Lettere di credito verificate

L'illusione della «Verified Letter of Credit (VLC)»

Che cos'è un VLC?

Il termine «Verified Letter of Credit» (VLC) ricorre di frequente in ambienti finanziari marginali, in particolare in offerte non richieste, in «investimenti» proposti tramite piattaforme e in presunti programmi commerciali ad alto rendimento. Viene tipicamente presentato come una forma superiore o preapprovata di lettera di credito, asseritamente già autenticata e «pronta per la monetizzazione».

Tuttavia, nel sistema bancario formale disciplinato dalle Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP 600) e dagli standard di messaggistica SWIFT, uno strumento di tal genere non esiste. La VLC è una finzione: un concetto fabbricato, spesso utilizzato per ingannare, frodare od occultare.

Ciò che sostiene di essere

I sostenitori del mito VLC avanzano spesso le seguenti affermazioni:

• Si tratta di un credito documentario preverificato e preapprovato
• È già stato confermato o autenticato da una primaria banca
• Può essere monetizzato, «negoziato» o «scaricato» senza alcuna operazione commerciale sottostante
• È superiore a una comune lettera di credito documentario (DLC) o a una Lettera di credito stand-by (SBLC)
• È disponibile soltanto tramite «piattaforme», «programmi di collocamento privato» o catene informali di intermediari

Tutte queste affermazioni sono false!

Perché costituisce un segnale di allarme

L'uso del termine VLC segnala quasi invariabilmente uno o più dei seguenti elementi:

• Scarsa alfabetizzazione finanziaria di base da parte del soggetto che la promuove
• Intento fraudolento celato dietro un linguaggio pseudo-tecnico
• Rappresentazione non veritiera di strumenti bancari esistenti
• Tentativo di eludere la compliance o di creare artificiosamente liquidità
• Documentazione non verificabile, spesso con sigilli contraffatti o false schermate SWIFT

Non esiste alcun tipo di messaggio SWIFT, definizione ICC o norma bancaria che riconosca l'esistenza di una «VLC».

La realtà nel sistema bancario regolamentato

Nell'attività bancaria legittima:

• Una lettera di credito documentaria (DLC) è emessa ai sensi delle UCP 600 tramite SWIFT MT700
• Può essere confermata da una seconda banca, ma ciò è indicato chiaramente nel messaggio SWIFT
• La verifica dell'autenticità avviene mediante messaggistica interbancaria autenticata, non attraverso denominazioni come «VLC»

Non esiste alcuna lettera di credito «pre-verificata» disponibile per un uso speculativo. Tutte le LC sono riferite a una specifica operazione, designano un beneficiario e richiedono la documentazione commerciale sottostante.

La nostra posizione istituzionale

Presso International Finance Bank LTD non riconosciamo né trattiamo strumenti qualificati come VLC. Qualsiasi documentazione recante tale denominazione sarà respinta in quanto non conforme e trattata come potenziale rischio di frode.

Si raccomanda vivamente ai clienti e alle controparti di:

• Operare esclusivamente con strumenti emessi ai sensi delle UCP 600, delle ISP98 o di altri quadri normativi riconosciuti
• Esigere messaggi SWIFT completi e autenticati (MT700, MT760, MT799, ecc.)
• Evitare qualsiasi schema che utilizzi termini non standard o inventati come VLC, IPIP o «Global Server»
• Trasmetta tali documenti al nostro Verification & Valuation Desk per la revisione legale e di compliance.

Riepilogo

Il VLC non è uno strumento finanziario. È un mito, spesso una truffa, e non costituisce mai un valido sostituto della corretta procedura bancaria. In ambito finanziario, come in quello giuridico, la precisione terminologica è inscindibile dalla legittimità. Se un termine non esiste nel canone regolamentare, non dovrebbe esistere nella Sua operazione.

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