הסכמי רכש חוזר (Repos)

שירותי עסקאות ריפו

ב-IFB אנו מתמחים במתן מגוון מלא של שירותי הסכמי מכר חוזר (ריפו) המיועדים לצורכיהם הפיננסיים המורכבים של לקוחותינו המקצועיים. אנו משלבים הכרת שוק הריפו עם ניהול קפדני של ביטחונות.

סוגי עסקאות ריפו

1. ריפו קלאסי:

פרטים:

• מבנה: כולל מכירה מלאה של ניירות הערך והסכם עתידי לרכישתם חזרה.
• שימוש: בעיקר למימון לטווח קצר, לרוב ללילה אחד או למספר ימים.
• יתרונות: מספק נזילות מיידית; המוכר שומר על החשיפה הכלכלית לניירות הערך, אף שהבעלות המשפטית עוברת לקונה למשך תקופת עסקת הריפו.

2. מכירה/רכישה חוזרת:

פרטים:

• מבנה: כולל שתי עסקאות נפרדות: מכירה ורכישה חוזרת לאחר מכן.
• שימוש: נפוץ בשווקים שבהם חלים תקני משפט וחשבונאות ייחודיים.
• יתרונות: מספק גמישות בקביעת מחיר הרכישה החוזרת ומועדה.

3. ריפו לתקופה (Term Repo):

פרטים:

• מבנה: בעל מועד פירעון קבוע, החל מלילה אחד ועד מספר חודשים.
• שימוש: מתאים לניהול צרכים צפויים של תזרים מזומנים.
• יתרונות: מציע יציבות בעלויות המימון לאורך תקופת עסקת הריפו.

4. ריפו פתוח:

פרטים:

• מבנה: ללא מועד פירעון קבוע, המאפשר ניהול נזילות שוטף.
• שימוש: אידיאלי ללקוחות הדורשים גישה גמישה לכספים.
• יתרונות: ניתן להפסקה על ידי כל אחד מהצדדים בכפוף לתקופת הודעה מוקדמת, ובכך מציע גמישות.

5. רפו עתידי:

פרטים:

• מבנה: התנאים נקבעים לעסקת ריפו שתתחיל במועד עתידי.
• שימוש: שימושי ללקוחות המתכננים מראש צורכי מימון עתידיים.
• יתרונות: נעילת תנאי המימון מראש, והפחתת סיכוני ריבית.

שירותי הרפו שלנו

1. עסקאות ריפו:

הליך:

• פתיחת התהליך: הלקוחות מביעים עניין ומספקים פרטים על הבטוחה שבכוונתם להשתמש בה.
• הערכת שווי: אנו מבצעים הערכת שווי יסודית של ניירות הערך המוצעים כביטחון, ומוודאים כי הם עומדים בקריטריוני הזכאות המחמירים שלנו.
• הסכמה: מוסכמים התנאים, לרבות שיעור הריפו, מועד הפירעון ודרישות הביטחונות (margin).
• ביצוע: ניירות הערך מועברים ל-IFB, וסכום המזומן שהוסכם עליו משולם ללקוח.
• סילוק: במועד הרכישה החוזרת, הלקוחות מחזירים את המזומן בתוספת ריבית, וניירות הערך מועברים בחזרה אליהם.

2. עסקאות ריפו הפוך:

הליך:

• ייזום: לקוחות בעלי עודפי מזומנים מזהים ניירות ערך שברצונם לרכוש במסגרת הסכם רפו הפוך.
• בחירה: אנו מסייעים בבחירת ניירות ערך איכותיים המתאימים לאסטרטגיית ההשקעה של הלקוח.
• הסכם: תנאים כגון שיעור הרפו ההפוך, מועד הפירעון ומרווח הביטחון של הבטוחה מוסכמים בין הצדדים.
• ביצוע: המזומן מועבר למוכר ניירות הערך, וניירות הערך שנבחרו מתקבלים אצל IFB בשם הלקוח.
• סילוק: במועד הפירעון מקבל הלקוח בחזרה את המזומן בתוספת ריבית, ואילו ניירות הערך מוחזרים למחזיק המקורי.

3. הסכמי רפו תלת-צדדיים:

הליך:

• ייזום: הלקוחות והצדדים הנגדיים להם מסכמים את תנאי עסקת הריפו.
• בחירת הסוכן: סוכן תלת-צדדי, בדרך כלל מוסד פיננסי אמין, נבחר לניהול הביטחונות.
• ביצוע: הסוכן מוודא שהבטוחה עומדת בכל הקריטריונים ומסייע בהעברת ניירות הערך והמזומנים.
• ניהול שוטף: הסוכן מבצע הערכות שווי יומיות ושומר על רמת המרג'ין, ובכך מבטיח שהעסקה תישאר מאוזנת.
• סליקה: הסוכן מתאם את העברת ניירות הערך הסופית ואת החזר המזומן בתום ההסכם.

4. השאלת ניירות ערך:

הליך:

• תחילת התהליך: לקוחות בעלי ניירות ערך לא פעילים מביעים עניין בהשאלתם.
• הערכת שווי: אנו מעריכים את שווי השוק של ניירות הערך ואת הביקוש להם.
• התאמת לווים: מזוהים לווים מתאימים, תוך הקפדה על פרופיל אשראי חזק ועל ביטחונות הולמים.
• הסכם: נקבעים תנאים כגון עמלת ההלוואה, דרישות הבטוחה והמשך התקופה.
• ביצוע: ניירות הערך מועברים ללווה, והביטחון מוחזק אצל IFB.
• ניטור: אנו עוקבים באופן רציף אחר שווי הביטחון ומצב האשראי של הלווה.
• סילוק: עם החזרת ניירות הערך, הבטוחה משוחררת בחזרה ללווה ועמלת ההשאלה מזוכה ללקוח.

מדוע לבחור ב-IFB?

מומחיות וניסיון:

צוותנו מורכב מאנשי מקצוע ותיקים בעלי רקע נרחב בשוק הריפו, המבטיחים ביצוע מדויק ושירותי ייעוץ מלאים.

פתרונות מותאמים אישית:

אנו מתאימים את פתרונות הריפו שלנו ליעדים הפיננסיים הספציפיים ולסביבות הרגולטוריות של כל לקוח, ומספקים אסטרטגיות מותאמות אישית הממטבות את הנזילות ואת תשואות ההשקעה.

מצוינות תפעולית:

בעזרת פלטפורמות טכנולוגיות מתקדמות אנו מבטיחים עיבוד חלק, ניטור בזמן אמת וניהול סיכונים חזק בכל עסקאות הריפו.

תובנות שוק:

לקוחותינו נהנים מניתוח שוק מעמיק ומתובנות שלנו, המאפשרים להם לקבל החלטות מושכלות ולנהל ביעילות תנודתיות בשווקים.

קליטת לקוחות ותמיכה

הליך קליטת לקוחות:

• ייעוץ ראשוני: אנו מבצעים הערכת צרכים מפורטת ובדיקת עמידה בדרישות הרגולציה.
• תיעוד: הלקוחות מספקים את המסמכים הנדרשים, לרבות דוחות כספיים ופרטי ניירות הערך.
• הסכם: הסכמי ריפו מלאים מנוסחים וחתומים.
• הדרכה: הלקוחות מקבלים הדרכה בנוגע למערכות ולנהלים שלנו לעסקאות ריפו.

ליווי שוטף:

• מנהלי קשרי לקוחות ייעודיים: לכל לקוח מוקצה מנהל קשרי לקוחות ייעודי לשירות אישי.
• תמיכה מהירת תגובה: פניות מטופלות על ידי מנהל הקשרים שלכם וצוות התפעול שלנו.
• עדכונים שוטפים: הלקוחות מקבלים עדכוני שוק שוטפים, דוחות ביצועים וייעוץ אסטרטגי.

ב-IFB אנו מעמידים לרשות לקוחותינו את הכלים והמומחיות הדרושים לניהול הנזילות ותיקי ההשקעות שלהם באמצעות עסקאות ריפו.