حلول الخدمات المصرفية الإسلامية
خدمات مالية متوافقة بالكامل مع أحكام الشريعة
تُصمَّم حلولنا المصرفية الإسلامية لتخضع لمراجعة علماء شريعة مؤهلين يُختارون بالاشتراك مع العميل لكل تكليف، وتشمل الخدمات المصرفية للشركات، والخدمات المصرفية الاستثمارية، والتمويل المهيكل.
المبادئ الأساسية:
- عدم التسامح مطلقًا مع الربا (المعاملات القائمة على الفائدة)
- تجنّب الغرر المفرط (عدم اليقين في العقود) والميسر (القمار والمضاربة)
- فرز أخلاقي يستبعد القطاعات المحرَّمة شرعًا، ومنها الكحول والمقامرة وتصنيع الأسلحة ومنتجات لحم الخنزير وترفيه البالغين
- هياكل مدعومة بأصول تضمن نشاطاً اقتصادياً ملموساً
- آليات تقاسم المخاطر التي تعزز شراكة اقتصادية حقيقية
عمليات مصرفية متكاملة:
الخدمات المصرفية للشركات والخدمات المصرفية التجارية:
تقدم شعبتنا المصرفية الإسلامية للشركات تسهيلات رأس المال العامل وتمويل التجارة وخدمات الخزينة من خلال هياكل متوافقة مع أحكام الشريعة. ونوفر حسابات متعددة العملات وحوالات دولية وحلولًا لإدارة النقد تتجنب الأدوات القائمة على الفائدة.
تمويل التجارة والسلع:
نهيكل معاملات التجارة الدولية المعقدة باستخدام ترتيبات المرابحة والوكالة، ونموّل كل شيء من سلع الطاقة إلى المنتجات الزراعية. وتتيح تسهيلات مرابحة السلع لدينا للعملاء شراء المواد الخام أو السلع التامة الصنع عبر تملّكنا لها وإعادة بيعها، بما يضمن الامتثال لأحكام الشريعة مع توفير شروط سداد مرنة.
إدارة الخزينة والسيولة:
تدير عملياتنا في الخزينة الإسلامية السيولة من خلال مجمعات استثمار الوكالة، وترتيبات المرابحة قصيرة الأجل، وأدوات سوق النقد الإسلامية. ونقدّم حلول التحوط عبر مشتقات متوافقة مع الشريعة الإسلامية وخدمات صرف العملات التي تتجنب التعرض لأسعار الفائدة.
إنشاء الأدوات المالية الإسلامية وهيكلتها:
إصدار الصكوك وهيكلتها:
يمكن لـ IFB أن يعمل بصفة منسّق ووكيل هيكلة لإصدارات الصكوك عبر عدة فئات من الأصول. ومن الهياكل الشائعة:
- صكوك الإجارة: شهادات مدعومة بأصول تمثل ملكية عقارات أو معدات مدرّة للدخل، مهيكلة وفق آليات البيع الحقيقي ودفعات إيجار متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية
- صكوك المضاربة: شهادات مشاركة في الأرباح لـتمويل المشاريع، حيث يشارك حاملو الشهادات في أرباح المشروع بصفتهم شركاء غير مديرين
- صكوك المشاركة: شهادات شراكة لمشاريع البنية التحتية والصناعية، توفر مشاركة شبيهة بحقوق الملكية في ملكية المشروع وعوائده
- صكوك الاستصناع: شهادات للتصنيع والإنشاءات تموّل إنشاء الأصول من المواد الخام حتى الاكتمال
- هياكل الصكوك الهجينة: صكوك متعددة الأصول تجمع بين عقود أساسية مختلفة لتحسين التوازن بين المخاطر والعائد مع الحفاظ على الامتثال لأحكام الشريعة
هيكلة تمويل المشاريع:
نُعدّ هياكل إسلامية مصممة خصيصًا لتمويل المشاريع في مجالات البنية التحتية والطاقة والمشاريع الصناعية. وتشمل قدراتنا في مجال تمويل المشاريع ما يلي:
تمويل البنية التحتية الإسلامي:
بالنسبة إلى مشاريع البنية التحتية الكبرى، نهيكل تمويلًا قائمًا على الاستصناع يموّل الإنشاء منذ بدايته حتى اكتماله. وتقوم هذه الأدوات على تكليف المصرف مطوِّرَ المشروع بإنشاء أصول وفق مواصفات متفق عليها، مع جداول سداد مرتبطة بمراحل الإنشاء. وعند الاكتمال، تُؤجَّر الأصول إلى المطوِّر أو تُباع إلى المستخدم النهائي عبر ترتيبات الإجارة أو البيع.
تمويل مشاريع الطاقة وفق الشريعة الإسلامية:
نطوّر هياكل تمويل متطورة لمشاريع الطاقة المتجددة والطاقة التقليدية، تجمع بين عدة عقود إسلامية في معاملة واحدة. وفي مشاريع الطاقة الشمسية وطاقة الرياح، نعتمد هياكل المشاركة المتناقصة، حيث يشترك المصرف والمطوّر في ملكية المشروع في البداية، ويشتري المطوّر تدريجياً حصة المصرف في الملكية من خلال التدفقات النقدية التشغيلية.
تمويل التطوير العقاري الإسلامي:
يُعدّ فريق التمويل العقاري لدينا أدوات متعددة الشرائح تموّل اقتناء الأراضي والإنشاء والتمويل الدائم من خلال هياكل إسلامية متكاملة. ونستخدم ترتيبات الإجارة الآجلة لتمويل مرحلة ما قبل الإنشاء، ثم نحوّلها إلى إجارة عادية عند اكتمال المشروع.
الأدوات الإسلامية المتخصصة:
الحلول القائمة على التورّق:
بالنسبة إلى العملاء الذين يحتاجون إلى سيولة دون أصول أساسية، يمكن لترتيبات التورّق عبر منصات السلع توليد النقد من خلال تسلسل عمليات الشراء والبيع. ويظل التورّق المنظَّم محل خلاف: فقد أصدر مجمع الفقه الإسلامي الدولي التابع لمنظمة التعاون الإسلامي قراراً بمنعه في عام 2009، بينما يجيزه المعيار الشرعي رقم 30 الصادر عن AAOIFI بشروط صارمة فقط. ومن ثمّ يتوقف استخدامه على موقف الهيئة الشرعية الخاصة بالعميل.
المشتقات الإسلامية وإدارة المخاطر:
نقوم بهيكلة أدوات التحوّط المتوافقة مع الشريعة، بما في ذلك مبادلات معدل الربح ومبادلات العملات المتقاطعة الموثّقة بموجب اتفاقية التحوّط الرئيسية (Tahawwut) الصادرة عن ISDA/IIFM لعام 2010، والعقود الآجلة الإسلامية (القائمة على الوعد).
هياكل رأس المال العامل:
تعتمد تسهيلات رأس المال العامل الإسلامية لدينا على خطوط المرابحة المتجددة، وحسابات الاستثمار بالوكالة، وتمويل الذمم التجارية المدينة عبر هياكل بيع الدَّين، وذلك في الاختصاصات القضائية التي تجيز مثل هذه المبيعات.
التمويل الإسلامي العابر للحدود:
نقوم بهيكلة المعاملات المعقدة العابرة للحدود التي تراعي الأنظمة المختلفة للتمويل الإسلامي في مختلف الاختصاصات القضائية مع الحفاظ على الامتثال لأحكام الشريعة. ويشمل ذلك الصكوك متعددة العملات، والتسهيلات الإسلامية المشتركة الدولية، وترتيبات ائتمان التصدير الإسلامية.
