詞彙表:術語及定義

收購 | 一家公司全部或部分購入另一家公司,以擴展或整合其業務的過程。

帳戶凍結 | 金融機構對帳戶施加的限制,在該限制解除之前,帳戶不得進行任何交易。

帳戶接管詐騙 | 一種身分盜用形式,詐騙者未經授權取得受害人銀行帳戶的控制權,通常藉此發起未經授權的交易。

收單機構 | 代商戶處理及結算交易的金融機構,使商戶得以接受電子支付。

額外一級債券(AT1)| 由金融機構發行的無抵押永續債券(即無到期日),旨在增加其普通股權益基礎。

顧問服務 | 投資銀行就併購、資本籌集等各類財務事項向客戶提供的專業指導。

聚合 | 一項整合不同機構金融帳戶資訊的服務,讓用戶可在同一處查看所有帳戶。

另類基金 | 投資於非傳統證券（即非股票）的基金，例如房地產、大宗商品及槓桿貸款。

替代支付方式(APM) | 一種非傳統之付款方式,通常繞過傳統銀行體系,例如流動錢包或網上支付平台。

美國存託憑證(ADR)| 由美國銀行發行、代表一家非美國公司股份的可轉讓憑證。美國存託憑證與一般股票一樣在美國金融市場交易,為投資者購買外國公司股份提供了途徑。

攤還 | 在特定期間內,透過按計劃償還本金及利息,逐步減少債務。

Anjouan Offshore Finance Authority(AOFA)| 科摩羅聯盟安茹昂自治島的監管機構,負責向在當地設立的國際銀行及其他金融機構發牌並實施監管。International Finance Bank LTD 由 AOFA 持牌並受監管。

反洗錢(AML) | 旨在防止透過毒品販運或恐怖主義融資等非法活動產生收入的一套法規、程序及法律。

年金 | 按相等間隔支付的一系列款項,例如每年支付的退休金。

應用程式介面(API) | 一套使軟件應用程式得以相互通訊及共享資料的規則與協定。

套利 | 在不同市場同時買入及賣出證券、貨幣或商品,以利用價格差異賺取利潤。

人工智慧(AI)| 一套使軟體足夠「智慧」的工具與程式,令外部觀察者以為其輸出出自人手。

資產 | 公司擁有或控制、可用以創造正面經濟價值的任何資源。

資產配置 | 一種投資策略,按投資者的風險承受能力、投資目標及投資期限調整各類資產的比例,以平衡風險與回報。

資產支持證券(ABS) | 以一組資產(例如按揭貸款、貸款或信用卡債務)為支持的金融證券,透過將該等資產的現金流匯集並重新包裝為新證券,再出售予投資者而成。

資產抵押商業票據(ABCP) | 由特殊目的實體(SPV)發行的短期債務工具,以一組相關資產(例如按揭貸款、汽車貸款或信用卡應收款項)作為擔保,為資產發起人提供資金來源。

資產管理 | 代客戶對股票、債券及現金等金融資產進行專業管理，以達致特定投資目標。

資產結構安排|優化資產結構,以降低成本並減少風險。

管理資產規模(AUM) | 公司或經紀所管理的全部投資或資產的市場總值。

非對稱加密 | 一種使用一對密鑰(公鑰與私鑰)對資料進行加密及解密的密碼系統。

自動清算所(ACH) | 一種集中式電子支付系統,用於處理及結算成批的貸記與借記交易,通常用於小額或定期付款,例如薪資、社會保障福利或帳單繳付。

身分驗證 | 核實用戶、設備或系統身分的過程,以確保交易或通訊的真實性。

自動支付系統（APS） | 一種透過將資金以電子方式由付款人帳戶轉入收款人帳戶，從而自動處理定期付款（例如公用事業帳單或貸款還款）的技術。

國際收支(BOP) | 記錄一國居民與世界其他地區在特定期間(通常為一年)內所有經濟交易的統計。

資產負債表 | 呈列公司於特定時點之資產、負債及股東權益概況的財務報表。

銀行匯票 | 由銀行代付款人發出的付款指令,指示另一銀行向收款人支付指定款額,通常用於大額交易。

銀行保證函 | 銀行作出的承諾,於債務人未能履行其合約義務時,代為償付債務人對債權人所負的義務。

銀行承兌匯票 | 由公司發行並經銀行擔保的短期債務工具,主要用於國際貿易交易。

銀行識別碼(BIC)| 用於在國際支付中識別金融機構的8位或11位字元代碼(ISO 9362),常稱為SWIFT代碼。它標識的是銀行,而非個別帳戶。

Basel III | 由巴塞爾銀行監管委員會制定的一套國際銀行監管規則,旨在增強全球銀行體系的韌性與穩定性,內容包括更高的資本及流動性要求、槓桿比率及逆週期資本緩衝。

巴塞爾銀行監理委員會(BCBS) | 全球監管機構,為銀行業提供建議及指引,以促進金融穩定並改善風險管理實務。

基點(bp) | 等於 0.01% 或百分點的 1/100 的計量單位,常用於描述利率或其他金融百分比的變動。

熊市 | 以價格下跌、悲觀情緒及負面投資者情緒為特徵的市場,通常表現為較近期高位下跌20%或以上。

基準利率 | 用於為貸款、債券或掉期等各類金融產品及衍生工具定價的參考利率,可以中央銀行政策利率、銀行同業拆借利率或市場決定的利率為基礎。

受益人 | 指將收取付款資金的人士或實體,於付款指示中列明,並附有待記入資金的帳戶。

買賣差價 | 證券買方願意支付的最高價格(買入價)與賣方願意接受的最低價格(賣出價)之間的差額。

生物特徵認證 | 一種依據指紋、臉部辨識或聲紋等獨特生理或行為特徵來核實使用者身分，以便安全存取系統或裝置的安全程序。

區塊鏈技術 | 一種去中心化的分散式分類帳,跨多部裝置記錄交易,並透過加密技術確保資料安全及不可篡改。

藍籌股 | 成熟企業的股票,這類企業盈利穩定、股息可靠,且財務表現強健。

債券 | 由公司、政府或其他實體發行的固定收益證券,代表向投資者借入的貸款,投資者可收取定期利息,並於到期時取回本金。

BOT | 建造—營運—移交:私人承建商在特許經營期內建造並營運項目,期滿後移交予國家。

簿記建檔 | 投資銀行用以評估投資者興趣,並釐定首次公開招股等新證券發行訂價的程序。

帳面價值 | 公司的資產淨值,以總資產減總負債計算,亦稱股東權益。

過渡銀行 | 由金融監管機構設立的臨時性銀行,用以在尋得長久解決方案(例如合併或收購)之前,維持一家陷入困境銀行的核心職能。

經紀自營商 | 代客戶(作為經紀)及為自身帳戶(作為自營商)買賣證券的機構;須向美國證券交易委員會(SEC)註冊,並符合特定監管要求。

佛教銀行業務 | 佛教銀行業務的發展不及伊斯蘭、猶太或基督教銀行業務成熟,但已有若干金融舉措以佛教原則為基礎。這些原則強調道德行為、社會責任及不傷害眾生。佛教銀行業務實踐可能側重於小額信貸、社區發展及環保投資。

牛市 | 以價格上升、樂觀情緒及積極的投資者氣氛為特徵的市場,通常指較近期低點持續上漲 20% 或以上。

業務持續計劃(BCP) | 一項全面計劃,列明機構於發生中斷或災難時所須遵循之程序,以確保關鍵業務及服務之持續運作。

買方 | 金融業中涉及機構投資者的一方,例如互惠基金、退休基金及保險公司,它們為客戶購入並管理投資。

可贖回債券 | 發行人可於到期日前提前贖回的債券,通常按指定價格贖回,使發行人在利率下降時得以為債務再融資。

坎蒂隆效應 | 指新創造的貨幣使最早獲得者受益,而損及較後獲得者的現象,原因是物價在整體經濟中的調整並不均衡。 

資本適足率(CAR) | 衡量銀行財務實力的指標,以銀行資本佔風險加權資產之百分比表示,用以確保銀行具備足夠資本,以吸收潛在損失並支持其營運。

資本支出(CapEx) | 公司對物業、廠房及設備等長期資產所作的投資,預期可在較長時期內產生收入。

資本市場 | 買賣長期債務、股本及其他證券的金融市場,包括證券交易所及場外交易市場。

資本結構 | 公司的債務與股權融資組合,決定了自債務及股權來源籌集資金的比例,並影響公司的風險狀況及資本成本。

非面對面(CNP)交易 | 指交易進行時並無實體卡片在場的支付交易,例如網上或電話購物。

信用卡驗證碼(CVV) | 信用卡及借記卡上的一項安全功能,由3位或4位數字組成,用於在無實體卡交易中驗證卡片的真確性。

現金預支 | 透過信用卡或信貸額度取得的短期貸款,通常須支付較高的利息及費用。

現金等價物 | 可輕易轉換為現金且風險極低的短期高流動性投資,例如國庫券或貨幣市場基金。

現金流量 | 資金流入及流出企業之變動,反映公司之營運活動、投資活動及融資活動。

CAT-DDO | 巨災延遲提款選擇權(Catastrophe Deferred Draw-down Option)——世界銀行的或有信貸,於災害宣告後觸發。

中央銀行數字貨幣(CBDC) | 由中央銀行直接發行的數字貨幣,代表電子形式的法定貨幣,並可能具備可編程功能。

CHAPS | 由英格蘭銀行營運的英鎊大額支付即時全額結算系統。

退款爭議(Chargeback) | 因爭議或欺詐活動而撤銷支付交易的程序，通常由持卡人的發卡銀行發起。

費用承擔選項(OUR、SHA、BEN) | 此指示決定國際付款之銀行費用由何方承擔:OUR,由匯款人支付所有費用,全額款項應抵達收款人;SHA,匯款人與受益人各自承擔其往來銀行之費用;BEN,所有費用自轉帳金額中扣除。

基督教銀行業務 | 儘管基督教銀行業務的界定不如伊斯蘭或猶太銀行業務明確,金融機構仍遵循基督教原則。這些機構通常著重於合乎道德及具社會責任的投資,避開與基督教價值觀相悖的行業,例如賭博、酒類及煙草。它們亦可能優先支持社區發展及慈善事業。美國及歐洲部分基督教銀行及信用合作社倡導「聖經銀行業務」的理念,不鼓勵高利貸,並鼓勵利潤分享及合乎道德的放貸做法。

清算 | 在交易各方之間傳送、核對及確認金融交易詳情的過程,通常涉及利用結算所管理資金及證券的交換,並降低交易所涉及的風險。

結算所 | 一種中央對手方(CCP),介入市場買賣雙方之間,管理資金與證券的交換,並保證交易各方履約,從而降低交易對手風險,提高結算效率。

紐約清算所銀行同業支付系統(CHIPS) | 美國的大額支付系統,處理參與銀行之間的美元付款並完成結算,由 The Clearing House Payments Company L.L.C. 營運。

Clearstream | 隸屬德意志交易所集團的中央證券存管機構及國際結算與託管服務提供者,總部設於盧森堡及法蘭克福。

抵押品 | 為擔保貸款還款而質押的資產或財產。

擔保債務憑證(CDO) | 一種結構性金融產品,將住宅按揭或公司債券等各類債務匯集起來,並將其現金流重新包裝為具有不同風險特徵的新證券,出售予投資者。

貸款抵押債券(CLO) | 一種結構性金融產品,將企業貸款或銀團貸款等槓桿貸款組合匯集,並發行具有不同風險特徵及回報的各級證券,使投資者得以參與相關貸款組合的投資。

商業票據(CP) | 由企業發行的短期無抵押債務工具,通常用於滿足其營運資金需求或其他短期債務。

共同申報標準(CRS)| 經合組織(OECD)制定的標準,規定稅務機關之間自動交換金融帳戶資料。參與的金融機構須識別其帳戶持有人的稅務居民身分,並申報非居民所持有的帳戶。

普通股 | 公司股權所有權的一種形式,代表對公司部分資產及盈利的索取權;普通股股東通常享有投票權。

消費信貸 | 為個人、家庭或家用目的而向消費者提供的信貸,例如信用卡、個人貸款或按揭。

非接觸式支付 | 一種支付方式,用戶可透過將支援非接觸功能的卡片、智能手機或裝置輕觸或揮過相容的銷售點終端機完成交易。

可轉換債券 | 一種債券,債券持有人可酌情在特定時間及特定條件下,將其轉換為發行人指定數目的普通股。

核心銀行系統 | 銀行用以管理存款、貸款處理及帳戶管理等核心業務的中央技術平台。

企業融資 | 處理企業財務決策過程及策略的金融領域,包括資本結構、投資及股息政策。

代理銀行帳戶 | 亦稱為往來帳戶(Nostro)及來帳戶(Vostro),是金融機構之間為促進跨境交易及國際銀行服務而相互開立的專用帳戶。作為銀行業專家,必須了解代理銀行帳戶在全球金融體系中的角色與功能

代理銀行 | 為另一家銀行持有帳戶並代其收付款項的銀行,通常涉及該另一家銀行無法直接進入當地支付系統的外幣或司法管轄區。

資本成本 | 投資者為投入資金所要求的回報率,反映機會成本及該項投資所涉及的風險。

交易對手 | 金融交易中的另一方,例如買方或賣方、貸款人或借款人。

有擔保債券(Covered Bond) | 由金融機構發行的債務證券,以一籃子優質資產(例如按揭貸款或公營部門貸款)作為擔保,而該等資產仍保留於發行人的資產負債表上。有擔保債券為投資者提供更高水平的保障,其利率通常低於無擔保債務。

覆蓋付款 | 當兩家銀行之間並無互設帳戶時,為客戶轉帳提供資金的銀行間付款;依據 ISO 20022,該付款以 pacs.009 COV 報文發送,並與客戶貸記轉帳報文一併傳送。

信用違約掉期(CDS) | 一種金融衍生工具合約,讓一方(買方)將參考實體(例如債券發行人或貸款借款人)的信用風險轉移予另一方(賣方),以換取定期付款。若參考實體發生違約或信用事件,賣方須向買方作出賠償。

信用增級 | 結構性融資交易中用以提升證券或資產池信用質素的技術,例如提供額外抵押擔保、取得信用保險,或將特定級別的付款權利次級化,從而降低投資者的損失風險,並可能降低發行人的融資成本。

信貸融通 | 取得信貸額度的可能性,

信貸額度 | 信貸額度(亦稱信用額度)是由銀行或信用合作社等金融機構提供的靈活融資安排,允許借款人在預先設定的上限內按需提取資金。其性質屬循環信貸,與信用卡類似。個人、企業或政府可藉此應付短期融資需求或管理現金流波動。作為專業人士,有必要指出信貸額度的主要特點及考慮因素:

信用評級 | 對借款人信用狀況或債務工具違約風險的評估,以字母等級或數值評分表示,由信用評級機構(如標準普爾、穆迪或惠譽)提供。

信用風險 | 借款人或交易對手未能履行其財務義務，致使貸款人或債務工具持有人蒙受損失的風險。

跨幣種結算 | 結算涉及兩種或以上貨幣的交易的過程,通常透過代理銀行或外匯結算系統進行。

貨幣互換(Cross-Currency Swap) | 一種金融衍生工具合約,訂約雙方同意在特定期間內交換以不同貨幣計價的本金及利息款項,常用於管理外匯風險、對沖外國資產投資,或以外幣籌集資金。

中央證券存管機構(CSD) | 中央證券存管機構(CSD)是負責管理及轉移證券的金融基礎設施,通常以帳簿記錄而非實物證書的方式進行。其在證券發行中擔任公證角色,並在證券整個存續期內維護已發行證券的完整性。CSD 安全保管證書,並定期核對已發行證券總額與參與者個別持有量。一般而言,CSD 並不知悉最終投資者的身分,因為託管銀行以綜合帳戶持有證券。然而,在希臘及芬蘭等部分國家,基於法律規定,CSD 在最終投資者層面管理帳戶(直接持有市場)。

CSDR | 《中央證券存管機構規例》。CSDR 旨在統一結算週期及結算紀律的若干方面,並為在歐盟境內營運證券結算系統的中央證券存管機構(CSD)訂立標準要求。CSDR 在歐洲交易後市場統一化工作中具關鍵作用,可改善歐盟跨境結算的法律及營運條件。歐洲議會及歐盟理事會於2014年7月23日頒布的 第 909/2014 號規例(歐盟),即關於改善歐盟證券結算及中央證券存管機構,並修訂第 98/26/EC 號及第 2014/65/EU 號指令與第 236/2012 號規例(歐盟)之規例(CSDR),已於2014年8月28日刊載於《歐盟官方公報》,並於2014年9月17日生效。

貨幣掉期 | 一種金融衍生工具合約,雙方同意在指定期間內交換不同貨幣的本金及利息付款,常用於管理外匯風險、對沖外幣資產投資或籌集外幣資金。

託管人 | 指銀行或信託公司等金融機構,負責持有並保管客戶資產(包括證券、現金或其他貴重物品),並提供交易結算、記錄保存或報告等各類服務。

密碼學 | 運用代碼、密碼及演算法對資料進行加密與解密,以保護資訊安全。

客戶盡職審查(CDD) | 蒐集並核實客戶資料,以評估其風險狀況,並確保符合反洗錢(AML)及認識你的客戶(KYC)規定的程序。

資料外洩 | 指未獲授權人士取得敏感或機密資料的安全事故,可能導致身分盜用、欺詐或其他不利後果。

資料加密標準(DES) | 一種用於數位資料加密的對稱密鑰演算法,過去廣泛使用,但隨著運算能力提升,現已被視為不安全。

DBFO | 設計—建造—融資—營運(Design-Build-Finance-Operate)——由私營部門負責設計、建造、出資及營運資產的一體化公私營合作(PPP)模式。

債權證 | 一種無抵押的長期債務工具,以發行人的整體信用及聲譽為擔保,而非以特定抵押品為擔保。

債務融資 | 透過向貸款人或投資者借款籌集資本的過程,通常以發行債券、貸款或其他債務工具的方式進行。

債務重組 | 借款人或債務工具發行人就其未償還債務責任協商新訂或經修訂條款的過程,例如延長到期日、調低利率或將債務轉換為股權,通常是為應對財務困境或改善其信用狀況。

負債權益比率 | 衡量企業債務相對於股東權益之比例的財務比率,用以評估其財務槓桿及風險狀況。

違約 | 借款人未能履行其債務義務,例如支付利息或本金,可能導致法律行動或貸款人蒙受損失。

貨銀對付(DvP)| 一種結算方式,證券僅在同時付款的情況下交付,使雙方均無須承擔交付後未獲付款的風險。

存託信託公司(DTC)| 美國的中央證券存管機構,隸屬於存託信託與結算公司(DTCC),負責保管證券,並為其參與者之間的證券轉讓辦理結算。

衍生工具 | 一種金融合約,其價值源自相關資產、指數或參考利率(如股票、債券、商品、貨幣或利率)的表現,供投資者管理風險、對價格走勢進行投機,或取得特定市場板塊的投資敞口。

直接扣帳 | 由收款人根據付款人所給予的授權發起的電子支付;銀行之間以 ISO 20022 報文 pacs.003 傳遞。它將資金從付款人的銀行帳戶轉入收款人的銀行帳戶。直接扣帳通常用於經常性付款,例如公用事業費用、保險費或貸款分期還款。

貼現率 | 中央銀行向合資格金融機構提供短期資金所採用的利率,常用作貨幣政策工具,以影響市場利率、信貸狀況及貨幣供應。

分散投資 | 一種風險管理策略,將投資分配於不同資產類別、行業或地區,以降低投資組合的整體風險,並透過減輕個別資產價格波動的影響,提升其長期表現。

資產剝離 | 出售或處置某項業務、部門或資產,通常旨在精簡營運、籌集資本或專注於核心業務。

數碼簽署 | 一種加密技術,透過根據發送方私鑰及訊息內容生成唯一代碼,以驗證數碼文件或訊息的真實性與完整性。

直接存款 | 將資金以電子方式直接轉入收款人銀行帳戶,常用於發放薪酬、退稅或福利金。

撥付 | 指款項的支付或分發,通常由銀行、政府或金融機構向客戶或受益人支付。

股息 | 公司定期向其股東派發的款項,通常以現金或額外股份形式支付,代表公司盈利的一部分。

《多德—弗蘭克法案》 | 美國聯邦法律,為回應 2008 年金融危機而制定,旨在提升金融體系的穩定性與透明度,並保護消費者免受不當金融行為侵害。

下載資金 | 欺詐計劃中使用的術語,聲稱可透過檔案或伺服器傳輸來轉移款項。銀行資金無法下載:款項只能透過在銀行或中央銀行所持帳戶上的借記與貸記進行轉移。

DSCR(償債覆蓋率)| 現金流 ÷ 預定償債金額。違反該比率將觸發現金掃除機制/違約

DSRA | 償債準備金帳戶(Debt-Service Reserve Account)——預先備足的現金準備,金額相當於 3 至 12 個月的償債款項。

盡職審查 | 潛在買方或投資者對企業、資產或投資進行的全面評估,以衡量其價值並發現潛在風險。

具韌性的支付系統 | 一種支付系統,其設計確保在壓力或中斷時期仍能持續運作,及時完成關鍵的支付及結算功能。

每股盈利(EPS) | 一項財務指標,衡量公司利潤中分配予每股已發行普通股的部分,用以評估盈利能力及增長情況。

EBITDA(未計利息、稅項、折舊及攤銷前的盈利) | 用以衡量企業營運表現的財務指標,以收入減去營運開支計算,不包括利息、稅項、折舊及攤銷。

ECA | 出口信貸機構——由政府支持、為跨境貿易及項目貸款提供保險的機構。依據經合組織(OECD)安排的條款,通常涵蓋最高95%的商業風險及最高100%的政治風險。

電子數據交換(EDI) | 以標準化電子格式在電腦之間交換商業文件(例如發票、採購訂單或發貨通知),從而減少紙本溝通。

電子資金轉帳(EFT) | 一種透過電子方式(如電匯、直接存款或自動交換所)在銀行帳戶之間轉移資金的系統,為處理付款及管理現金流提供快速、安全且具成本效益的方法。

新興市場 | 指正由發展中經濟體向已開發經濟體轉型的國家或市場,其特徵為經濟快速成長、與全球金融體系日益融合、生活水準不斷提升,但相較已開發市場,亦伴隨較高的風險與波動性。

日終處理(EOD) | 於營業日結束時更新並核對財務記錄、交易及結餘的程序。

強化盡職審查(EDD)|針對較高風險客戶及交易(例如政治敏感人物或高風險司法管轄區)所需之額外核實程序,其範圍超出有關身分、資金來源及財富來源的標準客戶盡職審查。

股權融資 | 透過出售公司所有權權益(通常以發行股份方式)向投資者籌集資金的過程,投資者承擔一定程度的風險,以換取潛在回報。

託管帳戶 | 由中立第三方持有資金或資產、直至約定條件達成後再將其交付予有權享有之一方的帳戶。

ESG | 環境、社會及管治——用於可持續金融篩選及關鍵績效指標設計的因素。

Euroclear | 設於布魯塞爾的國際中央證券託管機構,為全球金融機構辦理債券、股票及基金的結算與託管。

歐元銀行同業拆借利率(EURIBOR) | 一項參考利率,代表一組歐洲銀行在歐元銀行同業市場中互相拆借無抵押資金所願意接受的平均利率。

超額準備金 | 銀行持有的準備金中,超出中央銀行所訂最低準備金要求的部分,可用於放款或投資用途。

交易所買賣基金(ETF) | 一種投資基金,持有由股票、債券或商品等證券組成的多元化投資組合,並在證券交易所買賣,讓投資者得以取得特定市場板塊、指數或投資策略的投資敞口,同時享有上市證券的流動性與透明度。

過度特權 | 國際儲備貨幣發行國所享有的優勢,尤指其賺取國際鑄幣稅,以及透過發行貨幣為赤字融資的能力。

延展結算 | 一種結算安排,允許結算期限長於標準結算週期,通常用於複雜或流動性較低的證券交易。

聯邦存款保險公司(FDIC) | 美國政府機構,在銀行倒閉時提供存款保險,以特定限額為上限保障存款人。

Fedwire 資金服務 | 由美國聯邦儲備銀行營運的美元支付即時總額結算系統;款項一經結算即為最終且不可撤銷。

費用 | 指就帳戶之開立、維持及各類相關交易所徵收之款項,包括但不限於帳戶啟用費、其後之年費,以及任何交易或服務相關收費。

FF&C | 十足信用及擔保(Full Faith and Credit)——無條件的主權還款承諾。

金融行動特別工作組織(FATF) | 一個政府間組織,負責制定及推廣政策與標準,以打擊洗錢、恐怖分子融資及其他危害國際金融體系誠信的相關威脅。

財務槓桿 | 運用借入資金以提高投資的潛在回報,此舉可同時放大收益與虧損;亦稱「槓桿比率」或「槓桿」。

金融抑制 | 透過監管要求、通貨膨脹或利率操控,引導儲蓄以低於市場的利率流向政府的政策,屬於一種隱性的鑄幣稅攫取形式。 

金融市場基礎設施(FMI) | 促進支付、證券、衍生工具或其他金融交易之清算、結算或記錄的系統,例如支付系統、中央證券存管機構、證券結算系統、中央對手方或交易數據庫。

財務建模 | 運用各種假設及情景,建立數學模型以呈現公司、項目或投資的經濟表現及前景的過程。

金融穩定理事會(FSB) | 由 G20 設立的國際機構,旨在促進金融穩定,監察及評估全球金融體系的脆弱性,協調監管及監督政策的制定與實施,並加強各國當局與國際組織之間的合作。

固定收益 | 一類在特定期間內支付固定或可預期收益流(如利息或股息)的投資,包括債券、優先股或年金,通常被視為較股權投資風險更低、更為穩定。

固定收益證券 | 在特定期間內向投資者支付固定利率的債務工具,例如債券、票據或優先股。

美國海外帳戶稅收合規法案(FATCA)| 美國法例,規定境外金融機構須識別由美國人士持有的帳戶,並直接或透過其本國稅務機關向美國國家稅務局申報。

外匯(FX)市場 | 全球貨幣交易市場,包括即期市場、遠期市場及期權市場,讓參與者得以將一種貨幣兌換為另一種貨幣、對匯率走勢進行投機,或對沖外匯風險。

遠期合約 | 雙方私下協商達成的協議,約定按預先確定的價格及未來日期買入或賣出特定資產(如商品、貨幣或證券),通常用於管理價格風險或對沖投資。

期貨合約 | 雙方訂立的標準化、在交易所買賣的協議,約定於預定的未來日期按預定價格買入或賣出指定資產(如商品、貨幣或證券),常用於管理價格風險、投機市場走勢或獲取特定市場板塊的投資敞口。

G20 | 由 19 個主要經濟體及歐盟的政府與中央銀行行長組成的國際論壇,處理全球經濟及金融議題,旨在促進金融穩定及可持續經濟增長。

《通用數據保護條例》(GDPR) | 歐盟規管個人數據處理及使用的法規,賦予個人對其數據更大的控制權,並訂定嚴格的數據保護標準,適用於各類組織。

全球託管人 | 向機構投資者、資產管理人或其他金融機構提供全球範圍託管及相關服務的金融機構,例如銀行或信託公司;服務包括資產保管、交易結算、記錄保存、報告或證券借貸。

全球系統重要性銀行(G-SIB) | 指規模龐大、關聯度高的銀行,被視為對全球金融體系具關鍵重要性,其倒閉可能對整體經濟造成重大負面影響。G-SIB 須遵守額外的監管規定並接受更嚴格的監督,以確保其穩健性及抗壓能力。

公開上市(IPO) | 透過首次公開發行(IPO),首次向公眾發售私人持有公司股份的過程。

有效資金模式 | 一種結算模式:一旦收款銀行確認資金可供動用,資金轉移即視為最終且不可撤銷,從而降低結算失敗的風險。

商譽 | 一項無形資產,代表企業的聲譽、品牌、客戶關係及其他有助於提升盈利能力的非實體因素之價值。

gpi | SWIFT gpi(Global Payments Innovation,全球支付創新)是環球銀行金融電信協會(SWIFT)推出的服務,旨在提升並簡化跨境支付交易。SWIFT 為全球金融電文網絡,讓金融機構得以安全地交換各類金融交易相關資訊,包括支付指令、證券交易及資金業務交易。

全額結算系統 | 一種支付系統,其中每筆交易按一對一基準結算,不作淨額計算或捆綁處理,通常用於大額或時間敏感的交易。

折讓率(Haircut) | 在釐定抵押資產的合資格性或可據以提供的信貸金額時,對其市值所作的折扣,以反映價格波動、流動性不足或其他因素可能造成的損失風險。

對沖基金 | 一種另類投資基金,運用多種投資策略及工具,例如多空股票、事件驅動或環球宏觀策略,以爭取絕對回報,並著重風險調整後回報及資本保全。

高頻交易（HFT） | 一種演算法交易，以極短時間（通常為數分之一秒）執行大量交易，藉此把握微小的價差或市場低效之處。

惡意收購 | 公司或投資者在未獲目標公司董事會批准的情況下，試圖取得另一家公司控制權的行動，通常透過要約收購或委託書爭奪進行。

ICSID | 世界銀行仲裁機構 | 裁決於成員國內自動具執行力

即時資金轉帳 | 一種即時電子資金轉帳系統,可在帳戶之間即時且最終地轉移資金,常用於零售或小額交易。

損益表 | 概述公司於特定期間內收入、開支及損益的財務報表,用以評估其財務表現。

指數 | 用以追蹤特定資產組合(如股票、債券或商品)表現的統計指標或基準,常用作金融產品定價、投資組合構建或投資表現評估的參考。

首次公開招股(IPO) | 公司首次透過證券交易所或場外交易市場向公眾出售股份,使公司得以籌集資本、分散股權,並提升知名度及公信力。

通脹目標制 | 一種貨幣政策策略,即中央銀行設定特定通脹率作為目標,並據此調整其貨幣政策行動,以實現並維持該目標。

內幕交易 | 指憑藉其在公司的職位或與公司的關係而取得非公開重大資訊,並據此買賣證券的違法行為。

銀行間資金轉移系統 | 促進銀行之間資金轉移的系統,使銀行得以相互結算支付交易。

利率掉期 | 一種金融衍生工具合約，雙方約定就指定本金金額交換利息支付，通常涉及以固定利率交換浮動利率。

中間銀行 | 在國際付款中位於匯出銀行與收款銀行之間的銀行,通常為其中一方的代理銀行;除非適用費用選項 OUR,否則其可扣減自身收費。

國際銀行帳號(IBAN) | 一種標準化的國際銀行帳戶編號系統,旨在便利跨境交易的自動處理,並降低出錯風險。

國際證券識別碼(ISIN) | 用以識別特定證券(如股票或債券)的唯一 12 位英數字代碼,用於便利證券交易的結算及交收。

日內流動性 | 金融機構在單一營業日內可動用的資金,可用於即時履行支付及結算義務。

投資銀行業務 | 金融服務業的一個分支,為企業、政府或其他機構提供顧問、融資及風險管理解決方案,包括併購、資本籌集、證券承銷或結構性融資。

投資級別 | 表示債券或其他債務證券違約風險較低的信用評級,通常由標準普爾、穆迪或惠譽評級等信用評級機構給予。

IP/IP(IPIP)| 互聯網協議對互聯網協議:由一個 IP 位址直接向另一個 IP 位址傳輸數據,類似伺服器對伺服器的連接、電子郵件或 FTP 檔案傳輸。IP/IP 傳輸僅傳送訊息或檔案;唯有在銀行或中央銀行所持帳戶上完成支付結算時,資金才會移動。

伊斯蘭金融 | 一種符合伊斯蘭教法(Sharia)原則的金融體系,禁止支付或收取利息(riba)、投機交易(gharar),或投資賭博、酒類、豬肉生產等特定活動,並提倡風險共擔、資產支持融資及道德投資。

ISO 20022 | 金融機構之間電子數據交換的國際標準,為訊息的制定提供通用框架,並確保支付系統的兼容性與互操作性。

猶太銀行業務 | 猶太銀行業務的做法以猶太律法(Halakha,即猶太法律的總匯)為原則,其中包括禁止猶太人之間放貸取息(即對貸款收取利息)。傳統猶太銀行業務遵循「heter iska」(商業許可)的概念,即一種合夥協議,使雙方得以分享利潤並分擔虧損,而非對貸款收取利息。此做法確保金融交易符合猶太倫理與價值觀。

垃圾債券 | 由信用評級較低的公司或政府發行的高收益、高風險債券,提供較高收益率,以補償投資者所承擔的較高違約風險。

密押電傳(KTT) | 以兩家銀行雙邊約定的測試密押進行驗證的電傳訊息。在經驗證的 SWIFT 訊息成為標準之前,曾用於付款及保證函訊息,現僅在有限的雙邊安排中沿用。

認識你的客戶(KYC) | 核實客戶身分並評估其風險概況的程序,屬於金融機構遵循反洗錢(AML)及客戶盡職審查(CDD)規定的一環。

KPI | 關鍵績效指標——與貸款定價掛鈎的可量化指標（例如每公斤二氧化碳排放量、女性領導層比例）。

大額支付系統(LVPS) | 主要處理金融機構之間高價值及時間敏感交易的支付系統,通常提供實時全額結算,並具備高度的安全性與可靠性。

L2L | 帳對帳(Ledger to ledger)是指在同一金融機構內持有的帳戶之間轉帳,或由在其他機構開設的往來帳戶(Nostro)向收款客戶轉帳。此類轉帳通常在內部進行,無需外部清算或結算系統。與不同金融機構之間的轉帳相比,帳對帳交易通常更快捷、成本更低,因其無需經過中間銀行及第三方服務供應商。此類轉帳常用於同一個人或實體名下帳戶之間的交易,或同一銀行不同分行之間的轉帳。

法定貨幣 | 依法律規定必須接受用於清償債務的貨幣,無論其品質及信心如何,均形成被動需求。 

槓桿 | 運用借入資金以提高投資的潛在回報,或放大財務決策的影響,例如銀行運用存款或其他借入資金發放貸款或投資證券。槓桿既可放大收益,亦可放大損失。

槓桿收購(LBO) | 動用大量借入資金收購一家公司或其大部分資產,所借資金通常以目標公司的資產作抵押。

信用證(LC) | 由銀行或金融機構代買方開立的金融工具，保證於賣方滿足特定條款及條件後向其付款，常用於國際貿易，以減輕跨境交易及法律制度差異所帶來的風險。

LIBID | 倫敦銀行同業買入利率(London Interbank Bid Rate)——昔日用於貼現的存款買入參考利率。

LIBOR(倫敦銀行同業拆借利率)| 一項基準利率,代表由全球主要銀行組成的報價小組在倫敦銀行同業市場中相互拆借無抵押資金所願意接受的利率,廣泛用作各類金融產品及衍生工具的參考利率。LIBOR 已終止發布:最後一批美元利率設定已於 2023 年 6 月 30 日結束(合成利率設定延續至 2024 年 9 月 30 日),並已由無風險利率取代,例如 SOFR、SONIA 及 €STR。

清盤 | 將公司資產變現的程序,通常用於清償債務或向股東分配所得款項,多因破產或無力償債而起。

流動性 | 在不致令價格出現重大變動或產生可觀交易成本的情況下,迅速買賣金融資產的能力,反映市場的效率以及資產轉換為現金的難易程度。

流動性風險 | 個人或機構因無法將資產變現,或無法以合理成本迅速取得資金,而不能在債務到期時履行其財務義務的風險。

LLCR(貸款期覆蓋率)| 自由現金流的淨現值 ÷ 貸款餘額。檢驗累計抗風險能力;違反該比率 ⇒ 股權補足

貸款 | 貸款是指一種安排,由貸款人向借款人提供資金,而借款人同意在預定期限內償還該筆資金,連同任何適用的利息及費用。

銀團貸款 | 由多家貸款人各自提供單一借款人所需貸款之一部分的安排,藉此分散風險,並使大型項目或交易得以融資。

保證金 | 為擔保貸款、信貸融通或衍生工具持倉而須提供的抵押品金額,以金融工具市值的百分比表示,用以保障貸款人或交易對手免受價格波動、信用事件或其他因素所致的損失風險。

市值 | 公司已發行股票的總市場價值,按股價乘以已發行股數計算。

做市商 | 持續報出證券買入價及賣出價的金融中介機構,為證券交易提供便利,並為市場提供流動性。

主帳戶 | 記錄帳戶持有人與中央銀行彼此間財務權利及義務的帳目,並在其中確定期初及期末結餘。除非機構已與代理行訂立轉遞安排,否則準備金的管理均透過主帳戶進行。

追加保證金通知 | 經紀商或金融機構要求客戶追加資金或證券,以維持保證金帳戶所需權益水平的通知,通常在帳戶價值跌至指定門檻以下時觸發。

市值 | 公司已發行股票的總市場價值,按股價乘以已發行股數計算。

市場基礎設施 | 促進金融交易的買賣、結算、交收及申報的系統、機構及安排,例如交易所、交易平台、結算所或支付系統。

做市商 | 持續就某一證券報出買入及賣出價格的金融中介機構,以促進交易並為市場提供流動性

市場風險 | 因利率、匯率或股價等市場狀況變動,導致資產或證券價值波動而產生財務損失的風險。

中期票據(MTN)|一種債務證券,依發行計劃持續或分批發行,期限通常為一至十年,使發行人得以按需靈活籌集資金。

併購(M&A) | 透過合併、收購或剝離公司或資產,以達致增長、多元化或節省成本等策略目標的過程。

中間價 | 銀行同業市場上某貨幣買入價與賣出價之間的中點,搜尋引擎及金融數據服務均會顯示此價格。銀行以自訂匯率兌換客戶款項,該匯率已在中間價之上加入利差。

最低結餘 | 最低金額或最低結餘——銀行可能要求您的帳戶隨時保持的最低資金額。若帳戶內資金低於所要求的最低結餘,可能會被收取費用,帳戶亦可能被凍結,或其運作完整性可能受到限制。此外,帳戶持有人有責任按規定維持最低結餘,且維持期間不得少於十二個月。

最低還款額 | 最低還款額是指您每月必須償還的債務最低金額。

MLA | 授權牽頭安排行——負責貸款結構設計、包銷及籌組銀團的銀行。 

行動支付 | 一種透過行動裝置(如智慧型手機或平板電腦)進行的電子支付方式,可能涉及行動錢包、行動應用程式或非接觸式技術。

基礎貨幣 | 流通中的貨幣加上銀行存放於中央銀行的準備金,是透過部分準備金銀行制度擴張廣義貨幣供應的基礎。

變現 | 以金融工具為憑取得現金或信貸,例如以銀行保證函作抵押借款或予以貼現。提出將租賃或無法核實之金融工具變現,是金融欺詐的常見特徵。

貨幣市場 | 金融市場中處理短期債務工具的組成部分,例如國庫券、商業票據或存款證,為銀行、企業或政府等參與者提供流動性來源及投資閒置資金的途徑。

貨幣市場工具 | 期限為一年或以下的短期低風險債務證券,例如國庫券、商業票據及存款證。

貨幣市場基金(MMF) | 一種共同基金,投資於國庫券或商業票據等短期優質債務證券,旨在為投資者提供低風險、具流動性並能保全本金的投資選擇。

MT103 | 原用於單一客戶匯款的 SWIFT MT 報文。就跨境支付而言,已由 ISO 20022 報文 pacs.008 取代。

MT199 | 客戶付款類別（第 1 類）的自由格式 SWIFT 報文。在銀行之間，它是個別措辭確認（例如確認某帳戶以特定客戶名義持有）的常用 MT 渠道。該報文不涉及資金劃轉；自 2025 年 11 月 ISO 20022 遷移以來，Swift 將 MTn99 報文視為已棄用但仍受支援。

MT760 | SWIFT 報文,用於銀行之間開立見索即付保函或備用信用證。其為開立類報文;僅援引 MT760 的文件並不構成保函存在的證明。

MT799 | 貿易融資類別(第 7 類)中經驗證的自由格式 SWIFT 報文,主要用於信用證、保證函及 SBLC 業務中,傳達沒有更具體報文類型可供使用的資訊。它不轉移任何資金,本身亦不構成保證或證明資金;其是否對發送銀行具約束力,取決於其措辭。

多邊淨額結算 | 將參與者之間的多項付款義務合併並相互抵銷的程序,使各參與者僅產生單一的應付或應收淨額,從而可減少交易筆數及相關風險與成本。

互惠基金 | 匯集個別投資者資金、投資於多元化證券組合的集合投資工具,由專業投資經理人管理。

近場通訊(NFC) | 一種短距離無線通訊技術,可在智能手機、平板電腦或支付終端等設備之間交換數據,通常用於非接觸式支付或數據傳輸應用。

資產淨值(NAV) | 基金資產總值減去負債後,除以已發行股份或單位數目所得的價值,常用作衡量基金表現,並作為計算基金費用及開支的基礎。

淨利潤 | 公司在特定期間的總收入減去開支、稅項及成本後所得的利潤或虧損;亦稱「最終損益」或「淨盈利」。

淨額結算系統 | 一種支付系統,交易先行累計並相互軋差,再於指定時間間隔或營業日終結算,從而減少參與者之間須轉移的資金額。

淨交易帳戶 | 淨交易帳戶包括交易帳戶總額(活期存款、ATS 帳戶、NOW 帳戶/股份匯票,以及電話及預先授權轉帳),加上不合格承兌及到期日少於七天的關聯機構所發行之債務,再扣除應收美國存款機構的活期結餘及託收中的現金項目。就 FR 2900 報表而言,淨交易帳戶的計算方式為 A.3 項與 AA.1 項之和,減去 B.1 項與 B.2 項之和。FR 2900 報表填報說明對上述各類存款均有定義。

不良貸款(NPL) | 借款人違約或未能在特定期間(通常為 90 日或以上)內按期支付本金或利息的貸款,顯示違約可能性較高。

往來帳戶(Nostro) | 又稱往來帳戶(Nostro)及來帳戶(Vostro),或代理帳戶,是金融機構之間為便利跨境交易及國際銀行服務而相互開立的專用帳戶。作為銀行業專家,理解代理帳戶在全球金融體系中的角色與功能至關重要

開放銀行 | 一種允許銀行及其他金融機構透過應用程式介面（API）向金融科技公司或其他銀行等第三方服務提供者安全共享客戶資料的體系，有助於開發新的金融產品與服務，並提升市場競爭。

公開市場操作（OMO） | 中央銀行在公開市場買賣金融工具（如政府證券或回購協議），旨在作為其貨幣政策的一部分，影響貨幣供應、利率及信貸狀況。

營業利潤率 | 衡量公司營運盈利能力的財務指標,以營業收入除以總收入,以百分比表示。

期權 | 一種金融衍生工具,賦予買方在特定日期或之前,按指定價格買入或賣出相關資產的權利,但並無義務。

場外(OTC)市場 | 一種分散式市場,股票、債券或衍生工具等金融工具由買賣雙方直接交易,而無需透過集中式交易所或交易平台。

pacs.008 | 用於銀行間客戶匯款的 ISO 20022 訊息,已取代 MT103 用於跨境支付。

pacs.009 | 用於金融機構貸記轉帳的 ISO 20022 報文,適用於銀行之間的付款;其 COV 變體則承載客戶付款的補償資金。

付款代理人(Paymaster) | 指自交易中收取款項,並依付款代理協議向有權收款各方分派款項的代理人,通常為銀行或律師事務所。

付款 | 一方向另一方轉移資金,以換取商品、服務,或履行金融義務。

支付系統 | 一套使參與者(如個人、企業或金融機構)之間得以轉移資金的工具、程序及規則,提供交易清算、結算及終局性的機制,並促進金融體系的效率、安全與穩定。

支付卡行業數據安全標準(PCI DSS) | 一套安全標準,旨在保護持卡人資料,並確保商戶、服務提供者及金融機構安全處理、儲存及傳輸支付卡資訊。

支付閘道 | 一種技術服務,使商戶得以接受信用卡或流動錢包等電子支付,方式為在客戶、商戶與收單銀行之間安全傳輸並處理交易資料。

支付系統 | 一套用於在各方之間轉移資金的工具、程序及規則,通常涉及透過清算及結算機制完成交易。

PCG | 部分信用保證 | 於主權機構不履約時支付;多邊機構的反向保證可降低違約機率

點對點(P2P)借貸 | 一種網上借貸平台,無需傳統金融機構中介,直接連結借款人與貸款人,使借款人有機會以較低利率獲得貸款,貸款人則可望獲得較高的投資回報。

銷售點(POS)終端 | 商戶用於接受電子支付(如信用卡、借記卡或流動錢包)的設備,通過讀取客戶的支付資料並傳送交易數據以進行授權和結算。

政治人物(PEP) | 現時或曾經擔任重要公職的人士,例如國家元首、部長、高級法官或國有企業高級官員,以及其家庭成員及親密關聯人士。政治人物須接受強化盡職審查。

投資組合管理 | 選擇、監察及調整投資組合,以達致特定投資目標或風險回報特徵的過程,包括資產配置、證券選擇、風險管理及績效評估。

PPP | 公私合營(Public-Private Partnership)——結合公共監督與私人資本/營運的合約架構。

優先股 | 一種股本證券,通常派付固定股息,對資產及盈利的索償權高於普通股,但一般不附帶投票權。

預付卡 | 一種預先儲值特定金額的支付卡,持卡人可在可用餘額範圍內消費或提取現金,無須進行信用審查,亦無須連結銀行帳戶。

PRG | 部分風險保證(Partial Risk Guarantee)——涵蓋政治風險事件的多邊保證。

PRI | 政治風險保險——針對徵收、貨幣不可兌換等風險的保險。 

市盈率(P/E) | 估值比率,以股票市價除以每股盈利計算,用以評估公司股票的相對價值。

一級交易商 | 獲授權直接與中央銀行買賣政府證券的金融機構,在貨幣政策的實施及政府證券市場的運作中發揮關鍵作用。

一級市場 | 發行並向投資者出售股票、債券或其他金融工具等新證券的市場,通常透過公開發售或私募配售進行,使發行人得以籌集資本、使股權多元化或為債務再融資。

最優惠利率 | 銀行為各類貸款及信貸產品(例如按揭或個人貸款)定價所採用的參考利率,通常以中央銀行的目標利率,或銀行向信譽最佳客戶放貸的利率為基礎。

私募股權 | 一種另類投資,涉及直接或間接收購非上市公司或資產的所有權權益,旨在透過改善其營運表現、財務重組或策略重新定位,並於日後出售或公開上市,以獲取資本增值。

私募配售 | 指不通過公開發行,而是直接向有限數量的機構投資者或合資格投資者出售證券,通常用於籌集資本或重組債務。

項目融資 | 為長期、資本密集的項目或基礎設施開發提供融資,資金通常由貸款人財團根據項目的現金流預測提供。

本票 | 借款人與貸款人之間訂立的書面合約,實質上為借款人向貸款人作出的付款承諾。

資金證明(POF)| 證明個人或實體持有交易所需資金的憑證,通常為銀行結單或持有帳戶之銀行出具的函件。資金證明僅顯示於某一日期資金可供動用,並不表示該等資金已被凍結或承諾用途。

招股章程 | 一份法律文件,詳述證券發行(例如首次公開招股或債券發行)的相關資料,包括公司的財務報表、管理團隊及風險因素。

公開發售 | 向公眾發行及出售證券,通常透過首次公開發行(IPO)或二次發售進行,為公司或政府籌集資金。

量化寬鬆(QE) | 一種非常規貨幣政策,中央銀行自市場大規模購入金融資產(如政府債券或按揭證券),旨在降低利率、增加貨幣供應並刺激經濟活動。

房地產投資信託基金(REIT) | 一種投資載體,擁有、管理或為產生收益的房地產(例如購物中心、辦公大樓或住宅項目)提供融資,並將大部分收入以股息形式分派予股東,使投資者能夠在享有流動性及分散投資的同時,參與房地產市場。

即時全額結算(RTGS) | 一種支付系統,以即時方式處理並結算個別支付交易,確保各方之間資金即時且最終的轉移,通常用於大額或時間緊迫的交易。

資本重組 | 透過發行、回購或交換債務及股本證券,調整公司資本結構的過程,通常旨在改善財務穩健性或優化資本成本。

對帳 | 比對並核實財務記錄、交易或帳戶結餘，以確保準確性與一致性的程序，通常於營業日終了或會計期間結束時進行。

註冊證券 | 已向美國證券交易委員會(SEC)註冊的證券,須受監管監督及披露要求約束。

Regulation D(Reg D) | 美國證券交易委員會(SEC)規管私募配售的一套規則,允許公司向合格投資者募集資金,而無須向 SEC 註冊該項發售。

匯款(Remittance) | 指一方向另一方轉移資金,通常為跨境或個人之間的轉帳,例如工作者向另一國家的家人匯款。

回購協議(Repo) | 一種短期融資安排,借款人將證券(例如政府債券或按揭抵押證券)出售予貸款人,並約定於指定日期按指定價格購回,實質上構成一項有抵押貸款。

股東權益報酬率(ROE) | 衡量公司盈利能力的財務指標,以股東權益的百分比表示,計算方式為淨利潤除以股東權益。

Return on investment (ROI) | A measure of the profitability of an investment, calculated by dividing the net profit or loss by the initial investment, often expressed as a percentage.

逆回購(Reverse Repo,即逆向回購協議) | 一種短期融資安排,一方向另一方買入政府債券或公司債券等金融資產,並承諾於特定的未來日期按約定價格轉售,實質上是以該資產作為抵押品而提供資金。

存款準備金要求 | 金融機構須就特定存款按一定百分比持有的最低準備金金額,通常以現金或在中央銀行的存款形式持有。部分中央銀行已將其設定為零(美國聯邦儲備系統自 2020 年 3 月起如此);歐洲央行則適用 1%。

零售銀行業務 | 向個人消費者提供金融服務,例如存款帳戶、貸款、按揭或信用卡,有別於企業或機構銀行業務。

風險管理 | 識別、評估及控制可能影響金融工具、投資組合或金融機構的表現、穩定性或完整性的各類風險(包括市場風險、信用風險、操作風險或流動性風險),並實施適當緩釋措施(例如分散投資、對沖或保險)的過程。

風險加權資產(RWA) | 按風險狀況調整後的銀行資產計量指標,用於計算銀行的監管資本要求;風險較高的資產須配置較大的資本緩衝,以吸收潛在損失。

路演 | 公司管理層向潛在投資者作出的一系列介紹,通常於首次公開發行或債券發行期間進行,旨在引發投資興趣並闡述投資機會。

RTGS | 即時總額結算系統(RTGS)是一套以即時方式處理及結算大額金融交易的系統。有別於可能採用淨額結算的其他支付系統,在 RTGS 中,交易逐筆即時結算,不與其他交易合併或軋差。

第 144 條規則|第 144 條規則是由美國證券交易委員會(SEC)執行的規定,訂立了受限制證券及控制證券公開轉售的指引。受限制證券是直接或間接自發行人或發行人關聯方取得的私募證券,而控制證券則是由發行公司關聯方(例如董事、高級職員或大股東)持有的證券。第 144 條規則訂明此等證券可公開出售的具體條件,以確保市場有序且透明,並防止未註冊證券的非法分銷。第 144 條規則所列的主要條件如下:

1. 持有期:就受限制證券而言,投資者須持有一定期間後方可出售。對於受《1934 年證券交易法》規管的申報公司,持有期為六個月;對於非申報公司,持有期為一年。此項規定有助確保受限制證券不被用於非法分銷或操縱市場。
2. 當前公開資訊:發行公司必須有充分且最新的資訊可供公眾查閱。就申報公司而言,這意味著其須按時提交美國證券交易委員會(SEC)的備案文件(例如 10-K、10-Q 及 8-K 報告)。非申報公司則須公開提供若干資訊,包括業務說明、財務報表及管理團隊資料。
3. 交易量限制：個人於任何三個月期間內可出售的證券數量受到限制。就關聯人士而言，可出售的數量為同類別已發行股份的 1%，或出售前四週的平均每週成交量，以較高者為準。非關聯人士在符合持有期要求後，則不受成交量限制。
4. 一般經紀交易:出售必須透過一般經紀交易進行,且經紀商不得招攬購買該等證券的訂單。
5. 提交表格144:若關聯人士在三個月期間內擬出售的股份超過5,000股,或總銷售價格超過50,000美元,須向美國證券交易委員會(SEC)提交表格144通知。

須注意,Rule 144 不適用於非關聯方出售不受限制證券的情況,因為此類證券可不受任何限制出售。

第 144 條規則為出售受限制證券及控制證券提供清晰框架,有助維持投資者對市場的信心,並確保符合聯邦證券法律。

保管收據(SKR) | 由銀行或金庫營運機構出具之收據,確認其為存放人保管指定資產,例如貴金屬、鑽石或證券。

SDG | 可持續發展目標(Sustainable Development Goal)——聯合國訂定的全球發展目標。 

二級市場 | 指先前已發行的證券(如股票、債券或其他金融工具)在投資者之間進行買賣的市場,通常透過證券交易所、場外交易市場或另類交易系統進行,為價格發現、流動性及風險轉移提供機制。

證券 | 代表所有權權益、債務責任或其他權利的金融工具,例如股票、債券或期權,可於金融市場進行交易。

證券交易委員會(SEC) | 美國聯邦機構,負責監管證券市場、保護投資者,並維護公平有序的市場。

證券借貸 | 一方(出借人)將證券暫時轉讓予另一方(借入人),通常以抵押品及費用作為交換,並約定於指定日期或應要求時歸還該證券。證券借貸可為市場提供流動性,並為出借人帶來額外收益。

證券化 | 將各類債務工具(例如按揭貸款、汽車貸款或信用卡應收款項)匯集並包裝成可交易證券出售予投資者的過程,藉此分散違約風險,並為相關貸款的發起機構提供資金來源。

鑄幣稅 | 發行貨幣所獲得的利潤,以面值與生產成本之差計算,或更廣義而言,指貨幣當局透過創造貨幣所取得的經濟利益。 

賣方 | 金融業中專注於設計、承銷及分銷新發行證券,並為機構客戶提供研究及交易服務的部分。

SEPA | 單一歐元支付區，區內歐元貸記轉帳及直接扣帳依共同規則和標準進行，涵蓋歐盟及歐洲經濟區國家、瑞士、英國及其他數個國家。

SEPA 即時貸記轉帳 (SCT Inst) | 在 SEPA 範圍內進行的歐元貸記轉帳，全天候均可於數秒內將款項存入收款人帳戶。歐元區的支付服務提供者必須提供此服務，且收費不得高於標準貸記轉帳的收費。

伺服器對伺服器(S2S) | 指連接兩家機構的伺服器以交換訊息的術語。伺服器連接僅傳送資訊;除非付款在銀行或中央銀行的帳戶上完成結算,否則不會有資金移動。

結算 | 將股票、債券或衍生工具等金融工具的所有權由賣方轉移予買方,並由買方向賣方支付相應款項的過程,通常透過結算所或託管機構進行,以確保交易的終局性及完整性。

交收風險 | 指交易的一方已履行其付款或交付義務,但交易對手未履行,導致前者蒙受損失的風險。交收風險可能源於多種因素,例如營運問題、流動性限制或交易參與者違約。

股份回購 | 公司在公開市場購回其自身股份的過程,可減少已發行在外股份數目,並可能提升餘下股份的價值。

賣空 | 賣方出售其並不持有的金融工具，預期其價格下跌，其後以較低價格買回並賺取差價的做法，常用於投機市場下行、對沖長倉或把握套利機會。

環球銀行金融電信協會(SWIFT) | 全球性的電文傳遞網絡,使金融機構得以採用標準化格式及協定,安全地交換金融資訊,例如付款指示、帳戶對帳單或證券交易。

SOE | 國有企業——由政府全資或控股擁有的公司。

分拆 | 由現有業務單位或部門設立獨立公司,通常將新實體的股份分派予母公司股東。

價差(Spread) | 指股票、債券或貨幣等金融工具買入價與賣出價之間的差額,反映交易成本及市場流動性;亦指兩種不同工具或不同期限之間收益率或利率的差異,反映相關資產的相對風險或價值。

即期匯率 | 買入或賣出外幣並即時交收時所適用的匯率,反映當前市場價格。

SPV | 特殊目的實體——為籌集項目債務而設立的破產隔離實體。

SQS | 主權及準主權機構(業務部)– IFB 針對國家、市政當局及國有企業的專責服務單位。

穩定幣 | 一種加密資產,旨在透過持有儲備或其他機制,使其價值相對於參考資產(通常為美元等貨幣)保持穩定。

備用信用證（SBLC）| 銀行作出的不可撤銷承諾，若其客戶未能履行合約義務，銀行將向受益人付款。其作用相當於保證，通常僅在違約時方會提取。

常設融通機制 | 中央銀行提供的融通機制,容許合資格金融機構以隔夜方式借入或存放資金,通常按懲罰性利率計算,用以管理其流動性需求並配合貨幣政策的實施。

股票期權 | 賦予僱員權利而非義務,可按預先設定的價格購買其公司一定數量股份的合約,通常作為薪酬的一種形式。

股票分拆 | 公司向現有股東發行額外股份,以增加已發行股份數目,通常旨在令股價更為小額投資者所負擔得起。

直通式處理(STP) | 一種自動化流程,金融交易從發起至結算均無需人手介入,可減少錯誤風險並提升效率。

結構性融資 | 金融服務業的一個領域,專注於複雜金融工具的設計、分銷與管理,例如資產支持證券、擔保債務憑證或信用衍生工具,旨在滿足特定投資者需求、轉移風險,或優化資本及資金資源的運用。

掉期 | 一種金融衍生工具合約,雙方同意在特定期間內交換現金流或其他金融變數(如利率、貨幣或商品),通常用於管理風險、對沖投資或對市場趨勢進行投機。

SWIFT gpi | SWIFT 提供的服務,可憑 UETR 端到端追蹤跨境付款,顯示付款所在位置、已扣除的費用及入帳時間。

瑞士銀行同業清算系統(SIC)|瑞士法郎支付的即時全額結算系統,由 SIX Interbank Clearing 代表瑞士國家銀行營運。

銀團貸款 | 由一組貸款人(通常為銀行或其他金融機構)向單一借款人提供的大額貸款,常用於為重大項目或交易融資。

具系統重要性金融機構(SIFI) | 因其規模、關聯程度或複雜性,一旦倒閉或陷入困境,可能對金融體系及整體經濟的穩定與運作造成重大不利影響的金融機構。SIFI 須遵守額外的監管規定並接受更嚴格的監督,以確保其穩健性與韌性。

T2 | 歐洲中央銀行及歐元區各國中央銀行所使用的即時全額清算系統,用於處理銀行及其他金融機構之間的大額歐元支付。

要約收購 | 投資者或公司公開提出以特定價格購入另一家公司指定數量股份的建議,通常屬收購行動的一部分。

泰達幣(USDT) | 由 Tether Limited 發行的穩定幣,旨在維持一美元的價值,並在包括以太坊(ERC-20)在內的多條區塊鏈上流通。

定期存款 | 要求資金須存放一定期限的存款帳戶,通常以較高利率作為回報,提前支取則須承擔罰則。

貨幣時間價值 | 指由於具有潛在收益能力,今日的一元價值高於未來的一元之概念,用於財務計算中將未來現金流折算為現值。

總回報 | 投資所產生的整體收益或虧損,包括其市值變動、所產生的收入(如利息或股息),以及任何其他已實現或未實現的損益,以佔初始投資金額的百分比表示。

貿易融資 | 為國際貿易交易提供融資,包括提供短期信貸、信用證及進出口融資,以促進貨物及服務的跨境交換。

交易成本 | 與金融交易之執行、結算及交收相關的成本,例如費用、佣金或買賣差價。

最終受益所有人(UBO) | 直接或間接最終擁有或控制公司、信託或其他實體的自然人,依反洗錢規定,其身分必須予以確立。

UNCITRAL | 聯合國國際貿易法委員會 | 靈活的臨時仲裁規則;裁決可依《紐約公約》執行

包銷商 | 承擔新證券發行上市風險的金融機構(例如投資銀行),其向發行人購入證券,再轉售予投資者。

承銷/核保 | 銀行或保險公司等金融機構評估潛在借款人、發行人或被保險人的風險,並決定是否提供信貸、融資或簽發保單的過程,通常以收取費用或佣金為對價。

端到端唯一交易參考編號(UETR) | 於付款發起時附加的唯一36位字元參考編號,於整條銀行鏈中原樣保留,使付款得以由匯款人追蹤至受益人。

估值 | 根據財務與經濟因素以及市場狀況,確定資產(例如公司、證券或不動產)當前價值的過程。

風險價值(VaR) | 一種統計指標,用以衡量投資組合或投資在特定時間期間及特定置信水平下的潛在價值損失,藉以估算因市場波動或不利市場走勢而造成的財務損失風險。金融機構普遍運用風險價值來評估及管理其市場風險敞口。

庫存現金 | 存款機構所擁有的貨幣及硬幣。於計算期內每日終結時的庫存現金平均持有量,可用以滿足該機構於相應維持期內的部分或全部準備金要求。

創業投資 | 私募股權的一種,涉及為早期階段、具高潛力的企業或項目提供融資,目標是透過其成長、發展及最終退出(例如併購或首次公開招股)取得資本增值,通常聚焦於科技、生物科技或潔淨能源等創新行業。

波動性 | 衡量金融工具、指數或市場價格或回報波動程度的指標,常用作風險、不確定性或投資者情緒的指示,並以標準差、平均真實波幅或其他統計方法計算。

來帳戶(Vostro) | 銀行代另一家銀行持有的帳戶,此為持有該帳戶之銀行的角度;對帳戶所有者銀行而言,同一帳戶即為往來帳戶(Nostro)。

認股權證 | 賦予持有人在特定期限內，按預定價格購買某公司特定數量股份的權利而非義務的金融工具。

WHO | 世界衛生組織。

批發銀行業務 | 向大型企業、機構或政府實體(相對於個人消費者)提供金融服務,包括企業貸款、投資銀行、資產管理或證券交易。

電匯 | 銀行或金融機構之間的電子資金轉移,常用於大額或時間緊迫的交易,通常透過支付系統或網絡處理。

營運資金 | 衡量公司短期財務健康狀況及營運效率的指標,以流動資產減流動負債計算。

減記 | 為反映資產市場價值下降而調減其帳面價值,通常因減值、過時或其他不利的價值變動所致。

收益率 | 金融工具所產生的收益(例如利息或股息),以其市場價格或面值的百分比表示,常用作衡量其表現、風險或相對價值的指標,並受多項因素影響,例如市場狀況、信用質素或距到期日的時間。

收益率曲線 | 以圖表呈現信用質素相同但期限各異的債券(例如政府債券)的利率或收益率之間的關係,常用作衡量市場對未來利率及經濟狀況預期的指標。

零息債券 | 一種不支付定期利息或票息的債券,以低於面值的折讓價發售,投資者於債券到期時以資本增值的形式獲得回報。