Comptes de métaux précieux

Un compte de métaux, également appelé compte de métaux précieux ou compte or, est un type de compte proposé par certaines banques, qui permet aux clients d'acheter et de vendre des métaux précieux, généralement de l'or ou de l'argent, de la même manière qu'ils achèteraient ou vendraient des devises.

Les modalités peuvent varier, mais voici un aperçu général du fonctionnement d'un compte de métaux :

1. Ouverture d'un compte : pour commencer, vous ouvririez un compte de métaux en tant que compte autonome, ou lié à un compte d'épargne.
2. Achat de métaux : Une fois votre compte ouvert, vous pouvez acheter des métaux précieux. Le prix est fondé sur le cours de marché en vigueur, majoré des éventuelles commissions ou frais prélevés par la banque. Lors de l'achat, la banque crédite votre compte de la quantité de métal acquise.
3. Détention des métaux : Le métal que vous achetez est généralement conservé sur un compte non alloué ou alloué. Sur un compte non alloué, vous détenez une créance portant sur une certaine quantité de métal, mais non sur des lingots ou des pièces déterminés : il s'agit simplement d'une part de l'ensemble des avoirs en métaux de la banque. Sur un compte alloué, des lingots ou des pièces déterminés sont mis de côté pour votre compte. Les comptes alloués sont plus sûrs, mais ils s'accompagnent souvent de frais de stockage et d'assurance supplémentaires.
4. Vente de métaux : lorsque vous souhaitez vendre, la banque débite de votre compte la quantité de métal concernée et vous crédite de la contre-valeur en numéraire, au taux de marché en vigueur.
5. Livraison physique : Nous proposons la possibilité de prendre livraison physique du métal. Vous pouvez ainsi convertir votre solde de métal en lingots ou en pièces physiques, dont vous prenez possession. Cette option entraîne généralement des frais supplémentaires.

Un compte de métaux peut constituer un moyen d'investir dans les métaux précieux sans avoir à stocker et à assurer soi-même des lingots ou des pièces physiques.

Les types de métaux précieux pouvant être conservés sur votre compte de métaux précieux sont les suivants :

1. Or : L'or est de loin le métal précieux le plus couramment détenu dans nos types de comptes. L'or est un investissement prisé en raison de son usage historique comme réserve de valeur et de sa relative stabilité par rapport à de nombreuses autres formes d'investissement.
2. Argent : l'argent est un autre métal couramment détenu. Bien que sa valeur par once soit généralement inférieure à celle de l'or, il présente de nombreux usages industriels et peut constituer un investissement pertinent.
3. Platine : Le platine est un métal de valeur fréquemment détenu dans des comptes de métaux précieux. Il est plus rare que l'or et l'argent, et possède de nombreux usages industriels, notamment dans l'industrie automobile.
4. Palladium : le palladium, à l'instar du platine, est un métal rare et précieux, souvent utilisé dans l'industrie, notamment dans les pots catalytiques des automobiles.
5. Rhodium : le rhodium est un métal rare et précieux, souvent utilisé dans l'industrie automobile et la joaillerie. Certaines banques peuvent le proposer comme option dans un compte de métaux.

Protégez vos actifs en or

À une époque où les paysages économiques évoluent sans cesse et où les tensions géopolitiques peuvent peser sur les marchés financiers, l'or demeure un modèle de stabilité et un instrument éprouvé de préservation du patrimoine. Pour les résidents de pays qui appliquent des droits d'importation ou des restrictions sur l'or, détenir de l'or à l'étranger peut constituer une alternative licite, sous réserve du respect de la réglementation du pays de résidence, par exemple le Liberalised Remittance Scheme indien et ses obligations de déclaration des actifs détenus à l'étranger. Nos services de coffre-fort international pour l'or sont proposés sur cette base.

Notre proposition : une sécurité et une accessibilité repensées

Nous avons conçu nos services de coffres-forts avec la plus grande attention aux exigences et aux préférences des investisseurs avertis. Situés dans des lieux géopolitiquement stables, les coffres sont exploités selon des normes de sécurité élevées et entièrement assurés.

Accès sans restriction à vos avoirs

Conformément à notre exigence d'un service client d'exception, nous proposons deux modes d'accès adaptés aux besoins distincts de notre clientèle :

Accès physique direct :
Les clients peuvent choisir de visiter nos chambres fortes afin d'être en contact direct avec leurs actifs. Ce service est disponible sur rendez-vous, ce qui confirme notre engagement en faveur de la confidentialité et d'un service personnalisé.

Accès transactionnel numérique :
Consciente du dynamisme du marché de l'or, notre plateforme permet de passer immédiatement des ordres de vente ou d'achat d'or. Ce service s'adresse aux investisseurs souhaitant optimiser en temps réel la performance de leur portefeuille, avec le concours des capacités d'exécution de notre équipe d'experts.

Les atouts distinctifs de notre service

• Présence mondiale stratégique : les chambres fortes sont situées dans des juridictions choisies pour leur niveau de sûreté et leur sécurité juridique.
• Normes de sécurité de premier ordre : une technologie de sécurité avancée, le double contrôle et l'assurance protègent vos actifs.
• Souplesse sur mesure : notre service est conçu pour laisser aux investisseurs la maîtrise de la gestion de leurs avoirs, que ce soit par un suivi personnel ou par des instructions transmises par voie numérique.
• Transparence des opérations : l'intégrité et la transparence sont les fondements de notre activité et garantissent un partenariat clair et fiable, sans aucune condition cachée.

Renforcez votre stratégie d'investissement grâce à des solutions de conservation sécurisées

Dans le domaine volatil de la finance internationale, il est essentiel de sécuriser vos investissements en or auprès d'un partenaire qui offre non seulement la sécurité, mais aussi un avantage stratégique. Nos services internationaux de coffres-forts pour l'or constituent votre rempart face aux incertitudes de l'acquisition et de la conservation d'or dans des régimes restrictifs. Nous vous offrons non seulement un refuge pour vos actifs, mais nous vous permettons également de naviguer dans la fluidité du marché avec confiance et clairvoyance stratégique.

Découvrez nos services de conservation d'or. Contactez-nous pour examiner comment nous pouvons faciliter la sauvegarde et la valorisation de votre portefeuille d'or.

Découvrez notre référence en matière d'investissement avec les Comptes de métaux précieux d'IFB

Dans un univers d'investissement en constante évolution, protéger son patrimoine au moyen d'actifs tangibles tels que les métaux précieux demeure une stratégie intemporelle. Les Comptes de métaux précieux d'IFB sont conçus pour les investisseurs qui recherchent à la fois l'éclat de l'or et la solidité d'une chambre forte, alliant sécurité et flexibilité.

Une forteresse pour votre patrimoine

La sécurité n'est pas qu'une caractéristique chez IFB ; c'est un engagement. Nos partenaires de conservation en chambre forte maintiennent vos métaux précieux sous surveillance constante et sous un contrôle d'accès strict. Vous pouvez être serein : vos investissements sont protégés par une technologie de pointe et un héritage de confiance.

Un investissement sur mesure

Que vous soyez attiré par l'attrait constant de l'or, le caractère industriel de l'argent ou le prestige rare du platine et du palladium, nos Comptes de métaux précieux répondent à toutes les préférences. Chaque compte constitue une porte d'accès à :

• Propriété directe : métaux précieux physiques, directement attribués à votre nom.
• Gestion en temps réel : une interface numérique qui place le contrôle à portée de main, avec un accès en temps réel aux détails des comptes, à l'historique des transactions et aux informations de marché.
• Souplesse et liquidité : la possibilité d'accroître vos avoirs ou de céder vos actifs aisément, afin de réagir avec agilité aux évolutions du marché ou à vos besoins personnels.

L'avantage IFB

Choisir IFB, c'est s'associer à un établissement financier qui comprend la valeur singulière des métaux précieux au sein d'un portefeuille diversifié. Nos experts s'attachent à fournir des conseils personnalisés, afin que vos investissements préservent votre patrimoine tout en offrant un potentiel de croissance. Avec IFB, vous n'ouvrez pas seulement un compte : vous ouvrez un champ de possibilités.

Préparez dès aujourd'hui la transmission de votre patrimoine

Dans un monde d'opportunités éphémères, la valeur durable des métaux précieux demeure inébranlable. Avec les Comptes de métaux précieux d'IFB, vous bénéficiez non seulement d'une valeur refuge pour vos investissements, mais aussi d'un partenariat tout aussi attaché que vous à la préservation de votre patrimoine. Investissez avec IFB.

Or physique, argent et Basel III

L'or dans le cadre de Bâle. L'or détenu dans les propres coffres d'une banque ou en conservation d'actifs sur base allouée peut se voir appliquer une pondération de risque de 0 % au titre du risque de crédit, dans la mesure où il est adossé à des engagements correspondants en or et où les règles prudentielles applicables le prévoient. Cette option existait déjà dans l'Accord de Bâle de 1988, à la discrétion des autorités nationales. Elle ne signifie pas que l'or est traité à l'égal des espèces à tous égards, ni qu'il est reconnu comme fonds propres de catégorie 1 ou comme actif liquide de haute qualité (HQLA) pour le ratio de couverture des besoins de liquidité. Les exigences distinctes relatives au risque de marché continuent de s'appliquer.

Ce que Bâle III a changé. Le ratio de financement stable net, en vigueur dans l'UE depuis juin 2021 et au Royaume-Uni depuis janvier 2022, impose aux banques de financer 85 % de la valeur de leurs avoirs en or par des ressources stables. Le secteur des métaux précieux a soutenu que cette exigence renchérit les opérations sur or non alloué, ce qui explique en partie la préférence croissante des banques pour les structures en or alloué.

Or alloué, non alloué et « papier ». Le métal alloué est constitué de lingots identifiés qui restent la propriété du client et sont conservés séparément des actifs propres de la banque. Le métal non alloué constitue une créance sur la banque, comparable à un dépôt. Les produits cotés adossés à du métal physique, tels que SPDR Gold Shares (GLD) et iShares Silver Trust (SLV), détiennent des lingots alloués auprès de conservateurs ; leurs investisseurs détiennent des parts d'un trust, et non les lingots eux-mêmes. Les contrats à terme, tels que ceux négociés sur le COMEX, offrent une exposition aux prix ; la plupart des positions sont dénouées ou reportées avant la livraison.

Métal papier et métal physique

Les créances sur l'or et l'argent – comptes non alloués, contrats à terme standardisés, contrats à terme de gré à gré et autres instruments dérivés – excèdent largement le métal physique qui les couvre. Le métal non alloué constitue une créance sur la banque, à l'instar d'un dépôt, et les contrats à terme standardisés sont pour la plupart dénoués en numéraire ou reportés. En situation de marché normale, ce dispositif fonctionne, car les détenteurs exigent rarement une livraison simultanée. En période de tension, il n'en va pas de même.

• Octobre 2025 : l'argent a dépassé son record de 1980 au-delà de 50 USD l'once ; à Londres, le taux de location à un mois pour emprunter de l'argent est monté à environ 39 % le 9 octobre, contre moins de 1 % en temps normal, le métal disponible pour livraison étant devenu insuffisant. Environ 225 millions d'onces ont été transférées de Londres vers les chambres fortes du CME à New York entre décembre 2024 et début octobre 2025.
• Fin septembre 2025 : sur l'argent stocké dans les chambres fortes de Londres, environ 83 % étaient détenus par des ETF adossés à du métal physique ; le solde librement disponible était estimé à environ 136 millions d'onces – soit moins d'un tiers du volume quotidien moyen de gré à gré à Londres, d'environ 450 millions d'onces.
• Janvier 2026 : l'argent a atteint un record de 121,67 USD ; à la fin du mois, il a perdu plus d'un tiers de sa valeur en une seule séance, dans un contexte de relèvement des exigences de marge du CME.
• Juin 2026 : Les chambres fortes de Londres détenaient 9 464 tonnes d'or et 28 082 tonnes d'argent, tandis que la compensation nette atteignait en moyenne environ 519 tonnes d'or et près de 6 000 tonnes d'argent par jour (LBMA). Les volumes d'échanges bruts représentent un multiple de la compensation nette.

Les grandes banques occupent une place centrale sur ce marché en tant que teneurs de marché, membres compensateurs et conservateurs d'actifs – JPMorgan, par exemple, est le dépositaire de l'iShares Silver Trust. En 2020, JPMorgan a accepté de verser 920 millions USD pour mettre fin à des poursuites américaines relatives à des manipulations de contrats à terme sur métaux précieux par « spoofing » entre 2008 et 2016. Pour les investisseurs, l'enseignement pratique est simple : seul le métal alloué – des barres identifiées, détenues au nom du client, en dehors du bilan de la banque – est indépendant de la solvabilité et de la liquidité de la banque ou de la bourse. Tel est le fondement du stockage alloué d'IFB.

Pourquoi détenir du métal physique par l'intermédiaire d'une banque. Les avoirs alloués associent la propriété directe de lingots identifiables à un stockage et une assurance professionnels, ainsi qu'à la faculté de vendre ou de prendre livraison. Le stockage et l'assurance engendrent des coûts, et le cours de l'or et de l'argent peut connaître de fortes fluctuations.

Négociation 24 h/24, 7 j/7 et livraison physique sur les bourses mondiales de métaux

Un accès fluide aux marchés mondiaux des métaux

IFB donne accès aux principaux marchés mondiaux des métaux précieux. Ces marchés étant répartis sur plusieurs fuseaux horaires, la négociation est possible en continu les jours ouvrés.

Couverture complète des principales places boursières

Nous facilitons la négociation sur les marchés suivants :

• Marché de gré à gré de Londres (normes de la LBMA ; la LBMA est une association professionnelle et non une bourse)
• COMEX (Commodity Exchange Inc.)
• Shanghai Gold Exchange (SGE)
• Osaka Exchange (métaux précieux transférés de TOCOM en juillet 2020)
• Singapore Exchange (SGX)

Ces plateformes jouent un rôle essentiel sur le marché mondial des métaux ; chacune présente des avantages propres et donne accès à une variété de produits métalliques, notamment l'or, l'argent, le platine et le palladium.

Expertise et accompagnement

Notre équipe d'experts s'engage à accompagner les clients à chaque étape du processus de négociation. Forte d'une connaissance approfondie des tendances de marché et des environnements réglementaires, elle fournit des conseils éclairés afin de permettre des décisions de négociation avisées.

Options de livraison physique flexibles

Outre ses capacités de négociation, IFB propose des options souples de livraison physique. Les clients peuvent choisir de recevoir leurs métaux depuis l'Europe ou Singapour, selon leurs contraintes logistiques et leurs intérêts stratégiques. Ce service traduit notre engagement à répondre aux préférences et aux besoins variés de notre clientèle internationale.

Transactions sécurisées et efficaces

La sécurité et l'efficacité sont au premier plan chez IFB. Nous recourons à une technologie avancée pour faciliter des transactions sécurisées et garantir l'intégrité de chaque opération. La livraison physique est assurée par des prestataires logistiques spécialisés et assurés.

Rejoignez-nous

Découvrez les avantages de la négociation de métaux 24 h/24 et 7 j/7 et d'une livraison physique fiable avec IFB. Contactez-nous pour accéder aux marchés mondiaux des métaux.

Pour de plus amples informations et pour commencer à négocier, veuillez contacter notre service clientèle.

IFB – Votre passerelle vers le négoce mondial des métaux

Guide complet de l'importation de barres de doré en Europe et de leur inscription sur vos comptes

L'importation en Europe de barres de doré, c'est-à-dire de barres d'or et d'argent semi-affinées, implique de maîtriser un ensemble complexe de réglementations, de conditions, de droits de douane et d'exigences en matière de TVA. Le présent guide propose un aperçu détaillé des démarches nécessaires et des mesures de conformité à respecter pour garantir une importation fluide et licite.

Réglementation douanière

Code des douanes de l'Union (CDU) – Règlement (UE) n° 952/2013
Le CDU établit le cadre juridique des procédures et opérations douanières dans l'UE. Les importateurs doivent déposer des déclarations d'importation détaillées, comprenant des descriptions, poids et valeurs exacts des barres de doré. Le respect du classement tarifaire approprié au titre du chapitre 71 du code du Système harmonisé (SH) est essentiel. Les barres de doré relèvent généralement du code SH 7108.12, relatif à l'or brut à usage non monétaire.

Taxe sur la valeur ajoutée (TVA)

Directive 2006/112/CE du Conseil relative au système commun de taxe sur la valeur ajoutée
Les produits aurifères, y compris les barres de doré, peuvent être soumis à la TVA, sauf s'ils sont classés comme or d'investissement. L'or d'investissement, défini à l'article 344 de la directive TVA (lingots ou plaquettes d'une pureté égale ou supérieure à 995 millièmes), est exonéré de TVA. Le doré, n'étant pas raffiné, répond rarement à cette définition ; pour les matières aurifères d'une pureté égale ou supérieure à 325 millièmes livrées entre assujettis, les États membres peuvent appliquer l'autoliquidation (article 198, paragraphe 2). Les taux de TVA varient selon les États membres de l'UE, se situant généralement entre 17 % et 27 %.

Documents d'origine

Règles d'origine non préférentielles
Ces règles étant régies par le Code des douanes de l'Union et son règlement d'exécution (règlement d'exécution (UE) 2015/2447 de la Commission), les importateurs peuvent être tenus de fournir des certificats d'origine afin de justifier le respect des règles d'origine non préférentielles. L'origine détermine les mesures commerciales applicables ; les contrôles d'approvisionnement responsable constituent une obligation distincte (voir ci-dessous).

Normes d'essai et de qualité

Essai et poinçonnage Il n'existe pas de réglementation européenne unique relative à la pureté des métaux précieux importés ; l'essai et le poinçonnage relèvent du droit national et, dans plusieurs pays, de la Convention de 1972 sur le contrôle et le poinçonnage des ouvrages en métaux précieux. Les importateurs devraient fournir des certificats d'essai émanant de laboratoires ou de raffineries reconnus, attestant la pureté et le poids des barres de doré.

Conformité réglementaire

Règlement REACH (CE) n° 1907/2006
Ce règlement encadre les substances chimiques mises sur le marché de l'UE ; les affineurs doivent vérifier si les impuretés contenues dans le doré déclenchent des obligations.

Directive sur la lutte contre le blanchiment de capitaux (AMLD) – Directive (UE) 2015/849, appelée à être remplacée par le Règlement (UE) 2024/1624 relatif à la lutte contre le blanchiment de capitaux à compter de juillet 2027. Ces règles imposent une conformité complète en matière d'AML et de KYC afin de prévenir les infractions financières liées aux métaux précieux. Les importateurs doivent tenir une documentation exhaustive et vérifier la chaîne d'approvisionnement ainsi que les parties impliquées.

Considérations environnementales et éthiques

Règlement (UE) 2017/821 sur les minerais de conflit. Depuis le 1er janvier 2021, ce règlement oblige les importateurs d'or de l'UE dont le volume annuel dépasse un certain seuil (100 kg pour les minerais d'or et le doré) à exercer une diligence raisonnable sur leurs chaînes d'approvisionnement afin de s'assurer qu'ils ne s'approvisionnent pas dans des zones touchées par des conflits. Les importateurs doivent respecter le Guide OCDE sur le devoir de diligence pour des chaînes d'approvisionnement responsables afin de garantir des pratiques d'approvisionnement éthiques.

Tarifs et conditions de TVA

Tarif extérieur commun (TEC)
Les barres de doré sont soumises au TEC appliqué par l'UE. La classification tarifaire sous le code SH 7108.12 pour l'or brut à usage non monétaire comporte actuellement, en règle générale, un taux de droit de 0 %, ce qui facilite les échanges de matières premières nécessaires.

Exonération de l'or d'investissement. L'or d'investissement répondant aux exigences de pureté (au moins 995 millièmes pour les lingots) est exonéré de TVA dans toute l'UE. Chaque État membre peut prévoir des dispositions spécifiques ou des exigences documentaires supplémentaires pour bénéficier de cette exonération.

Conditions propres à chaque État membre

Allemagne

• Taux de TVA : taux normal de 19 %.
• Or d'investissement : exonéré de TVA s'il satisfait aux exigences de pureté.

France

• Taux de TVA : taux normal de 20 %.
• Or d'investissement : exonéré de TVA dans les mêmes conditions que celles prévues par la directive européenne.

Italie

• Taux de TVA : taux normal de 22 %.
• Or d'investissement : exonéré de TVA si les conditions de pureté sont remplies.

Royaume-Uni (après le Brexit)

• Taux de TVA : taux normal de 20 %.
• Or d'investissement : exonéré de TVA s'il répond aux critères de l'or d'investissement.

Procédures de conformité et documentation

Déclarations d'importation
Les importateurs doivent remplir et soumettre le Document administratif unique (DAU) par l'intermédiaire des systèmes douaniers électroniques compétents. Cette déclaration comprend des informations détaillées sur les lingots de doré, notamment leur classification, leur valeur et leur origine.

Certificats et rapports d'analyse
Les importateurs doivent fournir des certificats d'origine et des certificats d'analyse attestant la pureté et le poids des barres de doré. Ces certificats sont généralement délivrés par des laboratoires ou des raffineries reconnus.

Documentation AML et KYC
Les importateurs doivent respecter la réglementation AML et KYC en conservant des dossiers complets de diligence raisonnable à l'égard de la clientèle (CDD) et en surveillant en continu les transactions afin de détecter et de prévenir les activités suspectes.

Transport et logistique

Transport sécurisé
Compte tenu de la valeur élevée des barres de doré, des dispositions de transport sécurisées sont essentielles. Elles impliquent souvent le recours à des prestataires logistiques spécialisés, expérimentés dans la manutention des métaux précieux. Une couverture d'assurance complète est nécessaire pour couvrir les risques potentiels tels que le vol, la perte ou les dommages pendant le transit.

Principales étapes de l'importation de barres de doré

1. Préparation préalable à l'importation

• Identifier et vérifier les fournisseurs : Effectuez une diligence raisonnable sur les fournisseurs afin de vous assurer qu'ils respectent l'ensemble des normes réglementaires et éthiques.
• Obtenir la documentation nécessaire : réunir les certificats d'origine, les rapports d'essai et tout autre document requis.
• Demander les licences d'importation : le cas échéant, obtenir les licences ou autorisations d'importation spécifiques exigées par le pays de destination.

2. Dédouanement

• Déposer la déclaration d'importation : Remplissez et déposez le document administratif unique (DAU) par l'intermédiaire du système douanier électronique compétent.
• Acquitter les droits et taxes : Calculer et acquitter les droits de douane, la TVA et les autres taxes applicables.
• Se soumettre aux contrôles : Soyez prêt à faire l'objet de tout contrôle ou audit douanier susceptible d'être effectué.

3. Conformité après importation

• Tenue des registres : conservez des registres détaillés de toutes les opérations d'importation et des documents correspondants.
• Suivre la conformité : surveillez et actualisez en continu les procédures de conformité afin de garantir le respect de l'ensemble des réglementations pertinentes.

En résumé

L'importation de barres de doré en Europe est un processus complexe qui implique la gestion de multiples exigences réglementaires, procédures douanières et considérations éthiques. En respectant les lois et conditions détaillées ci-dessus, les importateurs peuvent assurer une importation fluide et conforme à la loi, tout en maximisant les avantages des éventuelles réductions tarifaires et exonérations de TVA.

En suivant scrupuleusement ces lignes directrices, les importateurs peuvent gérer efficacement les complexités liées à l'importation de barres de doré en Europe, tout en garantissant la conformité réglementaire et l'efficacité opérationnelle.