Pensions livrées

Services d'opérations de pension (repo)

Chez IFB, nous sommes spécialisés dans la fourniture d'une gamme complète de services de mise en pension (repo) conçus pour répondre aux besoins financiers complexes de notre clientèle professionnelle. Nous associons la connaissance du marché du repo à une gestion rigoureuse des garanties.

Types de pensions livrées

1. Pension livrée classique :

Détails :

• Structure : Implique une vente ferme et un accord à terme de rachat des mêmes titres.
• Utilisation : principalement pour le financement à court terme, souvent au jour le jour ou sur quelques jours.
• Avantages : offre une liquidité immédiate ; le vendeur conserve l'exposition économique aux titres, bien que la propriété juridique soit transférée à l'acheteur pendant la durée du repo.

2. Vente/rachat (sell/buy-back) :

Détails :

• Structure : comprend deux opérations distinctes, une vente suivie d'un rachat.
• Usage : courant sur les marchés où s'appliquent des normes juridiques et comptables spécifiques.
• Avantages : offre une souplesse dans la structuration du prix et du calendrier de rachat.

3. Pension livrée à terme :

Détails :

• Structure : Échéance fixe, allant de un jour à plusieurs mois.
• Usage : adapté à la gestion de besoins de flux de trésorerie prévisibles.
• Avantages : offre une stabilité des coûts de financement pendant toute la durée de la pension livrée.

4. Pension livrée ouverte :

Détails :

• Structure : aucune date d'échéance fixe, ce qui permet une gestion continue de la liquidité.
• Utilisation : idéal pour les clients nécessitant un accès flexible à leurs fonds.
• Avantages : peut être résilié par l'une ou l'autre des parties moyennant un préavis, ce qui offre de la souplesse.

5. Pension livrée à terme :

Détails :

• Structure : les conditions sont arrêtées pour une opération de pension livrée débutant à une date future.
• Utilisation : utile pour les clients qui anticipent leurs futurs besoins de financement.
• Avantages : fige à l'avance les conditions de financement, atténuant ainsi les risques de taux d'intérêt.

Nos services de pension livrée (repo)

1. Opérations de pension livrée (repo) :

Procédure :

• Lancement : les clients manifestent leur intérêt et fournissent des précisions sur la sûreté qu'ils entendent utiliser.
• Évaluation : Nous procédons à une évaluation approfondie des titres apportés en garantie afin de nous assurer qu'ils satisfont à nos critères d'éligibilité exigeants.
• Convention : les conditions sont négociées, notamment le taux de pension, la date d'échéance et les exigences de marge.
• Exécution : les titres sont transférés à IFB et le montant en numéraire convenu est versé au client.
• Règlement : à la date de rachat, les clients restituent les liquidités majorées des intérêts, et les titres leur sont retransférés.

2. Opérations de prise en pension :

Procédure :

• Lancement : les clients disposant de liquidités excédentaires identifient les titres qu'ils souhaitent acquérir dans le cadre d'une convention de prise en pension.
• Sélection : nous aidons à sélectionner des titres de grande qualité correspondant à la stratégie d'investissement du client.
• Accord : les conditions telles que le taux de la prise en pension, l'échéance et la marge de garantie sont convenues.
• Exécution : les fonds sont transférés au vendeur des titres, et les titres sélectionnés sont reçus par IFB pour le compte du client.
• Règlement : à l'échéance, le client récupère ses liquidités majorées des intérêts, tandis que les titres sont restitués à leur détenteur initial.

3. Pensions livrées tripartites :

Procédure :

• Mise en place : les clients et leurs contreparties conviennent des conditions de l'opération de pension livrée.
• Choix de l'agent : un agent tripartite, généralement un établissement financier de confiance, est désigné pour gérer les garanties.
• Exécution : l'agent s'assure que la garantie satisfait à tous les critères et facilite le transfert des titres et des liquidités.
• Gestion courante : l'agent procède à des valorisations quotidiennes et assure le maintien des marges, de sorte que l'équilibre de l'opération soit préservé.
• Règlement : L'agent coordonne le transfert final des titres et le remboursement des espèces à l'issue de la convention.

4. Prêt de titres :

Procédure :

• Initiation : les clients détenant des titres inactifs manifestent leur intérêt pour les prêter.
• Évaluation : nous apprécions la valeur de marché des titres et la demande dont ils font l'objet.
• Sélection des emprunteurs : des emprunteurs appropriés sont identifiés, présentant des profils de crédit solides et des garanties adéquates.
• Convention : les modalités telles que la commission de prêt, les exigences de garanties et la durée sont arrêtées.
• Exécution : les titres sont transférés à l'emprunteur et les garanties sont conservées par IFB.
• Suivi : nous suivons en continu la valeur de la garantie et la situation de crédit de l'emprunteur.
• Règlement : à la restitution des titres, le collatéral est libéré au profit de l'emprunteur, et la commission de prêt est créditée au client.

Pourquoi choisir IFB ?

Expertise et expérience :

Notre équipe réunit des professionnels chevronnés, forts d'une longue expérience du marché des repos, garantissant une exécution précise et des services de conseil complets.

Solutions personnalisées :

Nous adaptons nos solutions de pension livrée aux objectifs financiers spécifiques et à l'environnement réglementaire de chaque client, en proposant des stratégies sur mesure qui optimisent la liquidité et le rendement des investissements.

Excellence opérationnelle :

Grâce à des plateformes technologiques avancées, nous assurons un traitement fluide, un suivi en temps réel et une gestion des risques rigoureuse pour l'ensemble des opérations de pension livrée.

Perspectives de marché :

Nos clients bénéficient de nos analyses et de notre connaissance approfondie des marchés, qui leur permettent de prendre des décisions éclairées et de gérer efficacement les fluctuations de marché.

Entrée en relation et accompagnement des clients

Procédure d'entrée en relation :

• Consultation initiale : nous procédons à une évaluation détaillée des besoins et à un contrôle de conformité réglementaire.
• Documentation : les clients fournissent la documentation nécessaire, notamment les états financiers et les détails relatifs aux titres.
• Convention : les conventions de pension livrée complètes sont rédigées et signées.
• Formation : Les clients bénéficient d'une formation sur nos systèmes et procédures applicables aux opérations de pension livrée.

Assistance continue :

• Chargés de relation dédiés : chaque client se voit attribuer un chargé de relation dédié pour un service personnalisé.
• Assistance réactive : vos demandes sont traitées par votre chargé de relation et notre équipe des opérations.
• Mises à jour régulières : les clients reçoivent des mises à jour régulières sur les marchés, des rapports de performance et des conseils stratégiques.

Chez IFB, nous fournissons à nos clients les outils et l'expertise nécessaires pour gérer leur liquidité et leurs portefeuilles au moyen d'opérations de pension livrée.