Produtos para Empresas

Emissões Inovadoras

Por exemplo:

Investimento Protegido em OURO e Minerais Raros no Brasil (Clearstream)

O CDO Híbrido do IFB

• ISIN: DE000A1A2084
• WKN: A1A208

O setor dos Elementos de Terras Raras, dada a sua importância estratégica para a indústria transformadora e a eletrónica, continua dependente da China, que representa a maior parte da extração mundial de terras raras e cerca de 90% da capacidade de refinação (AIE).

Esta emissão assegura financiamento a minas independentes no Brasil com reservas provadas, prováveis ou recursos inferidos de ouro e tântalo, nióbio, bem como de outros elementos de terras raras e metais raros, criando assim uma fonte de abastecimento alternativa para fabricantes de eletrónica e de outros bens (de aviões a automóveis, etc.) em todo o mundo (estrutura com capital protegido; termos conforme estabelecidos na documentação da emissão):

Produtos Estruturados

O Structured Products Group responde à necessidade dos clientes de soluções de gestão de risco integradas e à medida.

O grupo integra profissionais das áreas de Banca de Investimento e de Gestão de Risco, que estruturam soluções de derivados para empresas e quadros dirigentes com necessidades de financiamento específicas.

Com uma abordagem multidisciplinar, que abrange ações, rendimento fixo, câmbios, crédito, fiscalidade e questões contabilísticas, o grupo trabalha para assegurar que os clientes recebem o melhor aconselhamento.

Certificados de Investimento Garantido

O que são Os GIC (Guaranteed Investment Certificates, um produto canadiano de depósito a prazo) são, em geral, depósitos a um a cinco anos junto de um banco ou de outra instituição financeira, como uma sociedade fiduciária.

Como Funcionam
Os GIC são emitidos em seu nome e não podem ser vendidos, exceto à instituição que os emitiu. Compromete-se a manter o dinheiro no GIC durante um período determinado, em troca de uma taxa de juro fixa. Os GIC compostos pagam juros sobre os juros. Em vez de lhe serem pagos fora do GIC, os juros são adicionados ao depósito inicial.

O Risco
Os GIC são investimentos relativamente seguros. Um risco importante é a necessidade de aceder ao seu dinheiro antes do vencimento do GIC. Se tal suceder, é provável que perca parte dos juros. Existe também risco se imobilizar o seu dinheiro num GIC a cinco anos e as taxas de juro subirem dois anos depois: terá perdido a oportunidade de obter uma rentabilidade superior.

As vantagens
Os GIC pagam, na maioria dos casos, taxas de juro mais elevadas do que as contas de poupança bancárias, mas inferiores às de muitos outros investimentos. As taxas são mais elevadas para GIC de prazo mais longo e para depósitos de maior montante.

Derivados de Crédito

O Departamento de Derivados de Crédito especializa-se no desenvolvimento de produtos que ajudam os nossos clientes empresariais a gerir o seu risco de crédito. Os derivados de crédito são contratos que permitem a uma das partes transferir para outra o risco de crédito e o rendimento associados a um determinado ativo, sem transferir efetivamente o ativo subjacente. O mercado, dominado pelos swaps de risco de incumprimento de crédito (credit default swaps), reduziu-se consideravelmente após a crise financeira de 2008 e é hoje, em grande parte, compensado centralmente.

Financiamento Alavancado

Através da integração de empréstimos alavancados, empréstimos de segundo grau (second lien), financiamento mezzanine e obrigações de elevado rendimento, o Leveraged Finance Group disponibiliza aos clientes soluções de financiamento de dívida num único interlocutor («one-stop»).

O Leveraged Finance Group é responsável pela originação de produtos de dívida de categoria não investment grade. O IFB atuou como Lead Arranger e Book Runner em diversos financiamentos obrigacionistas.

Obrigações Societárias e Debentures

Os nossos Clientes e as respetivas Sociedades emitem obrigações quando pretendem obter financiamento para crescer e expandir-se. Comprometem-se a reembolsar o capital numa data de vencimento futura e a pagar juros entretanto.
Existem diferentes tipos de obrigações de empresas.

• Algumas são garantidas por ativos específicos, que pode executar caso a sociedade não pague os juros ou não reembolse o capital inicial no vencimento das obrigações.
• As obrigações sem garantia são designadas por obrigações quirografárias (debentures). Constituem apenas uma promessa de pagamento. As obrigações de empresas incluem frequentemente características adicionais.
• Pode ser-lhe permitido converter as suas obrigações em ações da empresa, ou a empresa pode ter o direito de readquirir as obrigações antes do seu vencimento.

Fundos de Investimento

Criamos fundos de investimento alternativo (hedge funds) e outros fundos para os nossos clientes.
Um fundo que pode assumir posições longas e curtas, recorrer à arbitragem, comprar e vender valores mobiliários subvalorizados, negociar opções ou obrigações e investir em quase qualquer oportunidade, em qualquer mercado onde antecipe ganhos expressivos com risco reduzido. As estratégias dos hedge funds variam enormemente – muitas protegem contra quedas dos mercados – o que é particularmente importante hoje, com a volatilidade e a expectativa de correções em mercados bolsistas sobreaquecidos. O principal objetivo da maioria dos hedge funds é reduzir a volatilidade e o risco, procurando preservar o capital e proporcionar rendibilidades positivas em todas as condições de mercado.

Obrigações de Dívida Pública

Quando os governos precisam de contrair empréstimos, emitem obrigações em várias denominações ou valores nominais. O valor nominal é-lhe devolvido na data de vencimento da obrigação e, entretanto, são-lhe pagos juros.

Utilizamos recursos naturais para criar um ativo subjacente que o governo possa utilizar para constituir uma proteção de capital

Obrigações do Tesouro

O que são
Os bilhetes do Tesouro (T-bills) são investimentos de curto prazo muito seguros, emitidos, por exemplo, pelo governo federal canadiano e por algumas províncias, ou pelo Tesouro dos EUA.

Como Funcionam
Os governos emitem Bilhetes do Tesouro em denominações muito elevadas, da ordem de 1 milhão de dólares. Os bancos e os intermediários de investimento fracionam-nos e vendem-nos aos investidores. Um bilhete do Tesouro é sempre adquirido com desconto face ao seu valor nominal. Isto significa que se paga menos do que o montante recebido quando o Estado o reembolsa. Os bilhetes do Tesouro são oferecidos sobretudo com prazos de um mês até pouco menos de um ano. Pode pagar-se 975 dólares por um bilhete do Tesouro e receber 1.000 dólares no vencimento, um ano depois. O lucro é expresso como percentagem do investimento, neste caso cerca de 2,56 % (25 dólares sobre 975). No Canadá, por exemplo, o rendimento dos bilhetes do Tesouro é tributado como rendimento de juros, com uma carga fiscal superior à das mais-valias.

Os Riscos
As letras do Tesouro são consideradas um dos investimentos mais seguros, sobretudo quando o prazo até ao vencimento é igual ou inferior a três meses. Caso necessite do seu dinheiro antes do vencimento das letras, pode sempre vendê-las no mercado aberto através de um intermediário de investimento.

Grau de Investimento

O Investment Grade Capital Markets Group estrutura, determina o preço, comercializa e sindica todas as novas emissões da instituição de ações preferenciais e de valores mobiliários de rendimento fixo com notação de investimento (investment grade).

Os seus três grupos:

• Gestores de Cobertura,
• Sindicato e
• Colocações Privadas

trabalhar em estreita colaboração com as equipas de Vendas e Negociação de Rendimento Fixo, de Banca de Investimento e de Estudos, de modo a proporcionar aos clientes soluções de financiamento inovadoras e eficientes em termos de custos.

Empréstimos e Linhas de Crédito

Financiamento à medida, quando precisa.

Acreditamos que o crédito é um componente essencial de qualquer plano de investimento sofisticado. Assim, ao elaborar um plano financeiro que responda às suas circunstâncias e objetivos financeiros.

Se procura liquidez para alavancar ativos existentes, ou linhas de crédito (com possibilidade de descoberto em condições especiais, isto é, em operações de negociação sem risco) para criar riqueza adicional, os nossos serviços de crédito flexíveis podem proporcionar-lhe oportunidades de maximizar os seus retornos

Garantias Bancárias e SBLCs

Uma Garantia Bancária ou uma SBLC é um compromisso assumido por um banco de pagar ao beneficiário da garantia um montante especificado, mediante pedido escrito, caso o cliente do Banco não cumpra a sua obrigação. Podemos ajudar os clientes a cumprir as suas obrigações contratuais ou a vencer um concurso sem imobilizar a sua própria liquidez.

Tipos de garantias emitidas pelo nosso Banco ou organizadas por nós junto de instituições financeiras internacionais de maior dimensão:

• garantia de proposta (caução)
• garantia de boa execução
• garantia de pagamento, por exemplo de bens ou serviços adquiridos
• SBLC
• DLCs

Comprovativo de Fundos

As nossas cartas de «Comprovativo de Fundos» (POF) e de Verificação de Depósito (VOD) constituem serviços que o Cliente pode utilizar por conveniência. A finalidade prevista para as cartas POF ou VOD é fornecer ao Cliente uma carta a apresentar às partes envolvidas nas suas operações imobiliárias ou comerciais, para demonstrar que está pré-qualificado ou que dispõe dos fundos para adquirir imóveis numa operação de fecho back-to-back (ou fecho back-to-back alargado), recorrendo aos nossos serviços para financiar a fase «A para B» desse fecho. Só poderá utilizar as nossas cartas POF ou VOD ao apresentar propostas de aquisição de imóveis numa operação de fecho back-to-back (ou fecho back-to-back alargado). Não assumiremos qualquer responsabilidade pela utilização indevida desta carta POF, seja a que título for.

Ações Preferenciais e Ordinárias

Criamos Ações para os nossos Clientes e apoiamos a sua oferta pública inicial (IPO)

Uma ação preferencial é um tipo especial de ação que paga regularmente um montante fixo, proveniente dos lucros da sociedade, designado dividendo. Chamam-se preferenciais porque conferem um direito preferencial sobre os lucros, com precedência relativamente aos acionistas ordinários.

Ao adquirir ações ordinárias, torna-se coproprietário da sociedade. Participará nos lucros da sociedade se esta tiver bons resultados, quer através da valorização das suas ações, quer através do recebimento de dividendos distribuídos a partir dos lucros da empresa, quer de ambos. Se a atividade tiver um mau desempenho, provavelmente não receberá dividendos e o valor das suas ações diminuirá.

Opções e Futuros

As opções não são valores mobiliários em si mesmas, mas contratos que lhe permitem comprar ou vender um valor mobiliário, como uma ação, a um preço fixado, entre o momento presente e uma determinada data futura. As opções permitem-lhe cobrir riscos de investimento ou obter ganhos ampliados através do que se designa por alavancagem.

Os futuros constituem um investimento em derivados. Em vez de representarem participações no capital, como as ações, ou um empréstimo, como as obrigações, os contratos de futuros são acordos contratuais que derivam o seu valor de um ativo subjacente. Os futuros podem ser utilizados para cobrir determinados riscos de preço ou para assumir esse risco através da especulação sobre o preço futuro de um ativo.

Criptomoedas

O IFB pode emitir e tokenizar moedas e tokens digitais e negociar criptoativos por conta de clientes, sem prejuízo da legislação aplicável.

Investimento

No IFB, o investimento é orientado pelas suas necessidades e não pelos nossos produtos. O seu património é de elevada liquidez, excessivamente concentrado, ou encontra-se imobilizado numa ou mais empresas ou sociedades? Como está estruturado o seu património? O rendimento gerado pela sua carteira é adequado ao nível de risco que suporta? Qual é o seu horizonte temporal para alcançar os seus objetivos de investimento? Em que medida pretende participar diretamente na gestão da sua carteira? Pretende minimizar a carga fiscal?
Uma vez conhecidas as respostas a estas questões, ajudamos a conceber uma estratégia de investimento adaptada às suas necessidades. Se tiver planos filantrópicos relevantes, por exemplo, os ativos que pretende doar devem ser geridos tendo essa finalidade em consideração. Se a sua atividade exigir que exponha capital próprio a risco, a sua carteira deve ser estruturada em conformidade. A sua situação e os seus objetivos são únicos; entendemos que os seus investimentos também o devem ser.

Com base na nossa própria investigação aprofundada sobre as tendências de mercado de longo prazo, elaboraremos um quadro de afetação de ativos que abranja os seus ativos financeiros: títulos tradicionais de rendimento fixo e de capital cotados em mercado – a sua carteira principal – e, na medida em que seja adequado, investimentos oportunistas, que tiram partido de um determinado tema de mercado ou de uma especialização de investimento. Após analisarmos as suas necessidades, objetivos e tolerância ao risco, podemos ajudá-lo a encontrar o equilíbrio que lhe é adequado.

Conforme preferir, podemos gerir os seus investimentos em regime discricionário, aconselhá-lo sobre os investimentos que escolher por si próprio ou colocá-lo em contacto com gestores terceiros de referência. Qualquer que seja a opção, terá acesso a investimentos de qualidade institucional, selecionados ou estruturados para clientes particulares, coordenados com os seus demais ativos num único programa de investimento.

Detenção e Transferência

Ter acumulado ativos em benefício das pessoas e das organizações que lhe são caras coloca-o numa posição invejável, mas exigente. Diversos fatores podem privá-lo, a si e à sua família, do valor integral do seu património. Os impostos corroem os ativos e a inflação reduz o seu poder de compra. Questões de controlo e de propriedade podem comprometer a continuidade da sua empresa e do seu legado. Um planeamento adequado pode ajudá-lo a ultrapassar estes desafios. Embora a preparação da transmissão final dos seus ativos seja essencial, consideramos que estratégias sólidas de planeamento patrimonial devem contribuir para preservar e até fazer crescer o seu património durante a sua vida, permitindo-lhe continuar a usufruir do mesmo ao longo do percurso. Ao abordarmos a titularidade, a localização e a estrutura dos seus ativos, tanto na perspetiva do futuro como do presente, trabalharemos consigo e com os seus consultores em todas as fases do seu ciclo de vida financeiro.

Alavancagem

Quer pretenda adquirir um iate ou um jato, apoiar um familiar no lançamento de um projeto empresarial ou rentabilizar os seus ativos ilíquidos, o crédito pode ser um dos instrumentos financeiros mais eficazes ao seu dispor.

Ao decidir como obter o capital necessário, é frequente ter de optar entre liquidar ativos investidos e recorrer a alavancagem. Podemos ajudá-lo a comparar os custos e os riscos associados a ambas as alternativas, tendo em conta os encargos com juros, os custos de transação, a exposição a imposto sobre mais-valias e o potencial retorno do investimento a que poderá renunciar. Qualquer que seja a sua finalidade, podemos prestar aconselhamento no contexto dos seus objetivos globais e do seu plano patrimonial, bem como personalizar uma solução com uma estrutura de dívida ótima.

O IFB concede crédito a clientes particulares em casos adequados, contra ativos como arte, imobiliário, aeronaves ou valores mobiliários, sujeito a avaliação e análise jurídica. As situações atípicas – uma operação transfronteiriça, uma estrutura jurídica ou fiscal complexa, uma necessidade de liquidez numa sociedade de capital fechado – são apreciadas caso a caso.

Organizar e Simplificar

O tempo e a atenção necessários para gerir eficazmente finanças complexas podem revelar-se esmagadores. É necessário planear e executar programas de investimento. É necessário reunir informação financeira, liquidar impostos e estruturar entidades jurídicas. As alterações das circunstâncias pessoais, em especial as transições empresariais, podem complicar ainda mais a situação. Quer se trate da gestão financeira corrente quer de responder às necessidades de uma família alargada e multigeracional, muitas pessoas de elevado património podem não dispor de tempo, interesse ou competência para assumir estas tarefas.

Consultoria Especializada

Deverá a sua coleção de arte permanecer na família ou integrar o património cultural de uma comunidade? Que medidas pode tomar – antes, durante e após a venda – para obter o melhor retorno do seu ativo empresarial? Como assegurar que os membros da família ficarão devidamente protegidos caso ocorra algo inesperado? O que pretende alcançar através da sua atividade filantrópica? As pessoas abastadas e as suas famílias deparam-se frequentemente com questões desta natureza. No IFB, reconhecemos que muitos dos nossos clientes necessitam igualmente de serviços de aconselhamento especializados que os ajudem a maximizar o valor do seu património e a concretizar a sua visão de sucesso.

Da arte à filantropia e às fusões e aquisições, profissionais dedicados do IFB prestam o seu conhecimento especializado para responder às necessidades dos nossos clientes. Como em tudo o que fazemos, integramos os nossos serviços de assessoria especializada no seu plano global de Gestão de Património, de modo a abranger os seus objetivos de investimento, de planeamento sucessório e de financiamento. Trabalhamos consigo e com os seus consultores para encontrar a melhor forma de aplicar as nossas capacidades em benefício de si e da sua família.

Gestão de Carteiras

Oferecemos processos de investimento assentes em equipas, abrangendo várias classes de ativos, desde investimentos alternativos a ações e rendimento fixo. Ao investirem connosco, os clientes confiam o seu capital a um nome em que depositam confiança, que procura a excelência na gestão de investimentos e na prestação de serviços. Delegar em nós as decisões de gestão não significa, contudo, que fique alheado. O seu private banker no IFB enviar-lhe-á relatórios regulares sobre o desempenho da sua carteira. Poderá igualmente debater, com pouca antecedência, quaisquer alterações das suas circunstâncias que possam influenciar as decisões de investimento. A gestão da sua carteira estará em boas mãos. O IFB dispõe não só de uma equipa experiente de profissionais de investimento internos, como também beneficia de uma rede global de estrategas de investimento e gestores de ativos.

Fusões e Aquisições

Somos um consultor internacional de fusões e aquisições. A sociedade presta aconselhamento integral aos clientes numa variedade de operações estratégicas, incluindo fusões, aquisições, compra e alienação de ativos, reestruturações e reorganizações. A sociedade presta serviços a clientes a nível internacional, incluindo investidores estrangeiros.

Trabalhando em estreita colaboração com os clientes e com os nossos especialistas setoriais a nível global, a nossa experiente equipa de fusões e aquisições (M&A) proporciona um conhecimento aprofundado do mercado em que os clientes operam e uma vasta experiência na identificação de oportunidades estratégicas

Finanças Empresariais

No cerne da nossa especialização em financiamento empresarial está a abordagem integrada que adotamos para compreender as questões dos nossos clientes. A nossa equipa organiza-se por setores de atividade e conta com o apoio das nossas equipas de fusões e aquisições e de mercados de capitais. Desempenhamos um papel importante como parte da equipa de consultoria junto do conselho de administração em todas as matérias que afetam o desenvolvimento e o crescimento da empresa. Procuramos, em particular, estabelecer relações de consultoria de longo prazo com os clientes, aconselhando sobre quaisquer movimentos estratégicos previstos, como fusões, aquisições e alienações, e desenvolvendo e executando a solução financeira adequada. As nossas atividades de consultoria financeira incluem aconselhamento sobre emissões de capital, reestruturação de balanços, devolução de capital e avaliações.

Atuamos como interface entre a sociedade cliente, a bolsa de valores competente e a comunidade de investidores, assegurando que cada uma compreende as motivações da outra. Neste âmbito, redigimos e revemos comunicados públicos, concebemos programas de relações com investidores e prestamos aconselhamento ad hoc em matéria de questões controversas com investidores.

Mercado de Capitais Acionistas

Enquanto distribuidor especializado na distribuição internacional de ações a investidores institucionais, à escala pan-europeia e global, trabalhamos em estreita articulação com as nossas equipas de financiamento empresarial e aconselhamos os nossos clientes empresariais quanto à estrutura, ao montante, ao calendário e à fixação de preço de qualquer operação de captação de capital, incluindo:
Ofertas Públicas Iniciais; Emissões primárias de sociedades cotadas; Aumentos de capital com direitos de subscrição; Colocações e Ofertas Abertas; Colocações por Vendedores; Colocações em Numerário; Operações secundárias de sociedades cotadas; Ofertas com Construção Acelerada de Livro de Ordens; e Transações em Bloco

Mercados de Capitais de Dívida

Combinamos aconselhamento em matéria de dívida, captação de capital e gestão de risco, com competência de estruturação para emitentes de elevada qualidade creditícia e de alto rendimento.

Mercados de Capitais Internacionais

A nível internacional, atuamos na distribuição de emissões de ações por conta de empresas internacionais. Distribuímos ações a nível global, intervindo em diversas funções, desde coordenador global a cogestor principal. Trabalhamos com outras instituições e prestamos serviço de mercado secundário tanto a emitentes como a investidores.
No nosso escritório dispomos de equipas dedicadas aos mercados de capitais, que procuram oportunidades de colaboração em projetos específicos, no melhor interesse dos nossos clientes.

Ações

A atividade de Ações é uma componente fundamental da divisão de Banca de Investimento. Os nossos analistas acompanham setores e emitentes selecionados.

Análise de Ações
A nossa abordagem à análise de ações assenta num juízo independente e num aconselhamento imparcial. A nossa análise abrange empresas e economias da Europa, dos EUA e da Ásia-Pacífico.

Colocação Privada

A colocação privada é uma oferta direta de valores mobiliários a um número limitado de investidores institucionais sofisticados. Os investidores em valores mobiliários colocados de forma privada incluem seguradoras, fundos de pensões, fundos de mezzanine, fundos de ações e trusts. Nos EUA, as colocações privadas estão isentas de registo ao abrigo do Securities Act de 1933 (Secção 4(a)(2) e Regulation D); na UE, as ofertas dirigidas a investidores qualificados estão isentas da obrigação de prospeto. Os mercados de capitais privados oferecem aos emitentes uma grande variedade de capital de longo prazo, desde notas sénior garantidas a financiamento mezzanine e a ações preferenciais e ordinárias. Cada financiamento pode ser adaptado às necessidades específicas do emitente. A IFB Capital Markets pode dar aos clientes acesso ao mercado de colocações privadas para estruturar os seguintes tipos de capital:

Colocações de Rendimento Fixo

As Colocações de Rendimento Fixo incluem a colocação de Obrigações Seniores Garantidas, Obrigações Seniores Não Garantidas, Obrigações Subordinadas de Cupão Fixo e Ações Preferenciais apenas com dividendo. As suas características incluem maturidades finais entre 3 e 30 anos, taxas fixas, estruturas de covenants flexíveis, operações altamente confidenciais e custos de emissão reduzidos. A nossa equipa de transações gere todas as fases da operação de um emitente, desde a originação até ao financiamento, tanto para emitentes estreantes como para emitentes recorrentes.

Capacidades em Mezzanine e Private Equity

As Colocações de Capital Mezzanine e Private Equity incluem Obrigações Subordinadas com Warrants, Obrigações Subordinadas Convertíveis, Ações Preferenciais com Warrants, Ações Preferenciais Convertíveis e Ações Ordinárias. As suas características incluem condições adaptadas aos planos de negócio e aos fluxos de caixa projetados, uma execução altamente confidencial e investidores pacientes, de longo prazo. Os fundos proporcionam flexibilidade financeira e operacional e destinam-se ao crescimento, a fusões e aquisições e a recapitalizações.

O Mezzanine and Private Equity Placements Group da IFB Capital Markets dedica-se à estruturação e colocação de capital mezzanine e de capital próprio, com acesso a investidores que vão desde business angels a fundos de capital de risco.

Gestão de Ativos

Os Serviços de Gestão de Ativos são prestados através da Beaufort Securitisation Holding LLC