Tröst Yapıları

Trust'lar › Trust yapıları

Servetin korunmasına yönelik trust yapılarının tüm yelpazesi: geri alınabilir, geri alınamaz, kurucuya yıllık gelir sağlayan (grantor retained annuity), israfa karşı korumalı (spendthrift), kalan değeri hayır kurumuna devredilen (charitable remainder) ve kuşaklar arası (dynasty) trustlar karşılaştırmalı olarak ele alınmaktadır.

Bu seride

• Trust yapıları
• Trust yetki alanlarının karşılaştırması
• Kuşaklar boyunca kalıcılık
• Aile ofisleri için kullanım alanları
• Offshore tröstler ve ikinci vatandaşlık

Servetin Korunmasına Yönelik Trust Yapılarının Tam Yelpazesi

Giriş

Tröstler, yüksek net değere sahip ailelerin miras planlaması ve varlık korumasında temel araçlardır. Tröst; kurucunun (settlor veya grantor), varlıkları belirlenen lehtarlar yararına tutmak ve yönetmek üzere bir mütevelliye (trustee) devrettiği hukuki bir düzenlemedir. Bir şirket veya vakıftan farklı olarak tröst ayrı bir tüzel kişilik değil, tröst senedi ile yönetilen bir güvene dayalı ilişkidir. Tröstler, servetin nesiller boyunca ayrıntılı talimatlara göre yönetilmesine imkân tanır; çoğu zaman veraset (probate) sürecini devre dışı bırakır ve uygun şekilde yapılandırıldığında vergileri en aza indirebilir, varlıkları alacaklılardan koruyabilir. Bu rapor; geri alınabilir, geri alınamaz, kurucuya yıllık ödeme hakkı saklı tröstler (GRAT), harcama korumalı (spendthrift) tröstler, kalan hakkı hayır kurumlarına ait tröstler (CRT) ve nesil atlamalı (dynasty) tröstler dahil olmak üzere tröst yapılarının tamamını inceleyerek her türün hukuki tasarımını, varlık koruma özelliklerini, miras planlamasındaki işlevini ve vergisel sonuçlarını açıklamaktadır. Ardından vergi optimizasyonu, gizlilik mevzuatı, istikrar, nesiller boyunca uygulanabilirlik, uluslararası tanınırlık (Lahey Sözleşmesi) ve tröstün başka bir yetki alanına nakli imkânı gibi ölçütlere dayanarak farklı bölgelerde (ABD, Avrupa, Asya, Güney Amerika ve Afrika) en uygun tröst yetki alanlarını öneren karşılaştırmalı bir yetki alanı analizi yapmaktadır. Ayrıca bu tröstlerin siyasi çalkantılar, davalar veya yetki alanı değişiklikleri karşısındaki dayanıklılığını ve çok nesilli güvenliğini; ultra yüksek net değere sahip (UHNW) bireyler ve aile ofisleri açısından kullanım örnekleriyle birlikte ele almaktadır.

Başlıca Trust Yapıları ve Özellikleri

Tröstler, belirli hedeflere uygun olarak çeşitli biçimlerde yapılandırılabilir. Aşağıda, her biri kendine özgü hukuki nitelikler ve kullanım alanlarına sahip başlıca tröst türlerini ayrıntılı olarak açıklıyoruz:

Geri Alınabilir Tröstler (Yaşayan Tröstler)

Geri alınabilir tröst (revocable trust), kurucunun (settlor) hayatta olduğu süre boyunca dilediği zaman değiştirebileceği veya feshedebileceği bir tröst türüdür. Kurucu çoğu zaman ilk tröst yöneticisi (trustee) ve lehtar olarak görev yapar ve varlıklar üzerindeki tam kontrolünü korur. Hukuki yapı: Kurucu kontrolü elinde tuttuğu ve şartları değiştirebildiği için geri alınabilir tröst, hayatta olduğu süre boyunca esasen kurucunun alter egosudur. Tröst, kurucunun vefatı veya fiil ehliyetini yitirmesi hâlinde (halef tröst yöneticisinin görevi devraldığı anda) otomatik olarak geri alınamaz hâle gelir. Varlık koruması: Geri alınabilir tröstler, kurucunun alacaklılarına karşı varlık koruması sağlamaz. Kurucu tröstü feshedebildiği için mahkemeler tröst varlıklarını kurucunun kendi varlıkları olarak değerlendirir; alacaklılar, kurucu aleyhine verilen hükümleri tahsil etmek üzere tröst varlıklarına başvurabilir. Miras planlamasındaki işlevi: Başlıca faydaları, veraset (probate) işlemlerinden kaçınma ve varlık yönetiminin sürekliliğidir. Fonlanmış bir geri alınabilir tröstteki varlıklar, mahkeme veraset sürecine gerek kalmadan doğrudan lehtarlara geçer; bu da zaman kazandırır ve dağıtımda gizliliği korur. Geri alınabilir tröstler, fiil ehliyetinin yitirilmesi hâlinde kişinin işlerini yönetmek ve kamuya açık veraset kayıtlarından kaçınmak için yaygın olarak kullanılır; ancak varlıkları vergilendirilebilir terekeden çıkarmaz (varlıklar, ölüm hâlinde veraset ve intikal vergisinin kapsamında tamamen kalmaya devam eder). Bununla birlikte, mirasların kademelendirilmesine veya küçükler adına varlıkların yönetilmesine ilişkin hükümler içerebilir ve böylece kurucunun vefatından sonraki dağıtımlar üzerinde belirli bir ölçüde kontrol sağlayabilir. Vergisel sonuçlar: Kurucunun hayatta olduğu süre boyunca geri alınabilir tröst, vergi bakımından bir “grantor trust” olarak değerlendirilir; tüm gelir kurucu adına vergilendirilir ve tröstün ayrı bir beyanname vermesi gerekmez. Kurucu mülkiyetten vazgeçmediği için doğrudan bir vergi avantajı bulunmaz. Ölüm hâlinde, geri alınabilir tröstteki varlıklar (kurucu feshetme yetkisini elinde tuttuğu için) veraset ve intikal vergisi bakımından kurucunun brüt terekesine dâhil edilir. Özetle, geri alınabilir tröstler idari kolaylık ve gizlilik açısından değer taşır; ancak kurucunun hayatı boyunca vergi indirimi veya alacaklılara karşı koruma sağlamaz.

Gayrikabili Rücu Trustlar

Gayrikabili rücu trust (irrevocable trust), bir kez kurulduktan sonra genellikle mahkemenin veya lehtarların onayı olmaksızın değiştirilemeyen veya iptal edilemeyen bir trust yapısıdır. Kurucu (settlor), varlıkların kontrolünü ve mülkiyetini trust'a devreder. Hukuki tasarım: Şartlar, tesis anında “taşa kazınmış” olur; herhangi bir değişiklik genellikle lehtarların oybirliğiyle onayını ve/veya mahkeme kararını gerektirir. Kurucu çoğu zaman trustee değildir (bazı durumlarda trust'ın etkinliğini sağlamak amacıyla trustee olmaması tavsiye edilir). Kontrolden vazgeçmek suretiyle kurucu, belirgin hukuki ve mali sonuçlar elde eder. Varlık koruması: Gayrikabili rücu trust'lar varlık koruması için güçlü bir araçtır. Varlıklar devredildikten sonra kurucu bunlara artık sahip değildir; dolayısıyla kurucunun alacaklıları, hileli devir söz konusu olmadıkça, genellikle bu varlıklara ulaşamaz. Bu durum, kişisel servetini davalardan korumak isteyen yüksek sorumluluk taşıyan mesleklerdeki kişiler (doktorlar, avukatlar vb.) için gayrikabili rücu trust'ları yararlı kılar. Ayrıca trust bir spendthrift (israf önleyici) hüküm içeriyorsa (aşağıdaki spendthrift trust'lara bakınız), varlıkları lehtarların alacaklılarına karşı da korur. Miras planlaması bakımından yararı: Başlıca miras avantajı, gayrikabili rücu trust'taki varlıkların kurucunun vergiye tabi terekesinden çıkarılması ve böylece bu varlıklar üzerinden ölüm halinde veraset vergisinin önlenmesidir. Bu nedenle gayrikabili rücu trust'lar, servetin mirasçılara veraset veya hibe vergisi en aza indirilerek aktarılması amacıyla yaygın biçimde kullanılır; devir gerçekleştikten sonra bu varlıkların gelecekteki değer artışı kurucunun terekesinde vergilendirilmez. Gayrikabili rücu trust'lar ayrıca birden fazla nesli gözetecek şekilde (ör. dynasty trust'lar) ve kurucunun hayatının ötesinde koşullar veya yönetim öngörecek biçimde yapılandırılabilir. Karşılığında esneklik kaybedilir; kurucunun mülkiyet ve kontrolden kalıcı olarak vazgeçmeye razı olması gerekir. Vergisel sonuçlar: Gayrikabili rücu trust, gelir vergisi bakımından grantor trust olarak (kasıtlı olarak veya elde tutulan bazı yetkiler nedeniyle) yapılandırılmışsa, gelir lehtarlar için trust içinde kalmaya devam etse bile kurucu trust'ın gelirine ilişkin gelir vergisini ödemeye devam eder. Bu durum avantajlı olabilir: kurucunun vergiyi ödemesi fiilen trust'a yapılmış vergiden muaf bir hibe niteliğindedir ve muafiyet hakkı kullanılmaksızın kurucunun terekesini daha da azaltır. Trust grantor trust değilse, trust ayrı bir mükelleftir: elde tuttuğu gelir üzerinden genellikle sıkıştırılmış trust vergi dilimlerinden vergi öder, lehtarlar ise dağıtılan gelir üzerinden vergi öder. İntikal vergisi açısından, gayrikabili rücu trust'a yapılan hibeler yaşam boyu hibe muafiyetini kullanabilir veya muafiyeti aşıyorsa hibe vergisine tabi olabilir; ancak varlıklar (ve gelecekteki büyümeleri) trust'a girdikten sonra, ileride hibe/veraset vergisinden kaçınırlar. Özetle, gayrikabili rücu trust'lar vergi verimliliği ve varlık koruması uğruna esnekliği feda eder; bu da onları uzun vadeli servet korunması ve dava riskine karşı korunma için ideal kılar.

Grantor Retained Annuity Trust (GRAT)

GRAT, serveti asgari hediye vergisi maliyetiyle devretmek için kullanılan, özel nitelikli ve geri alınamaz bir tröstür. GRAT yapısında kurucu (grantor), varlıkları tröste devreder ve belirli bir yıl süresince tröstten yıllık sabit bir ödeme olan anüite alma hakkını elinde tutar. Bu sürenin sona ermesinin ardından tröstte kalan varlıklar (kalan kısım) lehtarlara, çoğunlukla kurucunun çocuklarına veya onlar lehine kurulan bir tröste geçer. Hukuki tasarım: GRAT, kısmen kurucu (anüite akışı) kısmen de kalan kısım lehtarları lehine olmak üzere, geçici olarak bölünmüş menfaat içeren geri alınamaz bir tröstür. ABD vergi idaresi (IRS), anüiteyi değerlemek için varsayılan bir getiri oranının (§7520 faiz oranı) esas alınmasını zorunlu kılar. Kurucu, anüitenin değerini genellikle tröste aktarılan varlıkların değerine yaklaşık olarak eşit olacak şekilde yapılandırır; bu da kalan kısmın çok küçük bir "vergiye tabi hediye" oluşturmasıyla sonuçlanır. Tröstteki varlıklar IRS'nin varsaydığı getiri oranını aşarsa, bu fazla büyüme sürenin sonunda lehtarlara vergisiz olarak geçer. Varlıklar beklenenin altında performans gösterirse veya kurucu GRAT süresi içinde vefat ederse, öngörülen vergi avantajı kaybolur; varlıklar çok az vergi tasarrufu sağlanarak mirasa veya lehtarlara döner. Varlık koruması: Varlık koruması GRAT'ın başlıca amacı değildir; ancak GRAT geri alınamaz olduğundan, varlıklar GRAT süresi boyunca genel olarak kurucunun alacaklılarına karşı korunur (kurucunun elinde tuttuğu anüite hakkına alacaklılar potansiyel olarak başvurabilir, ancak kalan kısım lehtarlarına tahsis edilen bölüm kurucunun erişiminin dışındadır). Bununla birlikte, diğer varlık koruma tröstleriyle karşılaştırıldığında GRAT'ın temel amacı varlıkları davalara karşı korumak değil, vergiyi en aza indirmektir. Miras planlamasındaki işlevi: GRAT'lar, veraset vergisini azaltma araçlarıdır. Özellikle hızla değer kazanan varlıklar (örneğin hızla büyüyen bir şirketin hisse senetleri veya IRS eşik oranının üzerinde büyümesi beklenen diğer varlıklar) için yararlıdır. Varlık değerinin büyük bölümü, kurucuya geri yapılan anüite ödemeleri aracılığıyla "dondurularak", gelecekteki değer artışı çok az hediye vergisiyle veya hiç hediye vergisi ödenmeden mirasçılara geçer. Varlıklı kişiler, değer artışını sürekli olarak mirasın dışına aktarmak için art arda gelen veya dönüşümlü kısa vadeli GRAT'lardan yararlanır. Başarılı bir GRAT, önemli tutarda serveti veraset ve hediye vergisi ödenmeden devredebilir. Bir uyarı: kurucu süre içinde vefat ederse, tröstte kalan varlıklar yeniden mirasa dahil edilir (bu nedenle GRAT süresi genellikle kurucunun hayatta kalmayı beklediği bir süre olarak belirlenir). Vergisel sonuçlar: GRAT'lar gelir vergisi bakımından kurucu tröst olarak düzenlenir; kurucu, anüite süresi boyunca tröstte elde edilen tüm gelir üzerinden vergilendirilir. Bu durum, ödenen verginin ek bir hediye vergisi doğurmaksızın kurucunun mirasını daha da azaltması ve tröstte lehtarlar için daha fazla varlık kalmasını sağlaması bakımından yararlıdır. Kurucuya yapılan anüite ödemeleri gelir olarak vergilendirilmez (kurucunun elinde tuttuğu menfaatin kısmi iadesi olarak kabul edilir). Usulüne uygun biçimde yapılandırıldığında GRAT, ömür boyu hediye/miras muafiyetini asgari düzeyin ötesinde kullanmaz ve bu nedenle servet devri için verimli bir araç niteliği taşır. Özetle, GRAT'ın hukuki tasarımı, varlık değer artışını devretmek için elde tutulan anüiteden yararlanır: başarılı olması halinde lehtarlar, hediye vergisi yükü çok az olarak veya hiç olmaksızın önemli tutarda varlık elde eder.

Müsrif Korumalı Tröstler

Spendthrift trust, ayrı bir hukuki trust biçimi değil, lehtarın trust kapsamındaki haklarını devretmesini veya rehnetmesini kısıtlayan ve dağıtım yapılmadan önce alacaklıların trust varlıklarına erişmesini engelleyen bir hüküm (spendthrift hükmü) içeren herhangi bir trust yapısıdır. Yaygın kullanımda “spendthrift trust” terimi, genellikle mali konularda ihtiyatsız davranabilecek veya alacaklılara karşı savunmasız olabilecek bir lehtarı korumak amacıyla oluşturulan, geri alınamaz nitelikteki bir trust yapısını ifade eder. Hukuki yapı: Trust kapsamında, lehtarın ihtiyaçlarını karşılamak üzere fon dağıtımı konusunda tam takdir yetkisine sahip bir mütevelli (trustee) atanır; lehtar, dilediği zaman dağıtım yapılmasını talep edemez. Spendthrift hükmü, lehtarın gelecekte kendisine yapılacak dağıtımlara ilişkin haklarını satmasını veya devretmesini hukuken engeller. Aynı şekilde, mütevelli fiilen ödeme yapmadan önce alacaklıların trust varlıklarına veya lehtarın trust kapsamındaki haklarına haciz koymasını da önler. Dolayısıyla lehtarın alacaklıları, trust varlıklarından kendilerine ödeme yapılmasını zorunlu kılamaz; mütevellinin lehtara dağıtım yapmaya karar vermesini beklemek zorundadır. Dağıtım yapıldığında ise dağıtılan fonlar alacaklıların takibine konu olabilir. Varlıkların korunması: Spendthrift hükmü, trust varlıkları için lehtarın alacaklılarına karşı güçlü bir koruma sağlar. Örneğin lehtar borçlanırsa veya kendisine karşı dava açılırsa trust varlıkları korunmaya devam eder; alacaklılar, mütevelliyi bu borçları trust varlıklarından ödemeye zorlayamaz. Ayrıca lehtar toplu ödeme talep edemediği ve fonlar mütevellinin takdirine bağlı olarak aşamalı biçimde dağıtıldığı için lehtarın servetini kısa sürede tüketmesi de önlenir. Bu özellikler, spendthrift trust yapılarını savurgan olabilecek mirasçıların, küçüklerin, madde bağımlılığı veya başka sorunları bulunan kişilerin korunması için ideal kılar. Trust kapsamında fonlar, aylık ödemeler veya faturaların doğrudan ödenmesi gibi yöntemlerle kontrollü tutarlarda dağıtılarak malvarlığının zaman içinde korunması sağlanabilir. Özellikle, varlık koruma amaçlı trust yapılarının çoğunda, kurucunun kendi lehine oluşturdukları da dahil olmak üzere, hem kurucunun (settlor) hem de lehtarın alacaklılarının varlıklara erişimini önlemek amacıyla spendthrift hükümleri kullanılır. Miras planlamasındaki işlevi: Spendthrift trust yapıları, varlıkların lehtarlar için uzun vadede korunmasını sağlar. Bu yapılara, mirasçılarının mirası tüketmesinden veya mali açıdan istismar edilmesinden endişe eden ebeveynler ile büyükanne ve büyükbabalar sıklıkla başvurur. Kurucu, miras bırakılacak varlıkları bağımsız mütevellilerce yönetilen ve spendthrift kısıtlamaları içeren bir trust yapısına aktararak lehtarın ihtiyaçlarını karşılayabilir; aynı zamanda varlıkları kötü yönetimden veya üçüncü kişilerin taleplerinden koruyabilir. Bu, varlıkların nesiller boyunca korunmasının amaçlandığı dynasty trust yapılarının yaygın bir özelliğidir. Spendthrift trust, geri alınabilir veya geri alınamaz nitelikte olabilir; ancak en etkili korumayı geri alınamaz olduğunda sağlar. Böylece ne kurucu ne de lehtar sağlanan korumayı zayıflatabilir. Vergisel sonuçlar: Spendthrift trust için, grantor trust veya non-grantor trust olarak yapılandırılmasına bağlı vergilendirme dışında, kendine özgü bir vergi uygulaması bulunmaz. Bu yapılar genellikle geri alınamaz niteliktedir ve çoğu zaman ayrı birer vergi mükellefi olarak vergilendirilir; kurucu belirli yetkileri elinde tutmuşsa grantor trust olarak da vergilendirilebilir. Buradaki temel nokta, spendthrift hükümlerinin vergilendirme biçimini etkilememesi; yalnızca trust fonları üzerindeki kontrolü ve bu fonlara erişimi etkilemesidir. Özetle spendthrift trust, lehtara kalan mirasın hem lehtarın kendi ihtiyatsız davranışlarına hem de alacaklılarına karşı korunmasını sağlayan, varlıkların korunması ve ihtiyatlı yönetimi açısından güçlü bir mekanizmadır.

Hayır Amaçlı Kalan Trust'lar (CRT'ler)

Kalan varlıkları hayır kuruluşuna aktarılan trust (Charitable Remainder Trust – CRT), hayır kuruluşu niteliği taşımayan bir veya daha fazla lehtara belirli bir süre boyunca veya ömür boyu gelir sağlayan ve kalan varlıklar üzerindeki hakların bir veya daha fazla hayır kuruluşuna ait olduğu, geri alınamaz nitelikte bir “bölünmüş menfaatli” trust yapısıdır. Kişisel mali yararlar ile hayırseverliği dengeleyen bir planlı bağış yöntemidir. Hukuki yapı: Trust, bağışçının (trust kurucusunun) veya adı belirtilen diğer kişi ya da kişilerin düzenli aralıklarla ödeme almasını sağlayacak şekilde kurulur. Bu ödemeler, yıllık sabit bir tutar (CRAT) veya trust varlıklarının her yıl yeniden belirlenen değerinin sabit bir yüzdesi (CRUT) üzerinden hesaplanır. Gelir ödemeleri, lehtarın ömrü boyunca veya en fazla 20 yıllık bir süre için devam edebilir. Sürenin sonunda veya gelir lehtarının vefatı üzerine kalan trust varlıkları, belirlenen hayır kuruluşuna geçer. Kalan varlıklar üzerinde hak sahibi olacak hayır kuruluşunun geri alınamaz şekilde belirlenmesi ve ABD Gelir İdaresinin (IRS) belirli koşullarının karşılanması gerekir. Örneğin, hayır kuruluşunun kalan varlıklar üzerindeki hakkının değeri, genel olarak başlangıçtaki varlık değerinin en az %10’u olmalıdır. Ödeme oranı ise en az %5 olmalı, ancak trust varlıklarını tüketecek kadar yüksek olmamalıdır. Varlıkların korunması: Varlıklar bir CRT’ye devredildiğinde, geri alınamaz şekilde bu yapıya tahsis edilir. Bu durum, varlıkların korunması bakımından bazı avantajlar sağlayabilir. Zorunlu ödemeler dışında kalan varlıklar hayır kuruluşuna ayrıldığından, birçok yargı çevresinde bağışçının alacaklılarının bu varlıklara başvurma imkânı sınırlı olabilir. Bu durum özellikle devir tamamlanmışsa ve alacaklılardan mal kaçırmaya yönelik bir devir söz konusu değilse geçerlidir. Bununla birlikte, bağışçı çoğu zaman gelir elde etme hakkını koruduğundan, alacaklıların bu gelir ödemelerine, bağışçıya ödendiklerinde başvurması mümkün olabilir. Trust bünyesindeki anapara ise genel olarak hayır kuruluşu lehine korunur. Ancak CRT’ler vergiden muaf yapılardır; esas olarak varlıkları korumak için değil, vergi ve hayır amaçlı bağış planlaması için tasarlanmıştır. Miras planlamasındaki işlevi: CRT’ler, değeri önemli ölçüde artmış varlıklara sahip olan ve hayır amaçlı bağış yapmayı da isteyen kişiler için özellikle uygundur. Değeri artmış bir varlık, örneğin hisse senedi veya gayrimenkul, bir CRT’ye devredilip daha sonra bu yapı tarafından satıldığında, trust vergiden muaf olduğu için satış sırasında sermaye kazancı vergisi doğmaz. Varlığın tam piyasa değeri, ödeme yükümlülükleri düşüldükten sonra, bağışçı veya aile üyesi için gelir üretmeye devam eder. Bağışçı, hayır kuruluşunun kalan varlıklar üzerindeki hakkının bugünkü değeri üzerinden, bağış aşamasında gelir vergisi matrahından indirim hakkı elde eder. Hayır amaçlı bağışlar için IRS tarafından belirlenen sınırlara tabi olan bu indirim, önemli bir tutara ulaşabilir. Varlıklar bağışçının terekesinden çıkarılır; bu da tereke üzerinden alınan vergiyi azaltabilir. Ayrıca, hayır kuruluşuna geçen değer her hâlükârda bu vergi bakımından hayır amaçlı bağış indirimine konu edilebilir. Bağışçı veya belirlenen lehtar ise ömür boyu ya da belirli bir süre boyunca düzenli ödemelerden yararlanır. Bu ödemeler emeklilik gelirini destekleyebilir. Trust süresinin sonunda kalan varlıklar seçilen hayır kuruluşuna aktarılır ve böylece bağışçının hayırseverlik mirasının sürdürülmesine katkıda bulunur. Dolayısıyla CRT’ler; gelir elde etme, hayır amaçlı bağış yapma ve vergi yükünü azaltma gibi birden fazla amaca hizmet eder. Vergisel sonuçlar: Vergi avantajları, CRT kullanımının başlıca nedenlerinden biridir. Trust yapısına varlık aktarıldığında bağışçı, hayır kuruluşuna kalacak payın bugünkü değerine eşit tutarda, gelir vergisi matrahından kısmi indirim talep edebilir. Bu değer, IRS faiz oranları ve beklenen yaşam süresi tabloları kullanılarak hesaplanır. CRT’nin kendisi genel olarak gelir ve kazançları üzerinden vergilendirilmez. Ancak gelir lehtarına zorunlu ödemeler yapıldığında, bu ödemeler belirli bir sıralama sistemine göre lehtar nezdinde vergiye tabi gelir olarak dikkate alınır. Önce olağan gelirler, ardından sermaye kazançları ve diğer kalemler dağıtılmış sayılır; bunlar, trust bünyesinde elde edildikleri gelir türünün vergisel niteliğini korur. Tereke ve bağış vergileri bakımından CRT’ye yapılan devir, kısmen kalan varlıklar üzerinde hak sahibi olan hayır kuruluşuna yapılan vergiden muaf bir bağış niteliğindedir. Gelir lehtarı bağışçı dışında bir kişiyse, devir kısmen de bu kişiye yapılmış bir bağış sayılır. Hayır kuruluşuna kalacak payın değeri, tereke vergisinin hesabında terekeye dâhil edilmez. Özetle CRT, değeri artmış varlıkların ömür boyu gelire dönüştürülmesine, mevcut dönemde vergi matrahından indirim elde edilmesine, satış sırasında sermaye kazancı vergisi doğmasının önlenmesine ve gelecekte bir hayır kuruluşuna katkı sağlanmasına imkân tanır. Hem hayır amaçlı katkıda bulunmak hem de mali yarar elde etmek isteyenlerin yaygın olarak tercih ettiği, her iki amaca da hizmet eden bir miras planlaması aracıdır.

Kuşak Atlamalı Trustlar (Hanedan Trustları)

Yaygın olarak hanedan tröstü (dynasty trust) olarak bilinen nesil atlamalı devir (GST) tröstü, serveti birden fazla nesle aktarırken her nesil geçişinde tereke ve bağış vergilerinden kaçınmak veya bu vergileri asgariye indirmek amacıyla tasarlanmış, uzun vadeli ve geri alınamaz bir tröst yapısıdır. Burada tröst, Anglo-Amerikan hukukuna özgü, varlıkların lehtarlar yararına bir mütevelli tarafından yönetildiği hukuki yapıyı ifade eder. Hanedan tröstünün ayırt edici özelliği süresidir: onlarca yıl devam edebilir, hatta süresiz olabilir. Ayrıca, nesil atlamalı devir vergisi muafiyetinden stratejik biçimde yararlanılarak varlıkların büyükanne ve büyükbabadan torunlara veya daha sonraki nesillere aktarılırken vergilendirilmemesi sağlanır. Hukuki yapı: Tröst genellikle bir kişinin, örneğin bir ebeveynin, büyükannenin veya büyükbabanın, GST vergisi muafiyetinin bir bölümünü tröste aktardığı varlıklara tahsis etmesiyle kurulur. Usulüne uygun olarak kurulduğunda, tröstteki varlıklar ve bunların gelecekteki değer artışları ilave tereke veya GST vergilerinden muaf olur. Birçok ABD eyaleti ve bazı yabancı yargı çevreleri, tröstlerin çok uzun sürelerle veya süresiz olarak devam edebilmesine imkân tanımak amacıyla, mülkiyet haklarının kesinleşmesinin süresiz olarak ertelenmesini engelleyen kuralı (rule against perpetuities) kaldırmış veya bu kural kapsamındaki süre sınırlarını uzatmıştır. Böylece çocuklara, torunlara ve sonraki altsoya yarar sağlayabilen ve kanuni bir süre sınırı nedeniyle sona ermesi gerekmeyen gerçek anlamda hanedan tröstleri kurulabilmektedir. Tröst genellikle mütevelliye takdir yetkisi tanıyacak şekilde yapılandırılır. Bu yapı, nesiller boyunca değişen ihtiyaçlara uyum sağlamak amacıyla gelirin geniş bir lehtar grubu arasında dağıtılması veya farklı paylarla bölüştürülmesi konusunda mütevelliye esneklik sağlar. Kurucu ayrıca, lehtarların haklarını devretmesini ve alacaklıların bu haklara başvurmasını sınırlayan koruma hükümlerine (spendthrift clauses), tröst gözetmenlerinin (trust protectors) atanmasına ilişkin düzenlemelere ve tröstün muhtemelen yüzyıllar sürecek yönetimine yön verecek ayrıntılı esaslara yer verebilir. Varlıkların korunması: Hanedan tröstleri, varlıkların nesiller boyunca korunması bakımından son derece etkili araçlardır. Varlıklar her nesilde doğrudan lehtarların mülkiyetine geçmek yerine tröst bünyesinde kaldığından, lehtarların alacaklılarının ve boşanma sürecindeki eşlerinin taleplerine ve miras uyuşmazlıklarına karşı korunur. Örneğin, kurucunun çocuklarından biri vefat ettiğinde tröst varlıkları o çocuğun terekesine dâhil olmaz; torunlar yararına tröst bünyesinde kalmaya devam eder. Dolayısıyla bu varlıklar, çocuğun alacaklılarının taleplerine veya terekesine ilişkin davalara konu olmaz. Tröstün lehtarların tasarruf yetkisini ve alacaklıların başvuru imkânlarını sınırlayan koruma hükümleri, mevcut lehtarların alacaklılarına karşı koruma sağlar. Hiçbir lehtarın tröst varlıkları üzerinde doğrudan ve tam mülkiyet hakkına sahip olmaması da bu varlıkları birçok hukuki riske karşı korur. Bu yönüyle hanedan tröstü, tröste ilişkin hukuki çerçevenin ve seçilen yargı çevresinin elverişli mevzuatının koruması altında bir aile serveti kasası işlevi görebilir. Miras planlamasındaki işlevi: Başlıca işlevi, servet devri üzerinden alınan vergilerden kaçınılmasını ve servetin uzun vadede korunmasını sağlamaktır. ABD'de her bireyin, tereke vergisi muafiyetine eşit tutarda bir GST vergisi muafiyeti bulunmaktadır. Bu tutar hâlihazırda oldukça yüksektir: One Big Beautiful Bill Act uyarınca 2026'dan itibaren kişi başına 15 milyon ABD dolarıdır ve enflasyona endekslidir. Kurucu, bu muafiyeti hanedan tröstüne tahsis ederek tröstteki varlıkların ve bunların gelecekteki tüm değer artışlarının, ileride nesil atlamalı devir kuralları kapsamındaki kişilere (örneğin torunlara) dağıtım yapıldığında veya tröst sonraki nesiller için devam ettiğinde %40 oranındaki GST vergisine tabi olmamasını sağlar. Ayrıca varlıklar çocukların veya torunların terekelerine dâhil edilmediğinden, birbirini izleyen nesillerde tereke vergisi doğması da önlenir. Örneğin, büyükanne ve büyükbabalar çocukları ve torunları yararına GST vergisinden muaf bir tröste varlık aktarabilir. Bu varlıklar çocukların, torunların veya daha sonraki nesillerin terekelerinde vergilendirilmez. Böylece, varsa yalnızca tröste varlık aktarımı sırasında bir kez vergi ödenir; ardından tröstün devamı boyunca tereke veya GST vergisi doğmaz. Birkaç nesil içinde milyonlar düzeyinden yüz milyonlar düzeyine ulaşan ve bu süreçte serveti tereke vergileri nedeniyle azalmayan tröstlere ilişkin örnek olay incelemelerinin de gösterdiği üzere, bu yapı nesiller boyunca çok büyük tutarlarda vergi tasarrufu sağlayabilir. Ayrıca servetin tröst bünyesinde tutulması, ihtiyatlı bir şekilde ve ailenin değerlerine veya amaçlarına uygun olarak yönetilmesine yardımcı olur. Hanedan tröstleri bazen bir aile işletmesinin devamlılığını sağlamak veya belirli aile giderlerini süresiz olarak finanse etmek amacıyla aile yönetişimi yapıları ya da yatırım talimatlarıyla birlikte kullanılır. Vergisel sonuçlar: Kurucu, tröste varlık aktarırken genellikle yaşam boyu yararlanılabilen bağış ve tereke vergisi istisnasını ve GST vergisi muafiyetini kullanır. Tam muafiyet sağlanmışsa tröst, gelecekte servet devri üzerinden alınan vergilere tabi olmadan büyüyebilir. Bununla birlikte, tröstün devamı boyunca elde edilen kazançlar üzerinden gelir vergisi ödenmesi gerekir. Bazı hanedan tröstleri, gelir vergisi bakımından gelirin kurucuya atfedildiği bir yapı olan grantor trust olarak özellikle yapılandırılır. Böylece gelir vergisini kurucu ödemeye devam eder ve tröstteki varlıklar, gelir vergisi nedeniyle azalmadan bileşik getiriyle büyüyebilir. Bu da lehtarlar yararına büyümeyi en üst düzeye çıkarmanın başka bir yoludur; kurucunun yaptığı vergi ödemeleri, ekonomik açıdan bağış vergisine tabi olmayan ilave bağışlar niteliğindedir. Kurucunun vefatından sonra veya tröstün grantor trust niteliğinde olmadığı durumlarda ise tröst, dağıtılmayan gelirleri veya sermaye kazançları üzerinden kendi gelir vergisini öder. Tröstün hukuki yerleşim yerinin (situs) seçimi, eyalet düzeyindeki gelir vergilendirmesini etkileyebilir. Nitekim birçok hanedan tröstü, tröst gelirleri üzerinden gelir vergisi almayan eyaletlerde kurulmaktadır. Örneğin, Güney Dakota'da kurulan bir hanedan tröstü, tröst gelirleri üzerinden eyalet gelir vergisi ödemez. Özetle, nesil atlamalı devir tröstleri veya hanedan tröstleri, her nesil geçişinde tereke vergilerinden kaçınmak için vergi muafiyetlerinden yararlanan, aynı zamanda varlıkları koruyan ve altsoyun ihtiyaçlarını bütüncül bir plan çerçevesinde karşılayan stratejik, uzun vadeli araçlardır. Servetlerini onlarca yıl boyunca korumayı amaçlayan çok yüksek servete sahip ailelerin tercih ettiği araçlar arasındadır.