סילוק ברוטו בזמן אמת

העברות בסליקה ברוטו בזמן אמת (RTGS)

RTGS היא מערכת מיוחדת להעברת כספים שבנקים ומוסדות פיננסיים אחרים משתמשים בה לעיבוד עסקאות בהיקף גבוה ורגישות לזמן. המערכת מאפשרת סילוק מיידי ורציף של עסקאות על בסיס כל עסקה לגופה. המאפיינים העיקריים של העברות RTGS הם כדלקמן:

1. עיבוד בזמן אמת: במערכת RTGS, עסקאות מעובדות ונסלקות עם הגשתן, ללא כל עיכוב או תקופת המתנה. העיבוד בזמן אמת מבטיח העברה מהירה ויעילה של כספים בין המוסדות המשתתפים. תהליך הפעולה של מערכת סליקה ברוטו בזמן אמת (RTGS) מתחיל כאשר המשתתף השולח יוזם עסקת תשלום באמצעות מתן הוראה למרכז הניהול של המערכת, הממוקם בדרך כלל בבנק מרכזי, לבצע את תהליך הסליקה. עם השלמת התהליך בהצלחה, פרטי התשלום מועברים באופן אוטומטי למשתתף המקבל. הצלחת הסליקה או כישלונה תלויים בשאלה אם יתרת הבנק השולח בבנק המרכזי מספיקה לביצוע הסליקה.
2. סילוק ברוטו: בניגוד למערכות סילוק נטו, המקזזות עסקאות זו כנגד זו ומסלקות את הסכומים נטו במועדים קבועים, RTGS מסלקת כל עסקה בנפרד ועל בסיס ברוטו. משמעות הדבר היא שכל עסקה מסולקת במלואה, מבלי שתקוזז כנגד עסקאות אחרות.
3. סופיות ואי-הדירות: משעה שעסקה סולקה במערכת RTGS, היא נחשבת סופית ובלתי הדירה. משמעות הדבר היא שלבנק המקבל זכות תביעה בלתי מותנית על הכספים, ואין אפשרות להפוך את העסקה או לבטלה. מאפיין זה מצמצם את סיכון הסליקה ומבטיח את יציבותה ואת אמינותה של המערכת הפיננסית.
4. עסקאות בהיקף גבוה: מערכות RTGS מתוכננות בדרך כלל לטפל בעסקאות בהיקף גבוה, לעיתים ללא תקרה לסכום העסקה. הדבר הופך את RTGS לכלי חיוני לסילוק עסקאות הקשורות לניירות ערך ממשלתיים, מטבע חוץ והעברות בין-בנקאיות, בין היתר.
5. פעילות רציפה: מרבית מערכות ה-RTGS פועלות ברציפות במהלך שעות העסקים, ומאפשרות לבנקים ולמוסדות פיננסיים לעבד עסקאות לאורך היום. מערכות מסוימות אף מספקות שעות פעילות מורחבות או פעילות 24/7 כדי להתאים לאזורי זמן שונים ולהקל על עסקאות בינלאומיות.
6. מעורבות הבנק המרכזי: מערכות RTGS מופעלות בדרך כלל על ידי בנקים מרכזיים או בפיקוחם, וכך מובטחים היציבות, האבטחה והשלמות של המערכת. בנקים מרכזיים משתמשים במערכות RTGS גם ליישום המדיניות המוניטרית, כגון ניהול הנזילות של המערכת הבנקאית ובקרה על ריביות לטווח קצר.
7. אבטחה וניהול סיכונים: מערכות RTGS משלבות אמצעי אבטחה מתקדמים ונהלי ניהול סיכונים להגנה מפני הונאה, איומי סייבר וסיכונים תפעוליים. אמצעים אלה עשויים לכלול הצפנה, פרוטוקולי הודעות מאובטחים, בקרות אימות והרשאה וניטור בזמן אמת.
8. ניהול נזילות: מאחר שמערכות RTGS מסדירות עסקאות באופן פרטני ובזמן אמת, הן עשויות לדרוש מהמוסדות המשתתפים היקף משמעותי של נזילות. כדי להתמודד עם כך, הבנקים המרכזיים מעמידים לעיתים קרובות מסגרות אשראי תוך-יומיות, המאפשרות לבנקים ללוות כספים לטווח קצר לצורך כיסוי התחייבויות הסילוק שלהם.

לסיכום, העברות בסליקה ברוטו בזמן אמת (RTGS) הן מרכיב חיוני במערכת הפיננסית העולמית, המאפשר סילוק מיידי, רציף ומאובטח של עסקאות בהיקף גבוה. מערכות RTGS מספקות עיבוד בזמן אמת, סילוק ברוטו וסופיות של עסקאות, ובכך מבטיחות תנועה יעילה של כספים בין מוסדות פיננסיים ומפחיתות סיכון מערכתי.

כיצד מבוצעות פעולות חיוב ישיר ב-T2?

ב-T2, חיוב ישיר בין-בנקאי הוא תשלום משיכה: המשתתף הנושה מחייב את חשבון המשתתף החייב, על בסיס הרשאה שהחייב נתן מראש.

1. הרשאה מוקדמת: המשתתף החייב מרשה לנושה (ולבנק המרכזי שלו) לחייב את חשבונו, ויכול לקבוע מגבלות לכל צד נגדי או באופן כולל.
2. הוראה: הנושה שולח חיוב ישיר של מוסד פיננסי לפי ISO 20022 (pacs.010) אל T2. במסגרת TARGET2 זו הייתה הודעת Swift MT204.
3. סילוק: T2 בודקת את ההרשאה, את המגבלות ככל שישנן ואת הנזילות הזמינה, ולאחר מכן מחייבת את החייב ומזכה את הנושה בכסף בנק מרכזי – באופן מיידי וסופי.
4. הודעה: שני המשתתפים מקבלים הודעות (camt.054) ורואים את הרישום בדפי החשבון שלהם (camt.053).
5. אבטחה: על המשתתפים לעמוד בדרישות אבטחת נקודות הקצה של האירוסיסטם, העולות בקנה אחד עם האסטרטגיה של CPMI להפחתת הסיכון להונאות בתשלומי סיטונאות (2018).

מערכות RTGS אחרות

סילוק ברוטו בזמן אמת (RTGS) הוא סוג של מערכת תשלומים אלקטרונית המאפשרת העברת סכומים גדולים בין בנקים בזמן אמת. RTGS היא מערכת לעסקאות בהיקף גבוה, המשמשת בדרך כלל לעסקאות בסכומים גדולים, כגון העברת כספים בין בנקים או סילוק ניירות ערך ממשלתיים.

אחד היתרונות המרכזיים של RTGS הוא המהירות שבה ניתן לעבד עסקאות. מכיוון שהמערכת פועלת בזמן אמת, הכספים מועברים כמעט מיידית, ובכך מתאפשר סילוק מהיר של עסקאות. זאת בניגוד לסוגים אחרים של מערכות תשלום, כגון מערכות עיבוד אצווה, שעשויות להימשך זמן רב יותר עד לסילוק העסקאות.

יתרון נוסף של RTGS הוא יכולתה לטפל בעסקאות בהיקף גבוה. מאחר שהמערכת תוכננה לטפל בסכומים גדולים, היא משמשת לעיתים קרובות לסילוק ניירות ערך ממשלתיים ועסקאות אחרות בהיקף גבוה. כך היא מהווה כלי חשוב לשמירה על היציבות והיעילות של השווקים הפיננסיים.

מערכות RTGS מופעלות בידי בנקים מרכזיים או מוסדות פיננסיים אחרים, ובדרך כלל זמינות רק למוסדות פיננסיים או לארגונים גדולים אחרים. כדי להשתמש במערכת RTGS, על המוסד הפיננסי להחזיק חשבון אצל הבנק המרכזי או אצל המוסד המפעיל האחר.

RTGS הוא תהליך מתמשך של סילוק תשלומים על בסיס הוראה בודדת, ללא קיזוז חיובים מול זיכויים בספרי הבנק המרכזי. לאחר השלמתם, תשלומי סילוק ברוטו בזמן אמת הם סופיים ובלתי חוזרים. ברוב המדינות, המערכות מנוהלות ומופעלות בידי הבנקים המרכזיים שלהן.

בסך הכול, RTGS הוא דרך מהירה ויעילה להעברת סכומים גדולים בין בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים. העיבוד בזמן אמת והיכולת לטפל בעסקאות בסכומים גבוהים הופכים אותו לכלי חשוב לשמירה על היציבות והיעילות של השווקים הפיננסיים

מערכות סילוק ברוטו בזמן אמת (RTGS) אחרות כגון Fedwire, Sorbnet2 וכדומה:

מערכות RTGS:

אנגולה | SPTR (פורטוגזית: Sistema de pagamentos em tempo real; מערכת תשלומים בזמן אמת)
ארגנטינה | MEP (ספרדית: Medio electrónico de pagos; אמצעי תשלום אלקטרוני)
אזרבייג'אן | AZIPS (מערכת התשלומים הבין-בנקאית של אזרבייג'אן)
אוסטרליה | RITS (מערכת המידע וההעברות של הבנק המרכזי)
בחריין | RTGS (מערכת סילוק ברוטו בזמן אמת)
בנגלדש | RTGS (אגף שירותי התשלומים של בנק בנגלדש)
ברבדוס | מערכת הסילוק ברוטו בזמן אמת של הבנק המרכזי (CBRTGS)
בוסניה והרצגובינה | RTGS
בלארוס | BISS (מערכת הסילוק הבין-בנקאית של בלארוס)
בולגריה | T2 מאז אימוץ האירו בינואר 2026 (קודם לכן RINGS)
ברזיל | STR (פורטוגזית: Sistema de Transferência de Reservas; מערכת העברת יתרות)
קנדה | Lynx (RTGS מאז 2021; החליפה את מערכת Large Value Transfer System, שפעלה בסילוק נטו)

סין | China National Advanced Payment System (CNAPS), High Value Payment System (HVPS)
צ'ילה | LBTR/CAS (בספרדית: Liquidación Bruta en Tiempo Real; סליקה ברוטו בזמן אמת)
קרואטיה | T2 מאז אימוץ האירו בינואר 2023 (קודם לכן HSVP)
הרפובליקה הצ'כית | CERTIS (Czech Express Real Time Interbank Gross Settlement System)
דנמרק | T2 עבור הכתר הדני מאז 2025 (קודם לכן Kronos2)
הרפובליקה הדומיניקנית | LBTR (בספרדית: Liquidación Bruta en Tiempo Real; סליקה ברוטו בזמן אמת)
מצרים | RTGS
גוש האירו | T2
פיג'י | FIJICLEAR
הונג קונג | Clearing House Automated Transfer System (CHATS)
הונגריה | VIBER (בהונגרית: Valós Idejű Bruttó Elszámolási Rendszer; מערכת סליקה ברוטו בזמן אמת)
גאורגיה | GPSS (Georgian Payment and Securities System)
הודו | RTGS
אינדונזיה | Sistem Bank Indonesia Real Time Gross Settlement (BI-RTGS)
איראן | SATNA (سامانه تسویه ناخالص آنی, מערכת סליקה ברוטו בזמן אמת)
עיראק | RTGS (מערכת סליקה ברוטו בזמן אמת)
ישראל | זה"ב (בעברית: זה"ב זיכויים והעברות בזמן אמת; זיכויים והעברות בזמן אמת)
יפן | BOJ-NET (Bank of Japan Financial Network System)
ירדן | RTGS-J
קניה | Kenya Electronic Payment and Settlement System (KEPSS)
קוריאה | BOK-WIRE+ (The Bank of Korea Financial Wire Network, 한은금융망)
כווית | KASSIP (Kuwait’s Automated Settlement System for Inter-Participant Payments)
לבנון | BDL-RTGS (Banque Du Liban – Real Time Gross Settlement)
מקדוניה | MIPS (Macedonian Interbank Payment System) – צפון מקדוניה
מקאו | RTGS
מלאווי | MITASS (Malawi Interbank Settlement System)
מלזיה | RENTAS (Real Time Electronic Transfer of Funds and Securities)
מאוריציוס | Mauritius Automated Clearing and Settlement System (MACSS)
מקסיקו | SPEI (בספרדית: Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios; מערכת תשלומים אלקטרונית בין-בנקאית)
מרוקו | SRBM (Système de règlement brut du Maroc; מערכת הסליקה ברוטו של מרוקו)
נמיביה | NISS (Namibia Interbank Settlement System)
ניו זילנד | ESAS (Exchange Settlement Account System)
ניגריה | CIFTS (CBN Inter-Bank Funds Transfer System)
פקיסטן | RTGS (מערכת סליקה ברוטו בזמן אמת)
פרגוואי | LBTR (בספרדית: Liquidación Bruta en Tiempo Real; סליקה ברוטו בזמן אמת)
פרו | LBTR (בספרדית: Liquidación Bruta en Tiempo Real; סליקה ברוטו בזמן אמת)
הפיליפינים | PhilPaSS
פולין | SORBNET ו-SORBNET2
קטאר | Qatar Payment System (QPS)
רוסיה | Bank of Russia Payment System (החליפה את BESP)
רומניה | ReGIS
ערב הסעודית | Saudi Arabian Riyal Interbank Express (SARIE)
סינגפור | MEPS+ (MAS Electronic Payment System Plus)
דרום אפריקה | SAMOS (The South African Multiple Option Settlement)
סרי לנקה | LankaSettle (RTGS/SSSS)
שוודיה | RIX (בשוודית: Riksbankens system för överföring av kontoförda pengar)
שווייץ | SIC (Swiss Interbank Clearing)
טייוואן | CIFS (CBC Interbank Funds Transfer System)
טנזניה | Tanzania Interbank Settlement (TIS)
תאילנד | BAHTNET (Bank of Thailand Automated High Value Transfer Network)
טורקיה | EFT (Electronic Fund Transfer)
איחוד האמירויות הערביות | UAE Funds Transfer System (UAEFTS)
אוקראינה | SEP (System of Electronic Payments of the National Bank of Ukraine)
הממלכה המאוחדת | CHAPS (Clearing House Automated Payment System)
ארצות הברית | Fedwire
אוגנדה | Uganda National Interbank Settlement (UNIS)
זמביה | Zambian Interbank Payment and Settlement System (ZIPSS)
זימבבואה | Zimbabwe Electronic Transfer and Settlement System (ZETSS)

מערכות RTGS, כשמן כן הן, מאפשרות סילוק בזמן אמת של עסקאות בהיקף גבוה ובעדיפות גבוהה בין בנקים ומוסדות פיננסיים משתתפים. מערכות אלה מופעלות בדרך כלל על ידי בנקים מרכזיים, המשמשים כסוכן הסילוק ומבטיחים העברת כספים מאובטחת, יעילה ומדויקת.

מערכות RTGS הן מקומיות: כל אחת מסדרת רק את המטבע שלה, בין משתתפים המנהלים חשבונות בבנק המרכזי שלה. לפיכך תשלום חוצה גבולות אינו עובר "מ-RTGS אחת לאחרת". הוא פועל כך:

1. בנקאות קורספונדנטית: בנקים מסחריים מנהלים זה אצל זה חשבונות (חשבונות נוסטרו וחשבונות ווסטרו). בנק שאין לו גישה ישירה ל-RTGS זר משתמש בבנק קורספונדנט שיש לו גישה.
2. העברת הודעות: ההוראות מועברות בין הבנקים באמצעות SWIFT, כיום בתבנית ISO 20022 (pacs.008, pacs.009).
3. מקטעים מקומיים: כל מקטע מסולק במערכת ה-RTGS של המטבע שלו – לדוגמה Fedwire לדולרים אמריקאיים ו-T2 לאירו.
4. סילוק מט"ח: כאשר מוחלפים מטבעות, CLS יכולה לסלק את שני הצדדים בו-זמנית (תשלום מול תשלום) כדי לבטל את סיכון הסילוק.
5. בנקים מרכזיים: בנקים מרכזיים אינם מנתבים את התשלומים המסחריים של הבנקים שלהם. הם מספקים את חשבונות הסילוק ובמקרים מסוימים קווי החלפה (swap) או קישורי מערכות, כגון TIPS המסלקת אירו, כתר שוודי וכתר דני.

Fedwire

Fedwire, הידוע גם כ-Fedwire Funds Service, היא מערכת סילוק ברוטו בזמן אמת (RTGS) לתשלומים בסכומים גדולים בארצות הברית. היא מופעלת בידי מערכת הפדרל ריזרב, מערכת הבנקאות המרכזית של ארצות הברית. Fedwire מאפשרת לבנקים ולמוסדות פיננסיים משתתפים לשלוח ולקבל העברות כספים אלקטרוניות, בדרך כלל לעסקאות בסכומים גדולים ולתשלומים רגישים לזמן, עם סופיות מיידית.

להלן סקירה של אופן הפעולה של Fedwire:

1. השתתפות: Fedwire משמש את הבנקים, איגודי האשראי ומוסדות הפיקדון האחרים המחזיקים חשבון באחד מבנקי הפדרל ריזרב, וכן את משרד האוצר האמריקאי וסוכנויות ממשלתיות מסוימות.
2. סילוק ברוטו בזמן אמת: בניגוד למערכות תשלומים אחרות המשתמשות בקיזוז כדי לצמצם את מספר העסקאות, Fedwire מעבדת ומסלקת כל עסקה בנפרד על בסיס ברוטו, בזמן אמת. משמעות הדבר היא שהכספים מועברים ומסולקים מיידית בין הבנקים המשתתפים, ללא עיכוב וללא צבירת עסקאות לקבוצות.
3. סופיות מיידית: תשלומים המבוצעים באמצעות Fedwire נחשבים סופיים ובלתי הפיכים מרגע עיבודם. הדבר מקנה ודאות גבוהה למוסדות המשתתפים ומסייע לצמצם את סיכון הסילוק.
4. שעות פעילות: שירות Fedwire Funds פועל 22 שעות ביממה בימי עסקים, ונפתח ב-21:00 ET ביום הקלנדרי הקודם ונסגר ב-19:00 ET. כך יכולים בנקים ומוסדות פיננסיים לשלוח ולקבל תשלומים לאורך יום העסקים.
5. אבטחה וניהול סיכונים: Fedwire מפעילה אמצעי אבטחה חזקים ונהלי ניהול סיכונים להבטחת שלמותה ויציבותה של המערכת. אלה כוללים תקרות חיוב נטו, עמלות ובטוחות בגין משיכות יתר תוך-יומיות, ואתרי גיבוי. Fedwire מקיימת את עקרונות CPMI-IOSCO לתשתיות שוק פיננסי.
6. היחס למערכות תשלומים אחרות: Fedwire פועלת לצד מערכות תשלומים אחרות כגון CHIPS ו-SWIFT. בעוד ש-Fedwire מתמקדת בהסדר ברוטו בזמן אמת של עסקאות בהיקף גבוה, CHIPS היא מערכת במגזר הפרטי המשתמשת בקיזוז כדי להגביר את יעילות הסליקה של תשלומים גדולים, ו-SWIFT היא רשת מסרים גלובלית המאפשרת תקשורת בתשלומים חוצי גבולות.

עד יולי 2025 השתמשה Fedwire בפורמט FAIM הקנייני שלה, שנבנה מ"תגיות" ממוספרות. מאז 14 ביולי 2025 הודעות Fedwire Funds משתמשות ב-ISO 20022 (למשל pacs.008 להעברות לקוחות ו-pacs.009 להעברות בין בנקים). הרכיבים העיקריים של הודעת Fedwire Funds טיפוסית כוללים:

1. זיהוי השולח והמקבל: לרבות מספרי הניתוב של איגוד הבנקאים האמריקאי (ABA), הידועים גם כמספרי Routing Transit Number (RTN), שהם מזהים ייחודיים של המוסדות הפיננסיים השולח והמקבל.
2. קוד סוג: בפורמט הישן, קוד סוג/תת-סוג בן ארבע ספרות הגדיר את סוג ההוראה, כגון העברה בסיסית או בקשה לביטול; ב-ISO 20022 סוג ההודעה עצמו נושא מידע זה.
3. סכום: סכום העסקה מצוין בדולרים של ארצות הברית, ללא פסיקים או תווי עיצוב אחרים.
4. אסמכתת השולח: זהו קוד אלפאנומרי, באורך של עד 16 תווים בדרך כלל, המסופק על ידי המוסד השולח לזיהוי חד-ערכי של העסקה.
5. קוד פונקציה עסקית (BFC): קוד זה מציין את מטרת העסקה או את אופייה, כגון תשלום סילוק, תשלום סחר או העברה בין חברות באותה קבוצה.
6. פרטי המוטב: כולל את שם המוטב ומספר החשבון שלו (הנמען הסופי של הכספים), וכן את המוסד הפיננסי של המוטב.
7. פרטי המוסר: כולל את שם המוסר ומספר חשבונו (האדם או הישות היוזמים את ההעברה) ואת המוסד הפיננסי שלו.
8. מידע נוסף: ניתן לכלול מידע נוסף הנוגע לעסקה, כגון מידע על ההעברה, פרטי בנק מתווך או הוראות מיוחדות, לפי הצורך.

משעה שהמוסד השולח הכין הודעה בפורמט Fedwire Funds, הוא מגיש אותה לבנק הפדרלי (Federal Reserve) באמצעות שירות Fedwire Funds. הבנק הפדרלי מעבד את הוראת התשלום בזמן אמת, ולאחר השלמה מוצלחת הוא שולח הודעת אישור הן למוסד השולח והן למוסד המקבל.

לסיכום, Fedwire היא מערכת RTGS המופעלת על ידי מערכת הפדרל ריזרב, המאפשרת תשלומים בערכים גבוהים ורגישים לזמן בין בנקים ומוסדות פיננסיים משתתפים בארצות הברית. המערכת מעבדת ומסלקת עסקאות בנפרד על בסיס ברוטו, בזמן אמת ועם סופיות מיידית. Fedwire ממלאת תפקיד מכריע במערכת הפיננסית האמריקאית, ומבטיחה העברת כספים מאובטחת, יעילה ומהירה בין מוסדות.

CHAPS

מערכת CHAPS (Clearing House Automated Payment System) פועלת במסגרת מערכת הסילוק ברוטו בזמן אמת (RTGS) של הבנק המרכזי של בריטניה.

CHAPS היא מערכת תשלומים אלקטרונית לסכומים גבוהים הפועלת בבריטניה ומאפשרת העברת כספים מיידית בין מוסדות פיננסיים משתתפים. היא מיועדת לעסקאות בהיקף גדול, בדרך כלל בין בנקים, מוסדות פיננסיים ותאגידים, והיא משמשת למגוון מטרות, כגון סליקת עסקאות בשוק הפיננסי, מימון הלוואות תאגידיות וניהול פעילות הגזברות.

מערכת CHAPS פועלת במסגרת תשתית ה-RTGS של בנק אנגליה, האחראית על סילוק תשלומים בזמן אמת ועל בסיס ברוטו, כלומר עסקאות מסולקות בנפרד, ללא קיזוז ובלי צירופן לעסקאות אחרות. הדבר מסייע להפחית את הסיכונים הכרוכים בעיכובי סילוק ובחסימות פיננסיות.

להלן תיאור שלב אחר שלב של אופן פעולתה של CHAPS במסגרת מערכת ה-RTGS:

1. ייזום: משתתף ב-CHAPS (בדרך כלל בנק או מוסד פיננסי אחר) יוזם תשלום מטעם לקוחו או עבור חשבונו שלו. פרטי התשלום מוזנים למערכת CHAPS.
2. אימות: מערכת CHAPS מאמתת את פרטי התשלום ומוודאת כי המידע הנדרש סופק והוא מדויק, כגון פרטי חשבון הנהנה, סכום התשלום ופרטים רלוונטיים אחרים.
3. שידור: לאחר האימות, הודעת התשלום נשלחת באמצעות Swift. בשימוש בשירות Y-copy, בנק אנגליה מקבל העתק ומסדיר את התשלום לפני שההודעה המלאה משוחררת לבנק המוטב.
4. קבלה: הסילוק מתבצע במערכת ה-RTGS של בנק אנגליה (ראו השלב הבא); רק לאחר מכן מקבל בנק המוטב את הודעת התשלום.
5. סליקה: בנק אנגליה מחייב את חשבון הסליקה של הבנק השולח ומזכה את חשבון הבנק המקבל בזמן אמת.
6. אישור: לאחר השלמת הסליקה, גם משתתף CHAPS השולח וגם משתתף CHAPS המקבל מקבלים הודעות אישור המעידות כי העסקה עובדה בהצלחה.
7. דיווח: משתתפי CHAPS נדרשים לנהל רישומים של עסקאותיהם, והם כפופים לדרישות ביקורת ודיווח תקופתיות.

בנק אנגליה מפעיל את CHAPS ישירות מאז 2017, ו-CHAPS משתמשת בתקן ISO 20022 מאז יוני 2023.

CNAPS II

CNAPS, שמשמעותה "China National Advanced Payment System" (中国现代化支付系统), היא מערכת התשלומים של הבנק המרכזי של סין; מערכת התשלומים בערכים גבוהים שלה היא מערכת ה-RTGS לרנמינבי.

CNAPS, שמערכת התשלומים הגדולים שלה (High Value Payment System) הושקה על ידי הבנק העממי של סין (PBOC) בשנת 2005 ושודרגה לדור השני (CNAPS II) החל מ-2013, היא תשתית תשלום וסילוק קריטית המאפשרת העברה מיידית של כספים בהיקפים גדולים בין מוסדות פיננסיים משתתפים בתוך סין.

CNAPS פועלת על בסיס זמן אמת וברוטו, כלומר עסקאות מסולקות בנפרד, ללא קיזוז או איגוד עם עסקאות אחרות. שיטה זו מפחיתה את הסיכונים הכרוכים בעיכובי סילוק ובחסימות פיננסיות, ומבטיחה שהכספים יועברו במהירות ובאופן מאובטח.

מערכת התשלומים המתקדמת הלאומית של סין (CNAPS) נועדה בעיקרה לעסקאות מקומיות בתוך סין. עם זאת, עם השקת הדור השני של המערכת, CNAPS II, התשלומים חוצי הגבולות והקשר עם מערכות RTGS אחרות ברחבי העולם הפכו ליעילים יותר.

כדי להקל על עסקאות בין CNAPS לבין מערכות RTGS אחרות, התהליכים הבאים מעורבים בדרך כלל:

1. יחסי בנקאות קורספונדנטית: בנקים בסין ובנקים במדינות אחרות מקימים יחסי בנקאות קורספונדנטית. משמעות הדבר היא שבנק סיני מנהל חשבון אצל בנק זר (ולהפך), דבר המאפשר ביצוע עסקאות בין לקוחות שני הבנקים במטבעות המקומיים של כל אחד מהם.
2. חשבונות נוסטרו וווסטרו: יחסי בנקאות קורספונדנטית אלה כרוכים בניהול חשבונות נוסטרו וווסטרו. חשבון נוסטרו ("החשבון שלנו אצלכם") הוא חשבון שבנק מנהל אצל בנק זר, בדרך כלל במטבעו של הבנק הזר. חשבון ווסטרו ("החשבון שלכם אצלנו") הוא אותו חשבון כפי שהוא נראה מצדו של הבנק הזר.
3. מערכות מסרים: האגודה לתקשורת פיננסית בין-בנקאית עולמית (SWIFT) משמשת מערכת המסרים העיקרית לתקשורת מאובטחת בין מוסדות פיננסיים. הוראות תשלום ופרטי עסקאות מועברים בין בנקים באמצעות הודעות SWIFT תקניות.
4. סליקה: לאחר קבלת הוראת התשלום ואימותה, העסקה מסולקת באמצעות מערכות ה-RTGS הרלוונטיות. הבנק המקומי יסלק את העסקה במטבע המקומי באמצעות מערכת ה-RTGS המקומית (למשל CNAPS), ואילו הבנק הזר יסלק את העסקה במטבע הזר באמצעות מערכת ה-RTGS הזרה.
5. המרת מטבע: אם העסקה כרוכה במטבעות שונים, תתבצע עסקת מט"ח. שער החליפין יוסכם בין הבנקים המעורבים, והסכום המתאים יומר למטבע המוטב לפני ההסדר הסופי.
6. אישור ודיווח: לאחר השלמת הסילוק, הן הבנק השולח והן הבנק המקבל מקבלים הודעות אישור המעידות כי העסקה עובדה בהצלחה. הבנקים נדרשים לנהל רישומים של עסקאותיהם, והללו כפופים לדרישות ביקורת ודיווח תקופתיות.

חשוב לציין שאף ש-CNAPS יכולה לפעול הדדית עם מערכות RTGS אחרות באמצעות התהליכים האמורים, רמת האינטגרציה וההפעלה ההדדית עשויה להשתנות בהתאם למסגרות הרגולטוריות, ליחסי הבנקאות הקורספונדנטית וליכולות הטכנולוגיות של הצדדים המעורבים.

בשנים האחרונות יצאו לדרך יוזמות לחיזוק השילוב והשיתוף בין CNAPS לבין מערכות RTGS אחרות. כך, למשל, סין השיקה בשנת 2015 את מערכת התשלומים הבין-בנקאית חוצת הגבולות (CIPS) לתשלומים ברנמינבי, והבנק המרכזי של סין (PBOC) חתם על הסכמי החלף מטבע דו-צדדיים עם בנקים מרכזיים רבים.

בסך הכול, האינטראקציה בין CNAPS לבין מערכות RTGS אחרות נשענת על יחסי בנקאות קורספונדנטית, על מערכות מסרים מבוססות כגון SWIFT ועל עסקאות מט"ח, לצורך הקלה על תשלומים וסילוקים חוצי גבולות. נמשכים המאמצים לשפר את היעילות, האבטחה והיכולת לפעול יחד של מערכות אלה בעולם הפיננסי הגלובלי.