परियोजना एवं संरचित वित्त

परियोजना एवं संरचित वित्त खाते

जटिल परियोजनाओं और वित्तपोषण संरचनाओं के लिए बैंकिंग संरचना

International Finance Bank पात्र अवसंरचना, ऊर्जा, प्राकृतिक संसाधन, रियल एस्टेट, कृषि, औद्योगिक तथा अन्य पूंजी-प्रधान परियोजनाओं के लिए समर्पित परियोजना एवं स्ट्रक्चर्ड फाइनेंस खाते प्रदान करता है।

वित्तपोषण संरचना के प्रत्येक घटक को असंबद्ध बैंकिंग उत्पाद मानने के बजाय, बैंक अंतर्निहित लेनदेन की संविदात्मक नकदी-प्रवाह संरचना को प्रतिबिंबित करने वाली एकीकृत खाता संरचना स्थापित कर सकता है।

अनुप्रयोग

परियोजना एवं संरचित वित्त खाते निम्नलिखित का समर्थन कर सकते हैं:

• अवसंरचना परियोजनाएँ
• खनन और प्राकृतिक संसाधन परियोजनाएँ
• तेल एवं गैस परियोजनाएँ
• विद्युत उत्पादन एवं ऊर्जा परियोजनाएँ
• नवीकरणीय ऊर्जा परियोजनाएँ
• कृषि एवं खाद्य-उत्पादन परियोजनाएँ
• रियल-एस्टेट विकास
• औद्योगिक परियोजनाएँ
• सार्वजनिक-निजी भागीदारी
• रियायतें
• अधिग्रहण वित्त
• परिसंपत्ति-समर्थित वित्तपोषण
• निजी ऋण लेनदेन
• बॉण्ड और नोट संरचनाएँ
• प्रतिभूतिकरण एवं अन्य संरचित वित्त लेन-देन

एकीकृत खाता संरचना

वित्तपोषण दस्तावेज़ों और पक्षकारों की आवश्यकताओं के अनुसार, परियोजना बैंकिंग संरचना में निम्नलिखित में से एक या अधिक सम्मिलित हो सकते हैं:

परियोजना परिचालन खाता
सामान्य परियोजना परिचालन प्राप्तियों और व्यय के लिए।

पूंजीगत व्यय खाता
निर्माण, विकास या अधिग्रहण पूंजी की नियंत्रित तैनाती के लिए।

राजस्व संग्रहण खाता
परियोजना राजस्व की प्राप्ति और समेकन के लिए।

वॉटरफ़ॉल खाता
अनुबंध द्वारा सहमत भुगतान प्राथमिकता के अनुसार उपलब्ध नकदी के आवंटन हेतु।

ऋण सेवा खाता
निर्धारित ब्याज, मूलधन और अन्य वित्तपोषण दायित्वों के लिए।

ऋण सेवा आरक्षित खाता – DSRA
संविदात्मक रूप से अपेक्षित ऋण-सेवा तरलता आरक्षित निधियाँ बनाए रखने के लिए।

आरक्षित या निक्षेप निधि खाते
रखरखाव, पूंजीगत व्यय, मोचन या अन्य निर्दिष्ट भावी दायित्वों के लिए।

प्रतिभूति या संपार्श्विक खाता
नकद या अन्य पात्र वित्तीय परिसंपत्तियों के लिए, जो दस्तावेज़ीकृत प्रतिभूति या नियंत्रण व्यवस्थाओं के अधीन हों।

निर्गम आगम खाता
बॉण्ड, नोट्स, निजी प्लेसमेंट या अन्य पात्र वित्तपोषण लिखतों से प्राप्त आगमों के लिए।

वितरण खाता
निवेशकों, शेयरधारकों, लेनदारों अथवा अन्य पात्र पक्षों को अधिकृत भुगतानों के लिए।

प्रत्येक परियोजना के लिए प्रत्येक खाते की आवश्यकता नहीं होती। संरचना का निर्धारण लेन-देन के कानूनी दस्तावेज़ों, वित्तपोषण मॉडल और परिचालन संबंधी आवश्यकताओं के अनुसार किया जाता है।

कैश-फ़्लो वॉटरफ़ॉल

उपयुक्त लेन-देन के लिए, परियोजना राजस्व को दस्तावेज़ित भुगतान वाटरफ़ॉल के माध्यम से आबंटित किया जा सकता है।

एक सामान्य संरचना में निम्नलिखित का प्रावधान हो सकता है:

सकल परियोजना राजस्व
→ कर एवं वैधानिक भुगतान
→ परिचालन व्यय
→ वरिष्ठ ऋण की चुकौती (मूलधन एवं ब्याज)
→ आरक्षित निधि की पुनःपूर्ति
→ अधीनस्थ दायित्व
→ निवेशकों या शेयरधारकों को वितरण

भुगतानों की वास्तविक प्राथमिकता का निर्धारण केवल लागू लेन-देन दस्तावेज़ीकरण द्वारा किया जाता है।

पूंजी बाज़ार और निर्गमन संरचनाएँ

परियोजना एवं संरचित वित्त खाते पात्र बॉन्ड, नोट, निजी प्लेसमेंट और परिसंपत्ति-समर्थित वित्तपोषण लेनदेन को भी समर्थन दे सकते हैं।

खातों को निर्गम आगमों की प्राप्ति, निधि की अनुमत तैनाती, ऋण सेवा, आरक्षित निधियों, मोचन और निवेशक वितरणों के लिए विन्यस्त किया जा सकता है।

प्रतिभूतियों का कोई भी निर्गमन, प्लेसमेंट, अंडरराइटिंग, निवेश या प्रतिभूति-संबंधी गतिविधि लागू विनियामक आवश्यकताओं, लेनदेन की स्वीकृति और बैंक की संबंधित सेवा क्षमताओं के अधीन रहती है।

परिसंपत्ति एवं परियोजना सत्यापन

किसी परिसंपत्ति का अस्तित्व या दावा किया गया मूल्यांकन अपने आप में बैंक-स्वीकार्यता स्थापित नहीं करता।

किसी महत्वपूर्ण परियोजना या स्ट्रक्चर्ड-वित्त संबंध को स्वीकार करने से पूर्व, International Finance Bank निम्नलिखित के सत्यापन की अपेक्षा कर सकता है:

• विधिक स्वामित्व या प्रवर्तनीय आर्थिक अधिकार
• लाइसेंस और रियायतें
• कॉर्पोरेट और SPV संरचनाएँ
• सरकारी अनुमोदन
• स्वतंत्र मूल्यांकन
• तकनीकी एवं व्यवहार्यता रिपोर्टें
• वित्तीय मॉडल
• परियोजना राजस्व और नकदी प्रवाह की धारणाएँ
• विद्यमान ऋणग्रस्तता और भार
• सुरक्षा व्यवस्थाएँ
• निधियों का स्रोत एवं उपयोग
• प्रायोजक, निवेशक और अंतिम लाभार्थी स्वामी

एक परियोजना – एक सुसंगत बैंकिंग संरचना

उद्देश्य अनावश्यक रूप से खातों की संख्या बढ़ाना नहीं है। उद्देश्य वे खाते स्थापित करना है जो परियोजना के संपूर्ण जीवन-चक्र में उपयुक्त वित्तीय नियंत्रण, पारदर्शिता और लेनदेन निष्पादन उपलब्ध कराने के लिए आवश्यक हैं।

International Finance Bank – पूंजी की तैनाती से लेकर राजस्व सृजन, ऋण चुकौती (डेट सर्विस) और निवेशक वितरण तक संस्थागत बैंकिंग अवसंरचना।