Kanuni za Ufichuzi wa Fedha Endelevu (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR)

Kanuni za Ufichuzi wa Fedha Endelevu (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR)

pamoja na ujumuishaji wa hatari za uendelevu, uzingatiaji wa athari kuu hasi za uendelevu, bidhaa endelevu zinazokuza sifa za kimazingira au kijamii na bidhaa zenye uwekezaji endelevu kama lengo lake.

Hatari za uendelevu ni hatari za kifedha zinazofafanuliwa kuwa matukio au hali za kimazingira, kijamii au za utawala ambazo, zikitokea, zinaweza kusababisha athari hasi kubwa, halisi au inayowezekana, kwa thamani ya uwekezaji (kifungu cha 2 aya ya 22 ya SFDR).

IFB inaamini kwamba hatari za uendelevu zinaweza kuathiri utendaji wa portfolio za uwekezaji. Ili kuboresha utendaji wa muda mrefu wa uwekezaji wa wateja, IFB hujumuisha hatari ya uendelevu katika mchakato wake wa kufanya maamuzi ya uwekezaji na katika ushauri wa uwekezaji pale inapofaa. Ujumuishaji wa hatari ya uendelevu hutekelezwa kwa mujibu wa sera za IFB zinazosimamia uundaji wa maoni ya utafiti wa uwekezaji, ujenzi wa portfolio na uteuzi wa bidhaa.

Taarifa za ziada kuhusu jinsi WM inavyojumuisha hatari za uendelevu katika mchakato wa kufanya maamuzi ya uwekezaji

Ujumuishaji wa hatari za uendelevu katika michakato ya maamuzi ya uwekezaji na ushauri umejumuishwa katika sera za IFB zinazosimamia michakato hiyo. Sera hizo, miongoni mwa mambo mengine, zinajumuisha miongozo ambayo wachambuzi wanapaswa kuizingatia wanapoandaa maoni yao huru. Michakato ya maamuzi ya uwekezaji na ushauri ya IFB ni michakato yenye hatua nyingi, ambapo sehemu yake ni uteuzi wa vyombo vinavyopendelewa kwa kuzingatia mtazamo wao wa soko.

Wakati wa kutathmini dhamana za watoaji mmoja mmoja (hisa na hati fungani) au mifuko ya uwekezaji, hatari za uendelevu, pamoja na hatari nyingine za kifedha, huzingatiwa katika uchambuzi wa kifedha wa watoaji na katika uchunguzi wa kina wa uhakiki wa mifuko:

· Tathmini ya hatari za uendelevu na uzito wake ni mojawapo ya mambo mengi yanayoamua iwapo dhamana-hisa za watoaji mmoja mmoja zinapendekezwa au la, na hivyo ni kwa kiwango gani vyombo hivyo vinapaswa kuchaguliwa katika mamlaka ya usimamizi wa uwekezaji na ushauri wa uwekezaji. Hatari ya uendelevu imetajwa waziwazi katika kanuni za utafiti za IFB.

· Uchunguzi wa kina wa uhakiki wa mfuko unalenga mkakati, na jinsi meneja wa mfuko anavyotambua hatari na fursa (ikiwa ni pamoja na hatari na fursa za ESG) katika mchakato wake wa uwekezaji. Si tathmini ya mali mmoja mmoja ndani ya jalada la uwekezaji. Kama sehemu ya uchunguzi wa kawaida wa uhakiki wa mfuko, IFB WM hutoa daraja la ESG kwa kila mfuko. Ingawa kila meneja anapaswa kuzingatia uendelevu na mada nyingine za hatari, kuna uwezekano kwamba mifuko yenye madaraja ya juu ya dhamira ya ESG hubeba hatari ndogo za uendelevu, kwa kuwa msisitizo na rasilimali zaidi huelekezwa kwenye utafiti, maamuzi ya uwekezaji na/au ushiriki hai wa wanahisa. Kukosekana kwa ujumuishaji wa hatari za uendelevu katika mchakato wa meneja wa mfuko wa kufanya maamuzi ya uwekezaji kwa kawaida husababisha daraja la chini la ESG.

Wakati wa utafiti wa uwekezaji na uchunguzi wa kina wa uhakiki, IFB inalenga kubaini hatari za kifedha (ikiwemo hatari za uendelevu) kwa lengo la kusimamia hatari ya jumla ya jalada la uwekezaji.

Mtazamo wa IFB kuhusu fidia duniani kote unasimamiwa na Kanuni za Jumla za Tuzo, ambazo huweka mfumo unaozingatia maadili ya kitaaluma na mazoea madhubuti ya usimamizi wa hatari. Wafanyakazi hutathminiwa na kutuzwa kulingana na utendaji wao dhidi ya malengo mbalimbali ya kifedha na yasiyo ya kifedha, ikiwemo usimamizi wa hatari. Inapohusika, lengo la usimamizi wa hatari litajumuisha kuzingatia hatari za uendelevu. Pale ambapo hatari za uendelevu ni sehemu ya malengo ya utendaji ya mfanyakazi, huzingatiwa katika tathmini ya ubora wa utendaji, ambayo nayo ni mojawapo ya vigezo vinavyoamua jumla ya malipo ya mfanyakazi. Mtazamo huu wa malipo ya mfanyakazi umeelezwa katika sera husika za malipo.

IFB inatambua haja ya uwazi kuhusu athari kuu hasi za maamuzi ya uwekezaji kwa vipengele vya uendelevu. IFB imeainisha na hufuata taratibu za ndani za kutambua na kuweka vipaumbele vya athari hizo hasi, na huzizingatia kama sehemu ya mchakato wake wa kufanya maamuzi ya uwekezaji na ushauri wake wa uwekezaji pale inapohusika. Kwa sasa, IFB inafanya kazi ya kuimarisha zaidi mfumo wake wa ndani kulingana na Kanuni ya EU 2019/2088 kuhusu ufichuzi unaohusiana na uendelevu katika sekta ya huduma za kifedha. Kwa hiyo, maelezo zaidi kuhusu sera za kutambua na kuweka vipaumbele vya athari kuu hasi za uendelevu, maelezo ya athari hizo na ya hatua zozote zinazochukuliwa kuhusu athari hizo yataboreshwa, na taarifa zaidi zitachapishwa sambamba na kukamilishwa kwa Kanuni Iliyokasimiwa ya Tume inayotumika.

Sera ya Ushirikishwaji ya Usimamizi wa Mali (AM) ya IFB inatoa maana yake ya ushirikishwaji na kueleza jinsi inavyohusiana na michakato ya ujumuishaji na upigaji kura kwa niaba ya IFB AM. Waraka huu unasisitiza kuwa ushirikishwaji ni sehemu ya wajibu wa kiuaminifu wa IFB AM kwa wateja na ni sehemu muhimu ya mchakato wa uwekezaji wa IFB AM katika mikakati ya kupita kiasi na ya usimamizi hai. Sera inatoa muhtasari wa jinsi tunavyopanga vipaumbele vya kesi za ushirikishwaji kwa kuzingatia mfiduo wa kifedha wa IFB AM, uwepo wa hatari kubwa za kimazingira, kijamii na kiutawala (ESG), pamoja na kuzingatia athari kubwa za nje za uendelevu na mizozo. Pia inaeleza mchakato wa utafiti wa IFB AM, vyanzo ambavyo IFB AM hutumia, mada ambazo IFB AM hushughulikia na wawakilishi wa kampuni ambao kwa kawaida tunashirikiana nao. Katika waraka huu, IFB AM inatoa maelezo zaidi kuhusu mfumo ambao IFB AM imeuweka ili kubainisha malengo ya ushirikishwaji na kufuatilia maendeleo dhidi yake, pamoja na mchakato wa upandishaji wa hatua wa IFB AM iwapo IFB AM haitafanikiwa katika mazungumzo na kampuni. Vigezo vya IFB AM vya kushirikiana na wawekezaji wengine na michakato yetu ya kushughulikia biashara kwa kutumia taarifa za ndani na hatari zinazotokana na mgongano wa maslahi pia vinaelezwa. Hatimaye, sera inaweka ahadi zetu za kushiriki katika mazungumzo bora na kampuni na kutoa ufichuzi wenye manufaa kwa wateja na kwa umma kwa ujumla. Kiambatisho cha waraka huu kinajumuisha orodha ya kanuni za usimamizi tunazozifuata na orodha ya mipango muhimu zaidi ya ESG/usimamizi ambayo
IFB AM inaiunga mkono kwa sasa.

IFB Wealth Management pia inachukulia usimamizi wa uwakili kuwa sehemu muhimu ya wajibu wa kiuaminifu pamoja na chombo muhimu cha kuleta matokeo chanya ndani ya mikakati endelevu ya uwekezaji. Kwa kuwa IFB Wealth Management (IFB WM) kimsingi ni msambazaji wa mifuko ya uwekezaji, tumejumuisha tathmini ya mazoea ya uwakili ya wasimamizi wetu wa mali wa nje katika uchunguzi wa kina wa uhakiki wa mifuko wa IFB WM. Sera ya Ushirikishwaji ya IFB WM inalenga ushirikishwaji wa wasimamizi wa mali wenyewe kwa nafasi yao kama wanahisa. Katika hali ya jumla ya usimamizi wa utajiri wa mteja mmoja mmoja, IFB hupokea idhini tu kwa akaunti ya uhifadhi wa mali ya mteja, yaani IFB hutenda kama mwakilishi anayewasilisha matamko ya nia kwa niaba ya mteja. Hata hivyo, mteja anabaki kuwa mmiliki wa hisa na hivyo mwanahisa. Kwa kuzingatia hayo, Sera ya Ushirikishwaji ya IFB inaweka taratibu zifuatazo:

· Utekelezaji wa haki za wanahisa – Haki za kupiga kura

· Mamlaka ya usimamizi wa hiari yaliyokubaliwa na wateja hayampi IFB idhini yoyote ya wazi kuhusu haki za kupiga kura, au yanaondoa waziwazi utekelezaji wa haki za kupiga kura. Kwa hiyo, IFB haitumii haki zozote za kupiga kura zinazotokana na umiliki wake wa hisa katika jalada la uwekezaji.

Iwapo IFB itapata vitengo vya mfuko, kampuni ya usimamizi wa mali ya mfuko huo kwa kawaida huwa na idhini ya kutumia haki za kupiga kura zinazohusiana na mali za mfuko zinazotokana na umiliki wa hisa. Wakati wa mchakato wa kuchagua mifuko, IFB huzingatia Sera ya Ushirikishwaji (Engagement Policy) iliyochapishwa na kampuni ya usimamizi wa mfuko.

Kwa miaka mingi IFB imejitolea kuzingatia kanuni mbalimbali za maadili ya kibiashara, viwango vya kimataifa vya uchunguzi wa kina wa uhakiki na mipango ya utoaji taarifa, ili kukidhi matarajio ya wadau wetu. IFB hutumia mapendekezo ya Kikosi Kazi kuhusu Utoaji wa Taarifa za Kifedha Zinazohusiana na Hali ya Hewa (TCFD), ambayo sasa yamejumuishwa katika viwango vya ISSB, pamoja na Kanuni za Umoja wa Mataifa za Uendeshaji Benki kwa Uwajibikaji na Kanuni za Uwekezaji kwa Uwajibikaji, kama mifumo ya marejeo.