패밀리 오피스

패밀리 오피스

한 가문 또는 여러 가문의 자산을 관리하는 조직으로, 세대를 넘어 자산을 보전하고 증식하는 데 중점을 둡니다. 패밀리 오피스는 통상 다음과 같은 여러 기능을 수행합니다.

1. 자산 구조화 및 분산: 패밀리 오피스는 부동산, 주식, 헤지펀드, 그리고 산림이나 토지와 같은 특수 자산 등 다양한 자산군에 걸쳐 가문의 자산을 배분하여 구조화합니다. 이러한 분산은 자본을 보전하고 시장 변동성에 따른 위험을 줄이는 것을 목적으로 합니다.
2. 보수적 투자 접근: 패밀리 오피스는 일반적으로 안정성을 중시하는 투자 전략을 채택합니다. 이들의 최우선 목표는 성장 기회를 추구하기에 앞서 자본을 보전하는 것입니다. 이러한 보수적 접근은 가문의 자산이 다음 세대를 위해 온전히 유지되도록 합니다.
3. 정서적 가치 및 유산 투자: 패밀리 오피스는 삼림과 같이 가문에 정서적 가치가 있는 자산에 투자하기도 합니다. 삼림 소유는 부유층에게 정서적이고 낭만적인 사업일 수 있으며, 가문의 유산을 상징합니다. 독일과 같은 국가의 삼림은 여러 세대에 걸쳐 가문 내에서 보유되는 경우가 많고 높은 수익을 기대하기 어렵기 때문에, 일부 패밀리 오피스는 이러한 투자를 위해 중앙아메리카나 북유럽 등 해외로 눈을 돌립니다.
4. 첨단 투자 시스템의 활용: 일부 패밀리 오피스는 알고리즘 기반 투자 모델을 활용합니다. 이러한 시스템은 "신호등"(녹색은 투자, 적색은 보유)과 같은 지표를 사용하여 글로벌 경제 상황에 따라 감정을 배제한 데이터 중심의 의사결정을 내립니다. 시장 위기 상황에서도 안정성을 유지하는 것이 목적입니다.
5. 과도한 보수주의에 대한 비판: 지나치게 보수적인 투자 전략은 혁신과 사회 발전에 대한 기여를 저해할 수 있다는 주장이 있습니다. 자산 보전이 필수적이기는 하나, 암이나 백신 개발과 같은 신기술, 연구 및 개발에 적극 투자하는 것은 사회적으로나 수익 측면에서 상당한 긍정적 영향을 가져올 수 있습니다. 안드레아스 스트륑만과 토마스 스트륑만 형제와 같은 일부 자산가들은 획기적인 의학 연구에 투자함으로써 이를 보여 줍니다.

본질적으로 패밀리 오피스는 신중한 구조화와 보수적인 투자를 통해 가문의 자산을 관리하고 보호하며, 때로는 정서적 자산과 첨단 투자 기술을 접목하기도 합니다. 다만 자산 보존과, 혁신을 촉진하고 글로벌 과제에 대응하는 적극적 투자 사이에서 균형을 어떻게 잡을 것인지에 관한 논의가 계속되고 있으며, 이러한 투자는 더 높은 투자 수익률의 가능성으로 이어질 수 있습니다.

패밀리오피스를 위한 은행 업무 구조

가족 자본이 무너지는 것은 수익이 부족해서가 아니라 구조가 부족하기 때문입니다.

패밀리 오피스가 기능별로 은행 거래를 분리하면 거버넌스는 자연스럽게 정립됩니다. 오피스 자체의 운영 유동성, 이와 분리하여 보유하는 투자 자본, 거래 계좌와 구분하여 관리하는 증권 및 귀금속 수탁 업무, 환거래 네트워크의 범위를 고려하여 선택한 관계를 통한 국제 결제가 그 구성입니다. 법인 보유 자산과 특수목적법인은 개인 구조와 별도로 은행 거래를 하므로, 연결 작업은 과거를 파헤치는 일이 아니라 보고 절차에 그치게 됩니다.

이러한 구분은 행정상의 번거로움이 아닙니다. 가족이 늘 가장 부적절한 순간에 제기되는 세 가지 질문, 즉 무엇을 보유하고 있는지, 어디에 있는지, 그리고 누가 이를 이전할 권한이 있는지에 얼마나 신속하게 답할 수 있는지를 좌우합니다.

저희는 패밀리 오피스 및 그 자문역과 협력하여 이러한 분리 구조를 설계하고, 세대 간 이전, 관할권 변경, 기초 자산 구성의 변화 속에서도 이를 온전하게 유지할 수 있도록 지원합니다.