Proje ve Yapılandırılmış Finansman Hesapları
Karmaşık Projeler ve Finansman Yapıları için Bankacılık Mimarisi
International Finance Bank, nitelikli altyapı, enerji, doğal kaynak, gayrimenkul, tarım, sanayi ve diğer sermaye yoğun projeler için özel Proje ve Yapılandırılmış Finansman Hesapları sunar.
Banka, bir finansman yapısının her bir bileşenini birbiriyle ilgisiz bankacılık ürünleri olarak ele almak yerine, temeldeki işlemin sözleşmesel nakit akışı yapısını yansıtan bütünleşik bir hesap mimarisi oluşturabilir.
Uygulamalar
Proje ve Yapılandırılmış Finansman Hesapları şunları destekleyebilir:
- Altyapı projeleri
- Madencilik ve doğal kaynak projeleri
- Petrol ve doğal gaz projeleri
- Elektrik üretimi ve enerji projeleri
- Yenilenebilir enerji projeleri
- Tarım ve gıda üretimi projeleri
- Gayrimenkul geliştirme
- Sanayi projeleri
- Kamu-özel sektör ortaklıkları
- İmtiyazlar
- Satın alma finansmanı
- Varlık teminatlı finansman
- Özel kredi işlemleri
- Tahvil ve senet yapıları
- Menkul kıymetleştirme ve diğer yapılandırılmış finansman işlemleri
Entegre Hesap Mimarisi
Finansman belgelerine ve tarafların gereksinimlerine bağlı olarak bir proje bankacılığı yapısı aşağıdakilerden bir veya birkaçını içerebilir:
Proje İşletme Hesabı
Olağan proje işletme tahsilatları ve harcamaları için.
Sermaye Harcamaları Hesabı
İnşaat, geliştirme veya satın alma sermayesinin kontrollü kullanımı için.
Gelir Tahsilat Hesabı
Proje gelirlerinin tahsili ve konsolidasyonu için.
Ödeme Önceliği (Waterfall) Hesabı
Mevcut nakdin, sözleşme ile kararlaştırılan ödeme önceliği sırasına göre tahsis edilmesi için.
Borç Servis Hesabı
Planlanan faiz, anapara ve diğer finansman yükümlülükleri için.
Borç Servisi Karşılık Hesabı – DSRA
Sözleşmeyle gerekli kılınan borç servisi likidite karşılıklarının muhafaza edilmesi için.
Yedek veya Amortisman Fonu Hesapları
Bakım, yatırım harcamaları, itfa veya belirlenmiş diğer gelecekteki yükümlülükler için.
Teminat veya Güvence Hesabı
Belgelenmiş teminat veya kontrol düzenlemelerine tabi nakit veya diğer uygun finansal varlıklar için.
İhraç Hasılatı Hesabı
Tahvillerden, borçlanma senetlerinden, özel plasmanlardan veya diğer nitelikli finansman araçlarından kaynaklanan hasılat için.
Dağıtım Hesabı
Yatırımcılara, hissedarlara, alacaklılara veya hak sahibi diğer taraflara yapılacak yetkilendirilmiş ödemeler için.
Her proje her hesabı gerektirmez. Yapı; işlemin hukuki dokümantasyonuna, finansman modeline ve operasyonel gereksinimlerine göre belirlenir.
Nakit Akışı Ödeme Öncelik Sıralaması (Waterfall)
Uygun işlemlerde proje gelirleri, belgelendirilmiş bir ödeme şelalesi (payment waterfall) aracılığıyla tahsis edilebilir.
Tipik bir yapıda şunlar öngörülebilir:
Brüt Proje Gelirleri
→ Vergiler ve Yasal Ödemeler
→ İşletme Giderleri
→ Kıdemli Borç Servisi
→ Rezerv Yenileme
→ İkincil Yükümlülükler
→ Yatırımcılara veya Ortaklara Dağıtımlar
Ödemelerin fiili sıralaması yalnızca geçerli işlem dokümantasyonu tarafından belirlenir.
Sermaye Piyasaları ve İhraç Yapıları
Proje ve Yapılandırılmış Finansman Hesapları, gerekli nitelikleri taşıyan tahvil, borç senedi, özel plasman ve varlık teminatlı finansman işlemlerini de destekleyebilir.
Hesaplar; ihraç gelirlerinin tahsili, fonların izin verilen kullanımı, borç servisi, rezervler, itfalar ve yatırımcılara yapılan dağıtımlar için yapılandırılabilir.
Her türlü ihraç, yerleştirme, aracılık (underwriting), yatırım veya menkul kıymet faaliyeti, ilgili düzenleyici gerekliliklere, işlem onayına ve Bankanın ilgili hizmet yetkinliklerine tabi olmaya devam eder.
Varlık ve Proje Doğrulaması
Bir varlığın mevcudiyeti veya beyan edilen değeri, tek başına bankabilirliğini ortaya koymaz.
Önemli bir proje veya yapılandırılmış finansman ilişkisini kabul etmeden önce International Finance Bank, aşağıdakilerin doğrulanmasını talep edebilir:
- Hukuki mülkiyet veya icra edilebilir ekonomik haklar
- Lisanslar ve imtiyazlar
- Kurumsal ve SPV yapıları
- Resmi onaylar
- Bağımsız değerlemeler
- Teknik ve fizibilite raporları
- Finansal modeller
- Proje gelirleri ve nakit akışı varsayımları
- Mevcut borçlar ve takyidatlar
- Teminat düzenlemeleri
- Fonların kaynağı ve kullanımı
- Sponsorlar, yatırımcılar ve nihai faydalanıcı sahipler
Tek Proje – Tek Tutarlı Bankacılık Mimarisi
Amaç, hesap sayısını gereksiz yere artırmak değildir. Amaç, projenin yaşam döngüsü boyunca uygun finansal kontrolü, şeffaflığı ve işlem icrasını sağlamak için gerekli hesapların tesis edilmesidir.
International Finance Bank – sermaye kullanımından gelir yaratımına, borç servisine ve yatırımcı dağıtımlarına kadar kurumsal bankacılık altyapısı.
