الخدمات المصرفية وفق الهلاخا

التمويل المتوافق مع أحكام الهالاخاه

حلول مصرفية متوافقة مع الشريعة اليهودية

تتخصص شعبة الخدمات المصرفية اليهودية لدينا في الهياكل المالية التي تراعي المبادئ الهلاخية، ولا سيما تحريم الربيت (الفائدة) بين الأطراف اليهودية، مع الحفاظ على الجدوى التجارية في الأسواق الحديثة. ونحتفظ بهيئة استشارية مخصصة من بيت دين، ونعمل بتعاون وثيق مع مرجعيات هلاخية بارزة لضمان امتثال أصيل؛ وفي كل تكليف، يمكن أيضاً أن تُراجَع الهياكل من قِبل فقيه (posek) يُختار بالتنسيق مع العميل.

إطار الامتثال:

- الالتزام الصارم بمبادئ الهالاخاه المتعلقة بالمعاملات النقدية

- تحريم الربا (ريبيت) وفقًا لأحكام القانون التجاري اليهودي التقليدي

- مراعاة سنة الشميطاه (Shmita) في التمويل طويل الأجل، وذلك عادةً من خلال البروزبول (prozbul)

- التشاور مع مرجعيات الهالاخاه المرموقة بشأن المعاملات المعقدة

- دمج الهياكل المالية الحديثة مع القانون التجاري اليهودي القديم

عمليات مصرفية هالاخية متكاملة:

الخدمات المصرفية التجارية:

تقدّم عملياتنا المصرفية المتوافقة مع الهالاخاه خدمات مصرفية تجارية متكاملة عبر هياكل ملتزمة. وليس لدى IFB فروع؛ إذ نخدم العملاء عن بُعد، ونقدّم بدائل للودائع والادخار عبر هياكل قائمة على «هتر عسقا» (Heter Iska) تحوّل الودائع إلى شراكات استثمارية. وبموجب «هتر عسقا» لا يكون العائد دفعة فائدة مضمونة بل حصة من الربح، ويخضع حق مقدّم رأس المال لأحكام «العسقا».

الأعمال وتمويل الشركات:

نهيكل تمويل الأعمال المعقّد عبر آليات متوافقة مع الشريعة اليهودية، ومنها تمويل المعدات من خلال عقود البيع المشروط، ورأس المال العامل من خلال ترتيبات الشراكة، ورأس مال التوسع من خلال هياكل المشاركة في الملكية التي تتجنب محظورات الربيت (ribbit).

التمويل العقاري:

يُعدّ قسم العقارات لدينا هياكل معقدة لتمويل الممتلكات باستخدام مزيج من الشراكات والبيوع المشروطة وترتيبات إعادة الاستئجار. ونتخصص في تمويل الكُنُس والعقارات المؤسسية اليهودية والرهون العقارية السكنية للمقترضين اليهود الراغبين في الامتثال للهالاخاه.

إنشاء الأدوات المالية المتوافقة مع الهلاخاه وهيكلتها:

هياكل «هتير عسكا» المتقدمة:

نعمل على تطوير ترتيبات «هيتر عيسكا» (Heter Iska) بما يتجاوز صيغ الشراكة المعتادة، ومنها:

• هيتر إسكا متعدد الأطراف: شراكات معقدة تضم أطرافًا يهودية متعددة، تُهيكل بحيث تتجنب الربيت (الربا) بين أي من المشاركين اليهود، مع إتاحة علاقات تجارية متطورة.
• هتر إيسكا للشركات (Corporate Heter Iska): هياكل شراكة متخصصة للشركات المملوكة لأشخاص يهود الساعية إلى الامتثال لأحكام الهلاخاه في ترتيبات التمويل الخاصة بها
• هيتر إيسكا الدولي: هياكل شراكة عابرة للحدود تحافظ على الامتثال لأحكام الهالاخاه عبر ولايات قضائية متعددة ذات أطر قانونية مختلفة
• هيتر إيسكا القابل للتحويل: أدوات تبدأ في صورة شراكات ثم تتحول إلى هياكل أخرى استنادًا إلى مؤشرات الأداء أو محفزات زمنية

أدوات طويلة الأجل متوافقة مع الشميطاه:

بموجب شريعة التوراة، تُسقط سنة الشميطا (القادمة: 5789، من سبتمبر 2028 إلى سبتمبر 2029) الديون الخاصة في نهايتها. ويعالج التمويل طويل الأجل ذلك من خلال آليات راسخة:

• التسهيلات المدعومة بالبروزبول (Prozbul): قروض طويلة الأجل موثّقة بالبروزبول، الذي ينقل الدَّين إلى محكمة حاخامية بحيث لا يسقط بحلول سنة الشميطا.
• تمويل المشاريع القائم على الشراكة: تمويل البنية التحتية والتنمية المهيكل في صورة شراكات «إيسكا» (iska)، وهي ليست قروضاً، ومن ثَمَّ لا تخضع لإبراء الديون بموجب «شميطا» (Shmita).

تمويل المشاريع وفق الشريعة اليهودية (الهالاخاه):

نهيكل تمويلات المشاريع الكبرى بما يتوافق مع متطلبات الشريعة اليهودية:

• تطوير المؤسسات اليهودية: تمويل متكامل لبناء المعابد اليهودية (الكُنُس) وتوسعة المدارس اليهودية وتطوير المراكز المجتمعية، باستخدام هياكل قائمة على الشراكة تتجنب الربيت (الفائدة) مع توفير رأس المال اللازم.
• تمويل صناعة الكوشر: تمويل مشاريع متخصص لإنتاج الأغذية الكوشر والنشر اليهودي والأعمال الأخرى التي تخدم المجتمع اليهودي، يُهيكل من خلال ترتيبات شراكة تعكس القيم التجارية الهالاخية.
• التمويل التنموي الموجَّه إلى إسرائيل: تمويل مشاريع للبنية التحتية والتكنولوجيا والمشاريع الصناعية الإسرائيلية، مهيكل بما يتوافق مع قانون الأوراق المالية الإسرائيلي ومع المتطلبات الهالاخية للمستثمرين اليهود.

أدوات هلاخية متخصصة:

• هياكل البيع المشروط: ترتيبات بيع مشروط معقدة لتمويل المعدات والأصول، توفر مزايا التمويل مع تجنّب المعاملات القائمة على الفائدة من خلال آليات منظمة بعناية لنقل الملكية.
• أوعية الاستثمار القائمة على الشراكة: صناديق استثمارية متطورة مهيكلة في صورة شراكات وفق أحكام الهالاخاه، تتيح للمستثمرين اليهود المشاركة في محافظ متنوعة مع الحفاظ على الامتثال الديني.
• حلول الخزينة وفق الهالاخاه: بدائل سوق النقد باستخدام هياكل شراكة قصيرة الأجل ومعاملات سلعية وآليات أخرى توفّر إدارة السيولة دون أدوات قائمة على الفائدة.