Geldschöpfung
Digitale Zentralbankwährungen
Entwicklung von Strategien für kleinere Zentralbanken im künftigen Geldsystem, einschließlich CBDC (digitale Zentralbankwährung), Interbanken-Repos und Reverse-Repo-Verfahren, um die Volkswirtschaft des Landes zu stabilisieren und ausländische Investitionen anzuziehen.
Digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) sind digitale Versionen von Fiatwährungen, die von Zentralbanken ausgegeben und gedeckt werden. Sie sollen dieselben Funktionen wie physisches Bargeld erfüllen, jedoch mit den zusätzlichen Vorteilen digitaler Technologien, etwa Komfort, schnelleren und günstigeren Transaktionen sowie größerer finanzieller Inklusion.
CBDCs lassen sich in zwei Kategorien einteilen: Wholesale-CBDCs und Retail-CBDCs. Wholesale-CBDCs sind digitale Formen von Zentralbankgeld, die ausschließlich Finanzinstituten wie Geschäftsbanken und Zahlungsdienstleistern zugänglich sind. Sie dienen vor allem der Abwicklung zwischen Banken und dem Großzahlungsverkehr. Retail-CBDCs hingegen sind digitale Formen von Zentralbankgeld, die der breiten Öffentlichkeit zugänglich sind, ebenso wie Bargeld. Sie können für ein breites Spektrum von Transaktionen verwendet werden, darunter Zahlungen zwischen Privatpersonen, E-Commerce und Zahlungen am Verkaufsort.
CBDCs können entweder zentral oder dezentral ausgegeben und gehalten werden. In einem zentralen CBDC-System führt die Zentralbank das Hauptbuch selbst; in einer dezentralen Ausgestaltung gibt die Zentralbank die Währung auf einem verteilten Hauptbuch aus, das mit zugelassenen Intermediären geteilt wird. Beide CBDC-Typen haben ihre eigenen Vor- und Nachteile; die Wahl zwischen ihnen richtet sich nach den spezifischen Bedürfnissen und Zielen der ausgebenden Zentralbank.
CBDCs könnten die Art, wie wir Geld nutzen und Zahlungen abwickeln, erheblich verändern. Stand 2025 waren drei Retail-CBDCs vollständig eingeführt – der Sand Dollar der Bahamas (2020), der eNaira Nigerias (2021) und der JAM-DEX Jamaikas (2022) –, während die EZB einen möglichen digitalen Euro vorbereitet, vorbehaltlich der EU-Gesetzgebung, und eine Executive Order der USA vom Januar 2025 Bundesbehörden die Einrichtung einer CBDC untersagt. Sie können schnellere, günstigere und bequemere Zahlungsdienste bieten, insbesondere in Ländern mit eingeschränktem Zugang zu herkömmlichen Finanzdienstleistungen. Zudem können sie die finanzielle Inklusion fördern, indem sie Menschen ohne Bankkonto oder Kreditkarte eine digitale Alternative zum Bargeld bieten.
CBDCs werfen jedoch auch Herausforderungen und Bedenken auf. Ein zentrales Bedenken betrifft die möglichen Auswirkungen auf Geschäftsbanken und andere Finanzinstitute, die ihre Intermediationsfunktion im Zahlungsverkehrssystem verlieren könnten. Ein weiteres Bedenken betrifft Privatsphäre und Datenschutz, da CBDCs den Zentralbanken ermöglichen könnten, große Mengen an Daten über die Finanztransaktionen von Einzelpersonen zu erheben und auszuwerten.
CBDCs stellen eine bedeutende Entwicklung im Bereich des digitalen Geldes dar. Sie bieten das Potenzial, finanzielle Inklusion, Komfort und Effizienz zu verbessern, werfen jedoch auch Herausforderungen und Bedenken auf, die sorgfältig geprüft und angegangen werden müssen
Wenn Sie mit uns Ihren konkreten Bedarf im Zusammenhang mit der Währungsschöpfung besprechen möchten, wenden Sie sich bitte an unseren Direktor Isof Baco.
