt, et les gains sont imposés à un taux réduit.
• Retraits exonérés d'impôt : à partir de 60 ans, âge de préservation applicable à tous depuis juillet 2024, et lors du départ à la retraite, les retraits d'un fonds imposé sont exonérés d'impôt.

Pensions à compte individuel :

• Conditions : après l'âge de préservation, les personnes peuvent convertir leur épargne retraite (superannuation) en une pension de type compte, assortie de retraits réguliers exonérés d'impôt.