Finanziamento di progetti

Documentazione relativa al progetto

A. Panoramica del progetto

1. Descrizione del progetto: qual è l'idea o il prodotto di base?
2. Proposta di valore distintiva: in che modo il progetto si differenzia dai concorrenti?
3. Analisi di mercato: Qual è il mercato di riferimento e quali sono le sue dimensioni?
4. Analisi della clientela: chi sono i potenziali clienti?
5. Utilizzo della tecnologia: Quale tecnologia sarà utilizzata e in che modo?
6. Ciclo di vita del progetto: quali sono le fasi principali del progetto?
7. Bilanci certificati: per una società consolidata, si prega di fornire i bilanci certificati degli ultimi tre anni.

B. Business plan

1. Sintesi esecutiva: delinea con chiarezza la proposta di valore del progetto?
2. Relazione dettagliata sul progetto: descrizione approfondita del progetto, degli obiettivi, dell'ambito e delle specifiche.
3. Obiettivi e finalità: sono Specifici, Misurabili, Realizzabili, Rilevanti e definiti nel Tempo (SMART)?
4. Progetti esecutivi del prodotto o del servizio: specifiche tecniche e progetti dettagliati del prodotto o del servizio.
5. Rapporti di fattibilità tecnologica: analisi dei requisiti tecnologici, delle innovazioni e dei vincoli.
6. Integrazione tecnologica e innovazione: In che modo verranno integrate nelle attività le tecnologie più recenti per migliorare l'esperienza del cliente e l'efficienza operativa? Quali approcci innovativi si stanno valutando per mantenere il progetto attuale in un mondo sempre più digitale?
7. Rapporti di ricerca di mercato: studi che illustrano dimensioni e tendenze del mercato, caratteristiche demografiche della clientela e analisi della concorrenza.
8. Sostenibilità commerciale: Esiste già un MVP (Minimum Viable Product) o un prototipo? Quale grado di adozione o quali risultati ha conseguito finora il prodotto/servizio?
9. Potenziale di mercato: Che cosa distingue il Suo prodotto/servizio dai concorrenti esistenti? Esiste una chiara strategia «blue ocean» che differenzia il Suo progetto?
10. Impatto economico: In che modo la società ha contribuito, o intende contribuire, all'economia? Il suo modello di business promette specifici benefici economici?
11. Validazione presso clienti e mercato: Quante transazioni o download ha raggiunto la Sua app o il Suo prodotto? Quali sono i ricavi attuali e quali le proiezioni di crescita?
12. Testimonianze dei clienti o relazioni su studi pilota: qualora il prodotto/servizio sia stato testato sul mercato.
13. Strategia di marketing: in che modo il progetto intende attrarre e fidelizzare la clientela? Quali metodologie sono state utilizzate nell'analisi di mercato e in che modo tengono conto delle oscillazioni delle tendenze? In che modo il business plan tiene conto di potenziali cambiamenti del contesto, quali variazioni nelle preferenze dei clienti o recessioni economiche?
14. Contesto competitivo e strategia di differenziazione: Chi sono i concorrenti diretti e indiretti e quali strategie sono previste per ottenere un vantaggio competitivo? In che modo il Suo piano preserva le Sue proposte di valore distintive a fronte dell'evoluzione delle dinamiche di mercato?
15. Piano operativo: quali sono gli aspetti logistici e i processi operativi?
16. Strategia di crescita: in che modo il progetto prevede di crescere? Quali sono gli obiettivi di crescita a lungo termine e in che modo il piano risponde alle future esigenze di espansione? Sono previste strategie per adattarsi e rispondere all'evoluzione della domanda di mercato e del progresso tecnologico?
17. Sostenibilità e scalabilità: Qual è la visione a lungo termine per la società? Quanto è scalabile il modello di business nella sua forma attuale?

C. Documentazione specifica di settore: a seconda del settore di attività, possono essere richiesti ulteriori documenti specifici, quali:

1. Relazioni in materia di salute e sicurezza nei settori manifatturiero o edile.
2. Dati su progetti farmaceutici o medici [Documentazione relativa a: Fase 0: studi esplorativi, Fase I: sicurezza e dosaggio, Fase II: efficacia ed effetti collaterali, Fase III: studi di conferma, Fase IV: sorveglianza post-commercializzazione, studi interventistici, studi osservazionali, studi di bioequivalenza, studi adattativi, studi su diagnostici companion, studi combinati, studi di evidenza real-world (RWE), accesso esteso o uso compassionevole]
3. Relazioni di validazione tecnologica per i progetti a base tecnologica.
4. Settore minerario: JORC Code, CIM Standards, NI 43-101, SAMREC, SME Guide, SAMVAL, PERC, CRIRSCO, GKZ, UNFC
5. Ecc.

D. Documenti finanziari:

1. Bilanci storici: ove applicabile, stati patrimoniali, conti economici e rendiconti finanziari degli esercizi precedenti.
2. Prospetti finanziari pro forma: prospetti finanziari previsionali per i successivi 5-10 anni.
3. Piano degli investimenti in conto capitale: ripartizione dettagliata del capitale necessario e della sua destinazione.
4. Documento sulla struttura di finanziamento: descrizione dettagliata delle fonti di finanziamento (capitale proprio, debito, contributi).
5. Analisi costi-benefici: Analisi completa che evidenzia i benefici attesi in rapporto ai costi.
6. Fonti di finanziamento: quali sono le specifiche fonti di finanziamento di questo progetto e quali misure di emergenza sono previste qualora le stime iniziali del capitale si rivelassero insufficienti?
7. Proiezioni finanziarie: dettaglio delle proiezioni finanziarie, comprensivo di flussi di ricavi, costi operativi e analisi del punto di pareggio?

E. Fattibilità finanziaria

1. Fabbisogno di capitale: di quanto capitale si ha bisogno e per quali finalità specifiche?
2. Modello di ricavi: qual è la principale fonte di ricavi?
3. Struttura dei costi: quali sono i costi fissi e variabili?
4. Analisi del punto di pareggio: a partire da quale momento il progetto diventa redditizio?
5. Proiezioni finanziarie: quali sono i conti economici, i rendiconti finanziari e gli stati patrimoniali previsionali per i prossimi 5-10 anni?
6. Investor Relations: che tipo di rapporti e obblighi intrattengono con gli investitori attuali? Esistono dipendenze finanziarie significative o favori attesi
7. Fonti di finanziamento: Quali sono le fonti di finanziamento (ad esempio capitale proprio, debito)?
8. Indipendenza finanziaria: quanto capitale proprio hanno investito i fondatori nel progetto? Quale proporzione del finanziamento si prevede provenga da investitori esterni?
9. Utilizzo dei fondi: come verranno destinati i fondi richiesti? Sono previsti utilizzi per benefici personali o per il pagamento di retribuzioni elevate?

F. Competenze della direzione e del team

1. Esperienza gestionale: qual è il Suo vantaggio competitivo in qualità di fondatore? Qual è il percorso professionale dei principali membri del team? Curricula dettagliati e storia professionale dei principali membri del team. Chi fa parte del team di gestione? Quali sono la loro esperienza e il loro percorso pregressi? Potrebbe illustrare i risultati più significativi conseguiti nel corso della Sua carriera professionale o in iniziative analoghe? Inoltre, quali sono state le sfide più impegnative affrontate, sul piano sia professionale sia personale, e in che modo le ha superate?
2. Esperienza pertinente: Il management ha esperienza nel settore e nella gestione di progetti analoghi? Quali sono le qualifiche e i risultati conseguiti dal team dirigenziale principale nella gestione dei Suoi progetti? In che modo l'esperienza pregressa del team lo ha preparato alle sfide specifiche di questa iniziativa? Come ha gestito in passato la leadership situazioni di forte instabilità? Può fornire esempi concreti di crisi gestite con successo?
3. Capacità di leadership: Quanto sono efficaci le Sue capacità di leadership? Come sviluppa e comunica una visione al Suo team o alla Sua organizzazione? Può fornire un esempio di un momento in cui la Sua pianificazione strategica ha inciso in modo significativo sul successo del Suo team? Quali strategie adotta per costruire e mantenere un team coeso e motivato? Può riportare un caso in cui ha risolto con successo un conflitto o una difficoltà all'interno del Suo team? Come affronta il processo decisionale in un ruolo di responsabilità? Può descrivere una decisione difficile da Lei assunta, che ha avuto un impatto significativo sulla Sua organizzazione, e le motivazioni che l'hanno sostenuta? Come decide che cosa delegare e a chi? Può fornire un esempio di delega riuscita che ha rafforzato il Suo team e prodotto risultati positivi? Quali metodi utilizza per assicurare una comunicazione efficace all'interno del Suo team? Può citare un esempio di come ha gestito una situazione in cui una comunicazione chiara era determinante? Come gestisce i cambiamenti e le incertezze nel Suo ruolo di responsabilità? Può descrivere un'occasione in cui ha dovuto adattare il Suo stile di gestione per affrontare nuove sfide? Come ispira e motiva il Suo team, in particolare nei momenti difficili? Può raccontare un episodio in cui il Suo modo di guidare il gruppo ha influito direttamente sul morale e sulla performance del Suo team? Come sostiene e sviluppa le competenze dei membri del Suo team? Può illustrare un'occasione in cui ha svolto un ruolo di mentore aiutando una persona a raggiungere i propri obiettivi professionali? Come garantisce che Lei e il Suo team rispondano dei risultati? Può fornire un esempio di come ha gestito la responsabilità dei risultati in un progetto o in una situazione complessi? Come fornisce e riceve feedback? Può descrivere una situazione in cui il feedback ha portato a miglioramenti significativi nella Sua leadership o nella performance del Suo team?
4. Capacità decisionali: Come affronta di solito la risoluzione dei problemi in una situazione ad alto rischio? Può fornire un esempio di una decisione complessa assunta di recente e dei passaggi seguiti per giungervi? Come valuta e gestisce i rischi quando prende decisioni importanti? Può descrivere un'occasione in cui ha dovuto assumere un rischio significativo e come l'ha gestito? Quali metodi utilizza per raccogliere e analizzare le informazioni prima di decidere? Si affida maggiormente ai dati e alle analisi, oppure attribuisce maggior valore all'intuito e all'esperienza? Di fronte a una decisione critica, preferisce assumerla in autonomia o chiede il parere di altri? Può riportare un caso in cui la collaborazione ha influenzato in modo significativo la sua decisione? Come gestisce l'incertezza e l'ambiguità nel processo decisionale? Può fornire un esempio di una situazione dall'esito incerto e di come l'ha affrontata? Come bilancia i risultati a breve termine rispetto agli obiettivi a lungo termine nelle sue decisioni? Può descrivere una decisione in cui ha dovuto privilegiare i benefici a lungo termine rispetto ai risultati immediati? Dopo aver preso una decisione, come ne valuta l'efficacia? Può raccontare un'occasione in cui ha riesaminato una decisione passata e che cosa ha appreso da tale esperienza? Come adatta il suo processo decisionale al mutare delle circostanze o all'emergere di nuove informazioni? Può fornire un esempio di quando ha dovuto modificare rapidamente la rotta e di come l'ha gestito?
5. Composizione del team: il team dispone di tutte le competenze e l'esperienza necessarie? Dettagli su qualifiche ed esperienza dei membri chiave del team.
6. Strutture di incentivazione: Come sono strutturati gli incentivi all'interno della società per attrarre i migliori talenti? Quali forme di partecipazione, autonomia e remunerazione vengono offerte al proprio team?
7. Organigramma: un organigramma che illustri la struttura organizzativa della società e le linee gerarchiche.
8. Comitato consultivo: esiste un comitato consultivo e quali competenze apportano i suoi membri?

G. Valutazione del rischio

1. Rischi di mercato: quali sono le potenziali variazioni di mercato che potrebbero incidere sul progetto?
2. Rischi competitivi: Chi sono i concorrenti e i potenziali nuovi entranti nel mercato?
3. Rischi operativi: quali sono i rischi associati all'operatività quotidiana?
4. Rischi finanziari: quali incertezze finanziarie presenta il progetto?
5. Rischi legali e regolamentari: Vi sono eventuali ostacoli legali o regolamentari?
6. Rischi tecnologici: Quali sono i rischi associati alla tecnologia impiegata?
7. Gestione e mitigazione dei rischi: quali sono i rischi individuati in relazione a questo progetto e quali strategie di mitigazione sono state predisposte? Esistono piani di emergenza per eventi imprevisti, quali calamità naturali o rilevanti mutamenti del contesto politico ed economico?
8. Rapporti di valutazione del rischio: analisi dettagliata dei rischi potenziali (di mercato, operativi, finanziari e di altra natura) e delle strategie di mitigazione.
9. Politiche assicurative e di mitigazione del rischio: Documenti che illustrano le politiche di gestione del rischio e le eventuali coperture assicurative.

H. Compliance

1. Conformità normativa: il progetto è conforme alle leggi e ai regolamenti applicabili?
2. Conformità ambientale e regolamentare: in che modo il progetto intende rispettare la normativa ambientale locale e le linee guida per lo sviluppo sostenibile? Quali misure sono adottate per ridurre al minimo l'impatto ecologico dell'intervento?
3. Certificati di conformità: Documenti attestanti la conformità alle norme giuridiche e regolamentari applicabili.

I. Aspetti legali

1. Proprietà intellettuale: Vi sono brevetti o marchi coinvolti?
2. Documentazione sulla proprietà intellettuale: brevetti, registrazioni di marchi e diritti d'autore e relativa documentazione giuridica.
3. Contratti e accordi: sono in essere contratti o accordi di rilievo critico?
4. Struttura giuridica: qual è la struttura giuridica dell'entità (ad es. LLC, società di capitali)?
5. Aspetti regolamentari e legali: la società deve affrontare potenziali sfide regolamentari o ostacoli legali? In che modo intende superarli?
6. Documenti di governo societario: informazioni sulla struttura giuridica, sui patti parasociali, sulla struttura del consiglio di amministrazione, ecc.
7. Licenze e autorizzazioni: copie di tutte le licenze e autorizzazioni necessarie per l'esercizio dell'attività.

J. Strategia di uscita

1. Opzioni di uscita: quali sono le potenziali strategie di uscita per gli investitori? Documentazione sulla strategia di uscita: piani dettagliati per i possibili scenari di uscita degli investitori.
2. Pianificazione della successione: è previsto un piano per la transizione della leadership?
3. Valutazione all'uscita: come sarà valutato il progetto al momento dell'uscita?

K. Disposizioni varie

1. Sostenibilità e CSR: il progetto tiene conto delle responsabilità ambientali e sociali? Politica di responsabilità sociale d'impresa (CSR): documenti che illustrano le iniziative e le politiche in materia di CSR.
2. Coinvolgimento della comunità e responsabilità sociale: In che modo il progetto intende coinvolgere la comunità locale e contribuire al suo sviluppo? Quali strategie sono previste per garantire la responsabilità sociale e apportare benefici al contesto socioeconomico della regione?
3. Metriche di impatto: esistono metriche per misurare l'impatto (misure sociali, ambientali, finanziarie e di sostenibilità)?
4. Impatto economico e sociale: Quali più ampi effetti sociali ed economici intende conseguire la società? In che misura la missione della società è allineata alle esigenze e alle tendenze correnti del mercato?
5. Analisi degli stakeholder: Chi sono i principali stakeholder e in che modo sono interessati? Informazioni sui principali stakeholder e sulla relativa strategia di coinvolgimento.
6. Valutazioni di terzi: relazioni di consulenti o agenzie indipendenti su vari aspetti del progetto.
7. Ogni altra informazione che Lei ritenga necessaria

Garanzie

Per valutare meglio il Suo coinvolgimento finanziario nel progetto, Le chiediamo cortesemente di specificare i beni che intende proporre a garanzia del finanziamento. Banche e finanziatori accettano di norma diverse classi di attività a titolo di garanzia, in funzione della loro liquidità, della stabilità di valore e della facilità di valutazione. Tra queste, a titolo esemplificativo e non esaustivo:

1. Beni immobili: gli immobili residenziali, commerciali o industriali sono comunemente accettati in ragione del valore relativamente stabile e della facilità di valutazione.
2. Titoli negoziabili: azioni, obbligazioni e altri titoli facilmente liquidabili sono spesso preferiti perché possono essere rapidamente convertiti in liquidità, se necessario.
3. Disponibilità liquide e mezzi equivalenti: depositi bancari, certificati di deposito (CD) e altri strumenti liquidi offrono un elevato livello di sicurezza grazie alla loro liquidità e al minor rischio.
4. Attrezzature e macchinari: per le imprese possono essere utilizzati attrezzature o macchinari specializzati, in particolare se tali beni sono parte integrante dell'attività e hanno un valore di rivendita significativo.
5. Scorte: in alcuni casi le imprese possono utilizzare le proprie scorte come garanzia, in particolare quando sono costituite da beni con un valore di mercato stabile.
6. Crediti commerciali: I crediti verso clienti, ovvero le fatture in sospeso, possono essere utilizzati come garanzia, in particolare in operazioni di finanziamento garantito da attivi (asset-based lending), nelle quali il flusso di cassa generato dai crediti è determinante per l'impresa.
7. Proprietà intellettuale: sebbene di più complessa valutazione e realizzo, brevetti, marchi o diritti d’autore possono essere presi in considerazione in determinati casi, in particolare per società operanti nei settori tecnologico o creativo.
8. Garanzie personali: Pur non trattandosi di un bene fisico, può talvolta essere richiesta una garanzia personale dei titolari dell'impresa o dei principali soggetti interessati, in particolare qualora le altre garanzie reali siano ritenute insufficienti.

La preghiamo di indicarci quale tra questi beni, o qualsiasi altro Lei abbia in mente, intende considerare a garanzia del finanziamento. Ciò ci consentirà di adattare il nostro approccio e di proporre condizioni coerenti con il valore e la natura del collaterale fornito.

Di seguito una spiegazione dettagliata delle modalità con cui immobili, impianti e macchinari, scorte e proprietà intellettuale devono essere validati mediante perizia di un esperto prima di essere sottoposti alla nostra analisi:

1. Immobili:

Processo di valutazione:

• Incarico a un perito abilitato: la banca richiede di norma una perizia professionale eseguita da un perito immobiliare abilitato, certificato per operare nella giurisdizione di riferimento.
• Analisi di mercato: il perito effettuerà un'analisi di mercato completa, considerando le recenti compravendite di immobili comparabili (i cosiddetti «comparables» o «comps»), l'ubicazione, le condizioni di mercato correnti, lo stato dell'immobile e il suo potenziale di apprezzamento futuro.
• Ispezione fisica: Viene condotta un'ispezione approfondita dell'immobile per valutarne lo stato fisico, l'integrità strutturale ed eventuali passività potenziali (ad es. questioni urbanistiche, rischi ambientali).
• Relazione di valutazione finale: Il perito redigerà una relazione dettagliata che include il valore di mercato stimato dell'immobile, i dati a supporto e una trattazione di eventuali fattori che potrebbero influenzare la valutazione. Tale relazione è utilizzata dalla banca per determinare il rapporto tra prestito e valore (loan-to-value, LTV).

2. Attrezzature e macchinari:

Processo di valutazione:

• Incarico a un perito qualificato per la valutazione di attrezzature: Di norma viene incaricato un perito certificato in macchinari e attrezzature (CMEA) per stimarne il valore. Il perito deve possedere competenze specifiche nel tipo di macchinari o attrezzature oggetto di valutazione.
• Valutazione dello stato: Il perito ispezionerà l'attrezzatura, valutandone l'età, lo stato, la storia di utilizzo e la documentazione di manutenzione. Terrà inoltre conto dell'attuale rilevanza della tecnologia e di eventuali segni di obsolescenza.
• Ricerca di mercato: il perito analizzerà il mercato attuale di attrezzature analoghe, considerando fattori quali la domanda, i progressi tecnologici e le recenti vendite di macchinari comparabili.
• Relazione di valutazione: verrà predisposta una relazione che illustri il valore equo di mercato dell'attrezzatura, il valore di realizzo ordinato (qualora dovesse essere venduta rapidamente) e il costo di sostituzione. Ciò consente alla Banca di valutare il valore della garanzia e la sua adeguatezza a presidio del finanziamento.

3. Scorte di magazzino:

Processo di valutazione:

• Incarico a uno specialista della valutazione delle scorte: un esperto in materia di valutazione delle scorte, spesso con esperienza nel settore di riferimento, viene incaricato di condurre la valutazione.
• Analisi delle scorte: il perito esaminerà le registrazioni delle scorte, comprese le tipologie di beni, le quantità, i tassi di rotazione e le eventuali variazioni stagionali. Valuterà inoltre l'anzianità delle scorte e il rischio di obsolescenza.
• Conteggio fisico e ispezione: Può essere necessario un conteggio fisico per verificare che i livelli di giacenza corrispondano alle registrazioni. Verrà inoltre valutato lo stato delle merci, inclusi eventuali danni o deterioramenti.
• Valutazione di mercato: il perito considererà il valore di mercato corrente delle scorte, tenendo conto del potenziale valore di rivendita, delle tendenze della domanda e della rapidità con cui le scorte potrebbero essere liquidate, ove necessario.
• Relazione di valutazione finale: Verrà predisposta una relazione dettagliata che indicherà il valore equo di mercato delle scorte, unitamente a considerazioni sulla liquidità e sui potenziali rischi connessi all'utilizzo delle scorte come garanzia.

4. Proprietà intellettuale (PI):

Processo di valutazione:

• Selezione di un esperto di valutazione della proprietà intellettuale: La valutazione della proprietà intellettuale è complessa e richiede uno specialista con competenze nel tipo di diritto di proprietà intellettuale interessato, quali brevetti, marchi o diritti d'autore.
• Verifica dello stato giuridico: il perito verifica anzitutto lo stato giuridico dei diritti di proprietà intellettuale, accertando che siano regolarmente registrati, tutelati e privi di controversie legali o gravami.
• Valutazione basata sul reddito: il metodo più diffuso consiste nel valutare il reddito generato, o atteso, dalla proprietà intellettuale, considerando i contratti di licenza, i flussi di royalty e il successo commerciale dei prodotti o servizi su cui essa si fonda.
• Approcci di mercato e dei costi: il valutatore può inoltre considerare l'approccio di mercato, confrontando la IPr con proprietà intellettuali analoghe vendute o concesse in licenza, e l'approccio dei costi, che valuta il costo di creazione o sostituzione della IPr.
• Relazione di valutazione completa: la relazione fornirà una stima del valore dell'IPr, includendo diverse metodologie di valutazione, analisi dei rischi e il potenziale di generazione di reddito futuro. La Banca utilizza tali informazioni per comprendere la solidità dell'IPr quale garanzia.

1. Documentazione specifica per settore
   A seconda del Suo settore di attività, potrebbero essere richiesti ulteriori documenti specifici, quali:
   1. Rapporti in materia di salute e sicurezza nei settori manifatturiero o edile.
   2. Dati di sperimentazione clinica per progetti farmaceutici o medicali.
   3. Rapporti di validazione tecnologica per progetti di natura tecnologica.
   4. Settore minerario: JORC Code e CIM Standards, NI 43-101, SAMREC, SME Guide, SAMVAL
2. Integrazione tecnologica e innovazione: In che modo verranno integrate le più recenti tecnologie nelle attività operative per migliorare l'esperienza del cliente e l'efficienza operativa? Quali approcci innovativi vengono considerati per mantenere il progetto attuale in un mondo sempre più digitale?