信托

信托司法管辖区

我们的高净值人士(HNWI)常在世界各地不同司法管辖区设立信托,以优化税务效率、保护资产并确保财富顺利传承给后代。信托设立地点的选择取决于多项因素,包括法律考量、税务影响、资产保护法律及隐私顾虑。

美国用于代际财富传承的信托类型:

• 不可撤销人寿保险信托(ILIT):此类信托将人寿保险保单置于遗产之外持有,使身故赔偿金得以免税传给受益人。ILIT可提供流动性以支付遗产税,并避免家族资产在被迫情形下被出售。
• 隔代信托(GST):隔代信托将资产传给孙辈或更后代。在委托人隔代转移税免税额度内的转移,可同时避免该税项以及中间一代层面的遗产税。这种结构适合希望创立持久家族传承、同时降低税负的家庭。
• 王朝信托:此类信托旨在存续数代,兼具资产保护与增值潜力。王朝信托通常设立于允许永续信托的州,例如南达科他州和特拉华州,从而使财富得以无限期传承。

下文概述高净值人士设立信托的若干常见地点及其各自的优缺点,涉及账户安全、可转让性及其他相关因素:

1. 离岸金融中心(例如库克群岛和开曼群岛、尼维斯、 伯利兹 百慕大、马恩岛):
   • 优点:
     • 税制优惠,信托收入及资本利得的税负极低或为零。
     • 完善的资产保护法律,保障资产免受债权人、法律索赔及政治动荡的影响。
     • 高水平的保密与隐私保护:为委托人和受益人提供保密保障,其身份对受托人、银行以及(在法律要求时)有关当局而言仍是已知的。
   • 劣势:
     • 高税负司法管辖区的税务机关审查趋严,需要遵守申报要求,以避免被指控逃税。
     • 监管变化可能影响该司法管辖区设立信托的吸引力。
     • 监管力度有限,且可能存在监管宽松的情形,这可能引发对账户安全和透明度的担忧。
2. 普通法司法管辖区(例如美国、英国、新加坡):
   • 优点:
     • 信托法律框架完善,为信托管理提供清晰且可预期的依据。
     • 为委托人和受益人提供强有力的法律保护,确保信托安排的可执行性。
     • 获得专业的金融服务、财富管理专业知识及投资机会。
   • 劣势:
     • 与离岸司法管辖区相比税负较高,可能降低信托架构的整体税务效率。
     • 更高的透明度和披露要求,从而限制了隐私和保密性。
     • 监管环境及合规义务复杂，导致行政成本及法律费用较高。
3. 大陆法系司法管辖区(例如瑞士、列支敦士登、卢森堡):
   • 优点:
     • 法律制度稳定、信托法规定明确,在信托结构设计与管理方面具有灵活性。
     • 对某些类型的信托给予优惠税务待遇,包括免征或减征遗产税及财富税。
     • 在财务稳健、审慎保密及财富管理服务专业能力方面享有良好声誉。
   • 劣势:
     • 监管要求和合规义务严格,需要进行细致的尽职调查并持续监督。
     • 与离岸司法管辖区相比,资产保护较为有限,部分大陆法系国家对信托安排设有限制。
     • 合规及法律手续带来的行政成本较高。
4. 账户安全与可转让性:

• 在离岸金融中心,信托账户通常开立于信誉良好的金融机构,这些机构具备完善的安全措施,可防范欺诈及未经授权的访问。
• 信托资产的可转让性可能因司法管辖区和信托契据条款而异。离岸信托通常允许资产顺畅转移给受益人,而某些在岸司法管辖区可能对资产转移施加限制或产生税务后果。

成本

我们所使用的各司法管辖区的费用项目均相同,其中库克群岛为首选地,其次为马恩岛、百慕大和开曼群岛:

1. 起草信托契约及提供咨询的法律费用,视结构复杂程度而定。
2. 受托人费用。四个司法管辖区的受托人均须持牌;费用取决于信托规模及所需服务。
3. 行政管理:会计、报告及税务申报。
4. 相关司法管辖区收取的政府规费及登记费用。
5. 差旅费用,适用于需在该司法管辖区举行会议的情形。

我们会根据具体架构对上述成本进行报价；在不了解信托情况的前提下公布的固定百分比或固定费用，对您几乎没有参考价值。

总之,选择适当的信托设立司法管辖区,有赖于对法律、税务和监管环境的严格评估。这还要求深刻理解委托人或创立人的独特诉求,以及受益人的利益。通过本行设立并构建信托,可降低成本并增加第二层监督。这一强化的安全框架确保信托的完整性与合规性得到审慎维护,提供一种稳固而警觉的信托管理方式,与客户的战略性财务及监督目标相契合。

离岸金融中心虽能提供税务优势、隐私保护和资产保护,但同时也伴随合规风险和监管审查。普通法和大陆法司法管辖区则提供稳定性、法律确定性以及获取金融专业服务的渠道,但税负较高,透明度要求也更严格。归根结底,高净值人士应当向本行以及自己的法律和财务顾问寻求专业意见,以制定符合其目标和风险承受能力的信托策略。

《海牙信托公约》

《关于信托的法律适用及其承认的海牙公约》,通称《海牙信托公约》,于1985年7月1日在荷兰海牙缔结。其目的是为签署国承认信托提供统一框架,即使信托概念并不属于其国内法律体系。根据海牙国际私法会议(HCCH)状况表,该公约在以下国家生效(法国和美国已签署但尚未批准):

1. 澳大利亚
2. 加拿大(艾伯塔省、不列颠哥伦比亚省、曼尼托巴省、新不伦瑞克省、纽芬兰与拉布拉多省、新斯科舍省、安大略省、爱德华王子岛省和萨斯喀彻温省)
3. 中国(香港特别行政区)
4. 塞浦路斯
5. 意大利
6. 列支敦士登
7. 卢森堡
8. 马耳他
9. 摩纳哥
10. 荷兰（荷兰王国欧洲部分）
11. 巴拿马(自2018年起)
12. 圣马力诺
13. 瑞士
14. 英国(并延伸至若干英国王室属地及海外领地)

该公约便于其他国家法律项下设立的信托获得法律承认,使其更易于在跨境范围内得到管理和执行。需要指出的是,尽管这些国家已批准该公约,但其在国内法中的具体适用和整合方式各不相同,从而影响各司法管辖区对信托的承认和处理。如需最新、最详尽的信息,建议咨询本行或贵方熟悉特定国家信托法的法律专家。