央行数字货币

央行数字货币(CBDC)是由中央银行发行并提供信用支持的法定货币的数字形态。其目标是在提供与实物现金相同功能的同时,借助数字技术带来更多便利,如更便捷、更快速、更低成本的交易以及更广泛的金融普惠。

央行数字货币(CBDC)可分为两类:批发型CBDC和零售型CBDC。批发型CBDC是央行货币的数字形式,仅限商业银行和支付服务提供商等金融机构使用,主要用于银行间结算和批发支付。零售型CBDC则是央行货币的数字形式,与实体现金一样可供公众使用,可用于各类交易,包括个人对个人支付、电子商务和销售点交易。

CBDC可以采用中心化或去中心化方式发行和持有。在中心化CBDC体系中,中央银行自行保管账本;在去中心化设计中,中央银行在由获授权中介机构共享的分布式账本上发行货币。两种类型的CBDC各有利弊,具体选择取决于发行中央银行的具体需求和目标。

央行数字货币(CBDC)可能会显著改变我们使用货币和进行支付的方式。截至 2025 年,已有三种零售型 CBDC 正式推出——巴哈马的沙元(Sand Dollar,2020 年)、尼日利亚的 eNaira(2021 年)和牙买加的 JAM-DEX(2022 年);欧洲央行正在筹备可能推出的数字欧元,须经欧盟立法批准;而美国 2025 年 1 月的一项行政命令则禁止联邦机构设立 CBDC。CBDC 可提供更快、更廉价、更便捷的支付服务,在传统金融服务可及性有限的国家尤其如此。对于没有银行账户或信用卡的人群,CBDC 还可作为现金的数字替代品,从而促进普惠金融。

然而,央行数字货币(CBDC)也带来一些挑战和顾虑。主要顾虑之一是对商业银行及其他金融机构的潜在影响,它们可能丧失在支付系统中的中介角色。另一项顾虑涉及隐私和数据保护,因为CBDC可能使中央银行得以收集大量有关个人金融交易的数据并加以分析。

央行数字货币是数字货币领域的一项重要发展。它们有望提升金融普惠性、便利性和效率,但同时也带来一些需要审慎考量和应对的挑战与关切。

如您希望与我们探讨有关货币创设的具体需求,请联系我们的董事 Isof Baco。