伊斯兰银行业务

伊斯兰银行解决方案

完全符合伊斯兰教法的金融服务

本行的伊斯兰银行解决方案可供合格的伊斯兰教法学者审查,学者由本行与客户就每项委托共同选定,业务涵盖公司银行、投资银行及结构性融资。

核心原则:

• 对利息(riba)类交易零容忍
• 避免过度的gharar（合同不确定性）和maysir（赌博与投机）
• 道德筛选,排除违反伊斯兰教法(haram)的行业,包括酒类、赌博、军火制造、猪肉制品和成人娱乐
• 以资产为支持、确保具备实体经济活动的结构
• 促进真实经济伙伴关系的风险分担机制

完整的银行业务运营:

公司及商业银行业务:

本行伊斯兰公司银行部门通过符合伊斯兰教法的结构,提供营运资金融资、贸易融资及资金业务服务。我们提供多币种账户、国际汇款及现金管理解决方案,均不涉及计息工具。

贸易与大宗商品融资:

我们运用Murabaha和Wakala安排,为复杂的国际贸易交易提供结构化服务,融资范围涵盖能源商品至农产品。我们的商品Murabaha融资便利使客户能够通过本行取得所有权并转售的方式购入原材料或制成品,在符合伊斯兰教法的同时提供灵活的付款条件。

资金管理与流动性管理:

我们的伊斯兰资金业务通过Wakala投资池、短期Murabaha安排及伊斯兰货币市场工具管理流动性。我们通过符合伊斯兰教法的衍生工具及规避利率风险的货币兑换服务,提供对冲解决方案。

伊斯兰金融工具的创设与结构设计:

苏库克发行与结构设计:

IFB可担任多个资产类别的伊斯兰债券(Sukuk)发行的安排人及结构设计代理。常见结构包括:

• Sukuk al-Ijara:资产支持证书,代表对产生收益的房地产或设备的所有权,采用真实出售机制及符合伊斯兰教法的租金收益结构
• Sukuk al-Mudarabah:用于项目融资的利润分成证书,证书持有人作为隐名合伙人参与项目利润分配
• Sukuk al-Musharakah(合伙型伊斯兰债券):用于基础设施和工业项目的合伙凭证,提供类似股权的项目所有权及收益参与权
• Sukuk al-Istisna’a:制造与建造类证书,为从原材料到竣工的资产创建提供融资
• 混合型伊斯兰债券(Sukuk)结构:结合不同基础合约的多资产伊斯兰债券,在保持符合伊斯兰教法的同时优化风险与收益特征

项目融资结构设计:

我们为基础设施、能源及工业开发项目量身设计伊斯兰项目融资架构。我们的项目融资能力包括:

伊斯兰基础设施融资:

对于大型基础设施项目,我们安排基于Istisna’a的融资,为项目自启动至竣工提供资金。此类工具由本行委托项目开发商按约定规格建造资产,付款安排与施工节点相衔接。竣工后,资产通过Ijara或买卖安排回租给开发商或出售给最终使用方。

伊斯兰能源项目融资:

我们为可再生能源及传统能源项目设计精细的融资结构,在单一交易中组合多种伊斯兰合约。对于太阳能和风能项目,我们采用递减式合伙(Diminishing Musharakah)结构:本行与开发商起初共同拥有项目,开发商则通过运营现金流逐步购买本行所持有的所有权份额。

伊斯兰房地产开发融资:

我们的房地产融资团队通过整合的伊斯兰结构,设计多层级工具,为土地购置、建设及长期融资提供资金。我们采用远期租赁(Forward Ijara)安排为施工前阶段提供融资,并在项目竣工后将其转换为常规租赁(Ijara)。

专门的伊斯兰金融工具:

基于Tawarruq的解决方案:

对于需要流动性但缺乏底层资产的客户,可通过商品平台安排塔瓦鲁克(Tawarruq),以先买后卖的交易序列产生现金。有组织的塔瓦鲁克存在争议:OIC国际伊斯兰教法学院于2009年作出反对裁决,AAOIFI伊斯兰教法标准第30号则仅在严格条件下允许使用。因此,是否采用取决于客户的伊斯兰教法委员会。

伊斯兰衍生品与风险管理:

我们设计符合伊斯兰教法的对冲工具，包括依据2010年《ISDA/IIFM Tahawwut（对冲）主协议》编制交易文件的利润率掉期和跨币种掉期，以及基于wa’d（单边承诺）的伊斯兰远期合约。

营运资本结构:

在允许此类销售的司法管辖区，我们的伊斯兰营运资金融资工具采用循环式Murabaha（成本加成）额度、Wakala（代理）投资账户，以及通过Bai’ al-Dayn（债权买卖）结构提供的贸易应收账款融资。

跨境伊斯兰金融:

我们为复杂的跨境交易设计架构,在应对不同司法管辖区伊斯兰金融监管规定的同时保持符合伊斯兰教法。这包括多币种伊斯兰债券(Sukuk)、国际伊斯兰银团融资安排以及伊斯兰出口信贷安排。