अंतरराष्ट्रीय बैंकिंग रणनीति

अंतरराष्ट्रीय बैंकिंग रणनीति

ऐसी बैंकिंग संरचना की रचना, जो दबाव में भी टिकी रहे।

अंतरराष्ट्रीय बैंकिंग के लिए रणनीति क्यों आवश्यक है

घरेलू बैंकिंग में शायद ही कभी किसी संरचना-निर्माण की आवश्यकता पड़ती है। एक ही संस्था वेतन भुगतान, प्राप्तियाँ, ओवरड्राफ़्ट और बंधक संभालती है, और यह व्यवस्था इसलिए चलती है क्योंकि सब कुछ एक ही कानूनी प्रणाली, एक मुद्रा और एक निपटान परिवेश के भीतर रहता है।

पहली सीमा पार करते ही यह स्थिति नहीं रह जाती। मुद्राओं की संख्या बढ़ जाती है। निपटान उन कॉरेस्पोंडेंट शृंखलाओं से होकर गुज़रता है जो ग्राहक को दिखाई नहीं देतीं। अनुपालन संबंधी दायित्व एक साथ कई दिशाओं से आने लगते हैं। अपरिचित क्षेत्राधिकारों के प्रतिपक्ष ऐसे लिखतों की माँग करते हैं जो घरेलू बैंक ने कभी जारी ही नहीं किए। जो व्यवस्था पंद्रह वर्षों तक सुचारु रूप से चली, वह ऐसे ढंग से विफल होने लगती है जो परिचालनगत प्रतीत होता है, किंतु वास्तव में संरचनात्मक होता है।

अधिकांश ग्राहक एक और खाता खोलकर प्रतिक्रिया देते हैं। यह उपलब्ध सबसे तेज़ उत्तर है और लगभग हमेशा गलत उत्तर होता है।

इस संदर्भ में रणनीति का अर्थ सीमित और व्यावहारिक है। इसका अर्थ है: किसी बैंकिंग संबंध को खोलने से पहले यह तय करना कि उसका प्रयोजन क्या है, क्षेत्राधिकार का चयन निकटता के बजाय कानूनी और परिचालन आधार पर करना, तथा पूरे ढाँचे की समय-समय पर समीक्षा करना, न कि उसे स्वयं बढ़ते जाने देना।

तीन सामान्य संरचनात्मक त्रुटियाँ

संरचना के स्थान पर जटिलता का निर्माण
बिना किसी परिभाषित प्रयोजन के खोले गए संबंध लचीलापन नहीं बढ़ाते। वे केवल प्रशासनिक भार बढ़ाते हैं। प्रत्येक नए खाते के साथ ऑनबोर्डिंग, निरंतर उचित परिश्रम (ड्यू डिलिजेंस), आवधिक समीक्षा, रिपोर्टिंग दायित्व, हस्ताक्षरकर्ता प्रबंधन और एक अतिरिक्त मिलान प्रविष्टि जुड़ जाती है। एक सीमा के पश्चात प्रत्येक अतिरिक्त खाता जितनी क्षमता प्रदान करता है, उससे अधिक प्रबंधकीय ध्यान की माँग करता है।

किसी भी विद्यमान संबंध के लिए पूछा जाने वाला प्रश्न सरल है: यदि कल उसे बंद कर दिया जाए तो क्या बाधित होगा? जहाँ उत्तर 'कुछ नहीं' हो, वहाँ वह संबंध प्रयोजन-रहित लागत मात्र है।

विविधीकरण को स्थानांतरण समझ लेना
ग्राहक प्रायः इस धारणा के साथ आते हैं कि अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग का अर्थ घरेलू बैंकिंग से दूर जाना है। ऐसा बहुत कम होता है।

स्थापित घरेलू संबंध प्रायः स्थानीय भुगतान अवसंरचना तक पहुँच, ऐसी शर्तों पर ऋण जिनकी बराबरी कोई अंतरराष्ट्रीय संस्था नहीं कर सकती, स्थानीय विनियामक से परिचय, और वर्षों में निर्मित क्रेडिट इतिहास प्रदान करते हैं। इसे छोड़कर किसी एकल ऑफशोर संबंध को अपनाना किसी भी प्रकार का विविधीकरण नहीं है। यह एक संकेंद्रण के स्थान पर दूसरा संकेंद्रण रखना है, और प्रायः अधिक कमज़ोर।
विविधीकरण का अर्थ है एक से अधिक स्थानों पर क्षमता बनाए रखना, ताकि किसी एक संस्था की विफलता, वापसी या जोखिम-निवारण (डी-रिस्किंग) असुविधाजनक तो हो, किंतु अस्तित्व के लिए संकट न बने। यह संचयी है। स्थानांतरण ऐसा नहीं है।

बैंकिंग रणनीतियों के बजाय बैंकों का चयन
बैंक एक घटक है। रणनीति उन घटकों का संयोजन है।

यह तय करने से पहले कि किसी संस्था का प्रयोजन क्या है, उसका चयन कर लेने से ऐसी संरचना बनती है जो चुनी गई संस्था की विशेषज्ञता के इर्द-गिर्द ही गठित होती है। सही क्रम इसके विपरीत है: पहले उन कार्यों को परिभाषित करें जो संरचना को निष्पादित करने हैं, फिर यह पहचानें कि कौन-सी संस्थाएँ उनमें से प्रत्येक को निष्पादित कर सकती हैं, और उसके बाद वार्ता करें।

बैंकिंग संरचना

एक संरचना कार्यों का निर्धारण करती है। अंतरराष्ट्रीय स्तर पर सक्रिय अधिकांश संरचनाएँ इन छह कार्यों के अंतर्गत आ जाती हैं।

परिचालन। व्यवसाय जिन मुद्राओं में वास्तव में व्यापार करता है, उनमें वाणिज्यिक प्राप्तियाँ और भुगतान। मूल्यांकन लेन-देन की मात्रा, रिपोर्टिंग की गुणवत्ता और प्रति भुगतान लागत के आधार पर किया जाता है।

ट्रेज़री। आरक्षित निधि, कार्यशील पूंजी और सावधि तरलता, जिन्हें परिचालन प्रवाह से अलग रखा जाता है ताकि स्थिति किसी भी क्षण स्पष्ट रहे। मूल्यांकन पृथक्करण, जमा शर्तों और विदेशी मुद्रा तक पहुँच के आधार पर किया जाता है।

निपटान। सीमा-पार निष्पादन। इसका मूल्यांकन कॉरेस्पोंडेंट नेटवर्क की गहराई, SWIFT GPI, SEPA Instant, RTGS तथा वास्तविक-समय भुगतान प्रणालियों तक पहुँच के आधार पर किया जाता है, और इस आधार पर भी कि संस्था विलंबित भुगतान के लिए केवल संदर्भ संख्या जारी करने के बजाय उसका कारण बताने को कितना तत्पर है।

व्यापार। डॉक्यूमेंटरी क्रेडिट, स्टैंडबाय लेटर ऑफ क्रेडिट, मांग एवं निष्पादन गारंटियाँ। इनका आकलन जारी करने की क्षमता पर, और इस पर किया जाता है कि क्या संस्था के दस्तावेज़ ग्राहक के प्रतिपक्षों द्वारा स्वीकार किए जाते हैं।

अभिरक्षा। प्रतिभूतियाँ, निधियाँ और बहुमूल्य धातुएँ, लेन-देन खातों से पृथक रखी जाती हैं, तथा ऐसा लेखा-परीक्षा पथ (ऑडिट ट्रेल) उपलब्ध रहता है जो लेखा-परीक्षक की जाँच में खरा उतरता है।
संरचनात्मक। होल्डिंग कंपनियाँ, विशेष प्रयोजन इकाइयाँ (स्पेशल पर्पज़ व्हीकल), एस्क्रो तथा न्यासीय (फिड्यूशियरी) व्यवस्थाएँ, जिनके बैंक खाते पृथक रूप से रखे जाते हैं, ताकि पृथक्करण (रिंग-फेंसिंग) केवल नाममात्र नहीं, बल्कि वास्तविक हो।

इन छह कार्यों पर सटीक रूप से आधारित संरचना प्रायः उस संरचना से छोटी होती है जिसे वह प्रतिस्थापित करती है। यही इसका उद्देश्य है।

क्षेत्राधिकार का चयन

क्षेत्राधिकार का चयन प्रायः अधिक परिणामकारी निर्णय होता है, और प्रायः यही निर्णय सबसे अंत में लिया जाता है।

प्रत्येक क्षेत्राधिकार विनियामक मानकों, कानूनी निश्चितता, कर व्यवहार, बैंकिंग अवसंरचना, अंतर्राष्ट्रीय प्रतिष्ठा, निवेश पहुँच और राजनीतिक स्थिरता का एक भिन्न संयोजन प्रस्तुत करता है। कोई भी क्षेत्राधिकार इन सभी पहलुओं को सर्वोत्तम रूप में पूरा नहीं करता। प्रासंगिक प्रश्न यह है कि संबंधित विशिष्ट कार्य के लिए इनमें से कौन-सी विशेषताएँ आवश्यक हैं।

अभिरक्षा सबसे बढ़कर कानूनी निश्चितता और प्रवर्तनीय संपत्ति अधिकारों की माँग करती है। निपटान के लिए कॉरेस्पोंडेंट पहुँच और अवसंरचना आवश्यक है। व्यापार वित्त के लिए आवश्यक है कि प्रतिपक्ष उस क्षेत्राधिकार के दस्तावेज़ों को स्वीकार करें। परिचालन खातों के लिए वाणिज्यिक गतिविधि और उसकी सेवा करने वाली भुगतान प्रणालियों से निकटता आवश्यक है।

इनमें से किसी एक प्रयोजन के लिए उत्कृष्ट क्षेत्राधिकार किसी अन्य प्रयोजन के लिए सक्रिय रूप से अनुपयुक्त हो सकता है। इसलिए संपूर्ण संरचना के लिए एक ही क्षेत्राधिकार का चयन प्रत्येक कार्य में एक साथ समझौता करना है।

दो अन्य विचारणीय बिंदुओं को प्रायः कम महत्व दिया जाता है। पहला, प्रतिष्ठागत स्थिति है, जो यह निर्धारित करती है कि ग्राहक के प्रतिपक्ष, लेखा-परीक्षक तथा अन्य बैंक इस व्यवस्था के साथ किस प्रकार व्यवहार करेंगे। दूसरा, कॉरेस्पोंडेंट स्थिरता है, जो यह निर्धारित करती है कि भुगतान तीन वर्ष बाद भी निपटित हो सकेंगे या नहीं। ये दोनों कर-व्यवहार की मुख्य चर्चा से अधिक परिणामकारी हैं, और इन्हें पलटना भी अधिक कठिन है।

विविधीकरण के सिद्धांत

बैंकिंग में विविधीकरण संबंधों की संख्या के बारे में नहीं है। यह विफलता के स्वरूपों की स्वतंत्रता के बारे में है।

एक ही क्षेत्राधिकार में तीन संबंध, जिनका क्लियरिंग एक ही कॉरेस्पोंडेंट के माध्यम से होता है और जो एक ही विनियामक के अधीन हैं, वास्तव में तीन आवरणों में एक ही संबंध हैं। वास्तव में भिन्न विधिक एवं निपटान परिवेशों में दो संबंध विविधीकरण हैं।

व्यावहारिक परीक्षण प्रश्नों का एक समूह है। यदि यह संस्था ग्राहक के बाज़ार खंड से हट जाए, तो क्या कार्य करना बंद कर देगा, और उसका स्थान कितनी शीघ्रता से लिया जा सकेगा? यदि यह क्षेत्राधिकार पूंजी नियंत्रण लागू कर दे, तो चलनिधि का कितना अनुपात प्रभावित होगा? यदि यह कॉरेस्पोंडेंट शृंखला टूट जाए, तो क्या उसी भुगतान के लिए कोई दूसरा मार्ग उपलब्ध है? यदि उत्तर किसी एक संस्था या किसी एक क्षेत्राधिकार के इर्द-गिर्द केंद्रित हों, तो संरचना संकेंद्रित है, चाहे उसमें कितने ही खाते क्यों न हों।

अतिरिक्त व्यवस्था (रिडंडेंसी) पर व्यय होता है। संकेंद्रण पर अधिक व्यय होता है, परंतु केवल यदा-कदा, और यही कारण है कि उसका मूल्यांकन सदैव कम किया जाता है।

घरेलू एवं अंतरराष्ट्रीय बैंकिंग

अधिकांश मामलों में दोनों परस्पर पूरक हैं और बहुत कम मामलों में प्रतिस्पर्धी।
घरेलू बैंकिंग सामान्यतः स्थानीय भुगतान अवसंरचना, संबंध-आधारित शर्तों पर ऋण, स्थानीय विनियामक प्रथा से परिचय और प्रशासनिक सरलता प्रदान करती है। अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग सामान्यतः बहु-मुद्रा क्षमता, सीमा-पार निपटान, अंतर्राष्ट्रीय व्यापार के लिए लिखत, क्षेत्राधिकारीय विविधीकरण तथा उन प्रतिपक्षों तक पहुँच प्रदान करती है, जहाँ घरेलू संस्थान नहीं पहुँच सकता।

जिस ग्राहक से इन दोनों में से एक चुनने को कहा गया हो, उससे प्रायः गलत प्रश्न पूछा गया होता है। संरचना में दोनों को स्थान मिलना चाहिए, प्रत्येक वही कार्य करे जो वह भली-भाँति करता है, और जिस कार्य में वह कमज़ोर है उसके लिए किसी पर निर्भर न रहा जाए।

ट्रेज़री संबंधी विचारणीय बिंदु

ट्रेज़री वह क्षेत्र है जहाँ ख़राब ढंग से डिज़ाइन की गई संरचना की कमियाँ सबसे पहले सामने आती हैं।
लक्षण सुसंगत होते हैं। कोई भी स्थिति बताने से पहले विभिन्न संस्थाओं और संस्थानों में तरलता को हाथ से एकत्र करना पड़ता है। मिलान (रिकंसिलिएशन) में वित्त कर्मचारियों का समय खप जाता है, जिन्हें पूर्वानुमान लगाने में लगना चाहिए। विदेशी मुद्रा विनिमय डिफ़ॉल्ट रूप से, भुगतान के समय, प्राप्तकर्ता संस्थान द्वारा लागू की गई किसी भी दर पर हो जाता है। किसी एक संस्था में निधि-दबाव समूह को तब तक दिखाई नहीं देता जब तक वह तत्काल समस्या न बन जाए।

इनमें से कोई भी बैंकिंग उत्पाद की समस्या नहीं है। ये संरचनात्मक समस्याएँ हैं जिन्हें कोई उत्पाद हल नहीं कर सकता।

कार्य के आधार पर डिज़ाइन की गई संरचना इसके विपरीत परिणाम देती है। स्थिति का प्रतिवेदन किया जाता है, उसका पुनर्निर्माण नहीं करना पड़ता। विदेशी मुद्रा विनिमय पहले से लिया गया निर्णय बन जाता है। समूह के भीतर का वित्तपोषण आवश्यकता पड़ने से पहले ही दृश्यमान होता है। वित्त कार्य अतीत की व्याख्या करने से हटकर वर्तमान के प्रबंधन की ओर बढ़ता है।

सीमा-पार भुगतान

भुगतान निष्पादन विफलता का सबसे सामान्य बिंदु है, और विफल होने से पहले ग्राहकों द्वारा इसे सबसे कम समझा जाता है।

कोई अंतरराष्ट्रीय भुगतान कॉरेस्पोंडेंट बैंकों की एक शृंखला से होकर गुज़रता है, जिनमें से प्रत्येक अपनी स्वयं की अनुपालन जाँच, कट-ऑफ समय और शुल्क संरचना लागू करता है। प्रेषक बैंक की क्षमता केवल पहले चरण को निर्धारित करती है। परिणाम इस बात से निर्धारित होता है कि उसके पीछे कॉरेस्पोंडेंट नेटवर्क कितना गहन और गुणवत्तापूर्ण है, और क्या संस्था अनुरोध किए जाने पर अटके हुए भुगतान का पता लगाएगी।

भुगतान क्षमता के आधार पर किसी संस्था का मूल्यांकन करने वाले ग्राहकों को तीन प्रश्न पूछने चाहिए। वह कौन-से भुगतान माध्यमों (रेल) तक सीधे पहुँच रखती है और कौन-से माध्यमों तक मध्यस्थों के माध्यम से। जब कोई भुगतान प्राप्त न हो, तब उसका निवारण-क्रम (एस्केलेशन मार्ग) क्या है। और मामला आगे बढ़ाए जाने पर नाम सहित कौन उत्तरदायी होकर उत्तर देता है।

लागत उतनी महत्वपूर्ण नहीं है जितना ग्राहक अपेक्षा करते हैं। निश्चितता कहीं अधिक महत्वपूर्ण है।

फ़ैमिली ऑफिस संबंधी विचारणीय बिंदु

फ़ैमिली ऑफ़िस पर एक अतिरिक्त बाध्यता होती है: संरचना को व्यक्तियों से अधिक टिकाऊ होना चाहिए।

प्रधान बदलते हैं। सलाहकार सेवानिवृत्त होते हैं। लाभार्थी उत्तराधिकार में संपत्ति प्राप्त करते हैं। जो बैंकिंग संरचना इस बात पर निर्भर करती है कि कोई एक व्यक्ति स्मरण रखे कि खाता क्यों अस्तित्व में है, वह ठीक उसी क्षण विफल होगी जब उसकी सबसे अधिक आवश्यकता होती है, अर्थात संक्रमण के समय।

समाधान है दस्तावेज़ीकरण और पृथक्करण। प्रत्येक संबंध का एक उल्लिखित प्रयोजन होता है, जो संस्थापक की स्मृति के बजाय कहीं अन्यत्र अभिलिखित रहता है। परिचालन, निवेश, अभिरक्षा, निपटान और संरचनात्मक धारिताओं को इस प्रकार पृथक रखा जाता है कि उत्तरदायित्व का प्रत्यायोजन सब कुछ प्रत्यायोजित किए बिना किया जा सके। हस्ताक्षरकर्ता व्यवस्थाएँ परिवार के उस स्वरूप के अनुसार तैयार की जाती हैं जैसा वह भविष्य में होगा, न कि जैसा वह आज है।

परिष्कृत फ़ैमिली ऑफ़िस अपनी बैंकिंग संरचना को शासन-संबंधी दस्तावेज़ीकरण का अंग मानते हैं और उसकी समीक्षा पारिवारिक संविधान के समान चक्र में करते हैं। अधिकांश ऐसा नहीं करते, और इस चूक का पता उन्हें प्रोबेट की प्रक्रिया के दौरान चलता है।

कॉर्पोरेट संरचनाएँ

समूह संरचनाएँ एक विशिष्ट जोखिम उत्पन्न करती हैं: बैंकिंग व्यवस्था धीरे-धीरे विधिक व्यवस्था से असंगत हो जाती है।

संस्थाएँ गठित की जाती हैं, अधिग्रहीत की जाती हैं, निष्क्रिय हो जाती हैं या समाप्त कर दी जाती हैं, जबकि उनसे संबद्ध खाते बने रहते हैं। नकदी ऐसी सहायक कंपनियों में पड़ी रहती है जो अब कारोबार नहीं करतीं। पुनर्संरचित संस्थाओं के विरुद्ध गारंटियाँ बकाया बनी रहती हैं। समूह-आंतरिक प्रवाह ऐसे मार्गों से चलते हैं जो एक ऐसी समूह संरचना के लिए बनाए गए थे जो अब अस्तित्व में नहीं है।

संरेखण पुनः स्थापित किया जा सकता है, किंतु इसके लिए सुविचारित प्रयास आवश्यक है: विधिक संस्थाओं और बैंकिंग संबंधों का मानचित्रण, प्रत्येक के लिए निर्धारित कार्य का उल्लेख, तथा जो अब किसी प्रयोजन की पूर्ति नहीं करता उसे बंद करना। यह प्रक्रिया आकर्षक नहीं है, किंतु ट्रेज़री की स्पष्टता में यह निरंतर सबसे बड़ा सुधार लाती है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या अधिक बैंकिंग संबंध अधिक सुरक्षित होते हैं?

एक सीमित संख्या से आगे, नहीं। अतिरिक्त संबंध स्वतंत्र क्षमता बढ़ाए बिना प्रशासन और अनुपालन का दायरा बढ़ाते हैं, जब तक कि प्रत्येक संबंध किसी विशिष्ट कार्य या विशिष्ट विफलता-स्थिति को न संभाले।

क्या अंतरराष्ट्रीय बैंकिंग को घरेलू बैंकिंग का स्थान लेना चाहिए?

बहुत कम। घरेलू संबंध प्रायः स्थानीय भुगतानों, ऋण और विनियामक परिचितता में ऐसे लाभ बनाए रखते हैं जिनकी अंतरराष्ट्रीय संस्थाएँ बराबरी नहीं कर सकतीं। विविधीकरण एक अतिरिक्त उपाय है।

क्षेत्राधिकार का चयन करते समय सबसे महत्वपूर्ण बातें क्या हैं?

विशिष्ट कार्य की आवश्यकता। अभिरक्षा के लिए कानूनी निश्चितता आवश्यक है। निपटान के लिए कॉरेस्पोंडेंट नेटवर्क की पहुँच आवश्यक है। व्यापार के लिए प्रतिपक्ष की स्वीकार्यता आवश्यक है। कोई एक सर्वोत्तम क्षेत्राधिकार नहीं होता, केवल ऐसे क्षेत्राधिकार होते हैं जो विशेष प्रयोजनों के अनुकूल हों।

संरचना की समीक्षा कितनी बार की जानी चाहिए?

प्रतिवर्ष, तथा किसी भी महत्वपूर्ण परिवर्तन पर: नया बाज़ार, अधिग्रहण, पुनर्गठन, स्वामित्व में परिवर्तन, या किसी कॉरेस्पोंडेंट संबंध की समाप्ति।

इस संदर्भ में IFB वास्तव में क्या करता है?

हम संरचना के निर्धारण पर परामर्श देते हैं और उन कार्यों का संचालन करते हैं जिनके लिए हम उपयुक्त संस्था हैं। ये दोनों अलग-अलग बातें हैं, और यदि हमें बताया जाए कि दूसरी बात लागू नहीं होती, तो हमें कोई आपत्ति नहीं है।