ETF-y i fundusze indeksowe

ETF-y, ETP-y i fundusze indeksowe

1. ETF-y (Exchange-Traded Funds): ETF jest rodzajem funduszu inwestycyjnego oraz produktem notowanym na giełdzie, będącym przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych, podobnie jak pojedyncze akcje. ETF-y utrzymują aktywa, takie jak akcje, obligacje lub towary, i mają na celu odzwierciedlanie wyników określonego indeksu, sektora, towaru lub klasy aktywów. ETF-y wyróżniają się tym, że można je kupować i sprzedawać przez cały dzień sesyjny po cenach rynkowych, tak jak akcje, co zapewnia elastyczność w zakresie transakcji śróddziennych, krótkiej sprzedaży lub zakupów z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego. Ponadto ETF-y charakteryzują się zazwyczaj niższymi wskaźnikami kosztów niż fundusze inwestycyjne otwarte, co czyni je atrakcyjnym wyborem dla inwestorów dbających o koszty.
2. ETP (Exchange-Traded Products): ETP to rodzaj papierów wartościowych o wycenie pochodnej, będących przedmiotem obrotu w ciągu dnia na krajowej giełdzie papierów wartościowych. Wycena ETP opiera się na wartości innych instrumentów inwestycyjnych, takich jak towar, waluta, cena akcji lub stopa procentowa. ETP mogą przyjmować wiele struktur, w tym ETF, exchange-traded notes (ETN) oraz exchange-traded vehicles (ETV). Zatem wszystkie ETF są ETP, ale nie wszystkie ETP są ETF. Główna różnica między poszczególnymi rodzajami ETP wynika z ich instrumentów bazowych oraz sposobu zabezpieczenia tych inwestycji.
3. Fundusze indeksowe: Fundusz indeksowy to rodzaj funduszu inwestycyjnego lub ETF, którego portfel jest skonstruowany tak, aby odwzorowywać lub śledzić składniki indeksu rynku finansowego. Fundusze indeksowe są powszechnie uważane za idealne podstawowe składniki portfeli w programach emerytalnych, takich jak indywidualne konta emerytalne (IRA) i konta 401(k). Różnią się od ETF-ów i innych produktów notowanych na giełdzie (ETP) przede wszystkim sposobem nabywania i zbywania. Fundusze indeksowe są funduszami inwestycyjnymi i podobnie jak wszystkie takie fundusze są kupowane i sprzedawane na koniec dnia po ich wartości aktywów netto (NAV). Nie są przedmiotem obrotu giełdowego i można je kupować oraz sprzedawać wyłącznie za pośrednictwem towarzystwa zarządzającego funduszem.

Obrót tymi produktami:

• ETF-y i ETP-y: ETF-y i inne ETP-y są przedmiotem obrotu na giełdzie, podobnie jak akcje. Oznacza to, że można je kupować i sprzedawać w ciągu całego dnia po bieżącej cenie rynkowej. Aby dokonać transakcji, składa się zlecenie za pośrednictwem domu maklerskiego, drogą internetową lub telefoniczną. Można składać różne rodzaje zleceń, takie jak zlecenia rynkowe (kupno lub sprzedaż po bieżącej cenie) lub zlecenia z limitem ceny (kupno lub sprzedaż po określonej cenie lub korzystniejszej).
• Fundusze indeksowe: Ponieważ są one rodzajem funduszu inwestycyjnego, fundusze indeksowe kupuje się i sprzedaje po wartości aktywów netto na koniec dnia handlowego. Składają Państwo zlecenie kupna lub sprzedaży jednostek, a transakcja jest realizowana po zamknięciu rynku. Jednostki funduszu indeksowego nabywa się zazwyczaj bezpośrednio od towarzystwa funduszy lub za pośrednictwem domu maklerskiego oferującego fundusze inwestycyjne.

Choć zarówno fundusze ETF/ETP, jak i fundusze indeksowe mogą zapewniać szeroką ekspozycję na rynek i charakteryzują się niskimi wskaźnikami kosztów, wybór między nimi zależy od indywidualnych celów inwestycyjnych, pożądanego poziomu kontroli nad inwestycją oraz osobistych preferencji dotyczących elastyczności obrotu i uwarunkowań podatkowych. Należy zawsze upewnić się, że rozumieją Państwo aktywa bazowe oraz ryzyko związane z tymi produktami inwestycyjnymi.