Conti previdenziali

Esempi di conti pensionistici con prelievi esenti da imposta a livello globale

La pianificazione previdenziale è un'attività finanziaria di importanza cruciale, e il ricorso a conti con agevolazioni fiscali può accrescere in misura significativa l'efficacia della propria strategia. Tali conti sono concepiti per offrire una crescita esente da imposte, prelievi esenti da imposte, oppure entrambi, a seconda della regione e della specifica tipologia di conto. La presente guida completa esamina le condizioni, i vantaggi e le varianti dei conti pensionistici con prelievi esenti da imposte nelle diverse aree geografiche, tra cui Stati Uniti, Regno Unito, Europa, Asia e altre parti del mondo, come il Canada e l'Australia.

1. Stati Uniti: approfondimento sugli IRA e sui piani 401(k)

Il sistema pensionistico statunitense prevede diverse tipologie di conti, tra cui spiccano i Roth IRA e i Roth 401(k) per i vantaggi legati ai prelievi esenti da imposta. Di seguito illustriamo le condizioni e le caratteristiche peculiari di ciascuno.

Roth IRA

• Idoneità: le persone con un reddito lordo rettificato modificato (MAGI) inferiore a una determinata soglia possono versare contributi direttamente a un Roth IRA. Per il 2026, il limite di contribuzione è pari a 7.500 USD (8.600 USD per i soggetti di età pari o superiore a 50 anni).
• Condizioni per i prelievi esenti da imposta: Per prelevare i rendimenti in esenzione fiscale, il conto deve essere aperto da almeno cinque anni e il titolare deve aver compiuto 59 anni e mezzo. Le eccezioni al requisito anagrafico comprendono l'invalidità, il primo acquisto di un'abitazione (fino a USD 10.000) e il decesso.
• Caratteristiche aggiuntive: i versamenti (ma non i rendimenti) possono essere prelevati in qualsiasi momento senza penali né imposte, offrendo una flessibilità non disponibile con molti altri conti previdenziali.

Roth 401(k):

• Struttura: analogamente al Roth IRA, i contributi a un Roth 401(k) sono versati con somme già assoggettate a imposta e i prelievi qualificati sono esenti da imposta.
• Contributi del datore di lavoro: i contributi del datore di lavoro confluiscono in un conto 401(k) tradizionale, a imposizione differita, il che rende più complesse le regole di prelievo. I prelievi qualificati riguardano, di norma, soltanto i contributi Roth del dipendente e i relativi rendimenti.
• Distribuzioni minime obbligatorie (RMD): dal 2024 (SECURE 2.0 Act), i Roth 401(k), al pari dei Roth IRA, non sono più soggetti a distribuzioni minime obbligatorie durante la vita del titolare.

Health Savings Account (HSA)

• Prelievi esenti da imposte per spese mediche: sebbene non sia propriamente un conto previdenziale, un HSA consente prelievi esenti da imposte per le spese mediche ammissibili. Dopo i 65 anni, i fondi possono essere prelevati per qualsiasi finalità senza penalità, anche se i prelievi non destinati a spese mediche sono soggetti a imposta.

2. Regno Unito: panoramica dettagliata degli ISA e del sistema pensionistico

Il contesto previdenziale del Regno Unito è articolato e prevede diversi conti che consentono la crescita e il prelievo esenti da imposte a determinate condizioni.

Individual Savings Accounts (ISA)

• Limiti annui di versamento: il plafond complessivo ISA per l'anno fiscale 2026/27 è pari a £20.000 e può essere ripartito tra Cash ISA, Stocks & Shares ISA, Innovative Finance ISA e Lifetime ISA. A partire dal 6 aprile 2027, i risparmiatori di età inferiore a 65 anni potranno destinare alla liquidità un massimo di £12.000 di tale importo.
• Condizioni per i prelievi esenti da imposta: tutti i prelievi dagli ISA sono esenti da imposta, che si tratti di interessi, dividendi o plusvalenze, senza limiti di età né penali.
• Lifetime ISA (LISA): i versamenti sono limitati a 4.000 sterline l'anno, con un bonus governativo del 25%. I prelievi sono esenti da imposta se destinati all'acquisto della prima casa o dopo i 60 anni. I prelievi anticipati comportano una penalità del 25%, che determina di fatto la perdita del bonus governativo e di una parte dell'investimento iniziale.

Self-Invested Personal Pension (SIPP)

• Somma forfettaria esente da imposte: fino al 25% del SIPP può essere prelevato come somma forfettaria esente da imposte, entro il limite di £268.275 (lump sum allowance), a partire dai 55 anni di età, che salgono a 57 dal 6 aprile 2028; la parte restante è tassata come reddito.
• Flessibilità negli investimenti: i SIPP offrono una scelta di investimenti più ampia rispetto ai fondi pensione aziendali, tra cui singole azioni, obbligazioni e immobili commerciali.

3. Europa: conti pensionistici nazionali e paneuropei

I Paesi europei adottano approcci diversi al risparmio previdenziale, ciascuno con specifici benefici fiscali e condizioni per i prelievi esenti da imposte.

Germania: piani Riester e Rürup

Riester Pension:

• Vantaggi fiscali: i contributi sono parzialmente deducibili e sono disponibili sovvenzioni pubbliche.
• Condizioni per i prelievi esenti da imposte: sebbene i pagamenti erogati durante il pensionamento siano imponibili, il risparmio accumulato non è soggetto all'imposta sulle plusvalenze. Si applicano condizioni particolari ai pagamenti utilizzati per l'acquisto dell'abitazione principale.

Rürup Pension (Basisrente):

• Pensato per i lavoratori autonomi: i contributi sono deducibili fiscalmente entro un limite prestabilito.
• Tassazione dei prelievi: le pensioni sono tassate come reddito, ma i contributi offrono significativi benefici fiscali durante gli anni di attività lavorativa.

Francia: Plan d’Epargne Retraite (PER)

• Deducibilità fiscale dei versamenti: i versamenti al PER sono fiscalmente deducibili e riducono il reddito imponibile.
• Prelievi esenti da imposte: in determinate condizioni, ad esempio per l'acquisto di un'abitazione principale, i prelievi possono essere esenti da imposte. In caso contrario, sono tassati come reddito o come plusvalenze.

Prodotto pensionistico individuale paneuropeo (PEPP):

• Flessibilità: consente il risparmio previdenziale in più Paesi dell'UE, con tassazione al momento del prelievo disciplinata dal Paese di residenza.
• Prelievi esentasse: dipendono dalla normativa nazionale del Paese in cui la persona va in pensione, ma molti Paesi prevedono un trattamento fiscale favorevole analogo a quello dei Roth IRA o degli ISA.

4. Asia: approcci diversificati al risparmio previdenziale

I paesi asiatici dispongono di un insieme di schemi di risparmio previdenziale obbligatori e volontari, ciascuno con specifici incentivi fiscali.

Singapore: Supplementary Retirement Scheme (SRS)

• Incentivi ai versamenti: i versamenti riducono il reddito imponibile e gli investimenti crescono in esenzione da imposta.
• Tassazione parziale sui prelievi: a partire dall'età pensionabile legale applicabile al momento del primo versamento (63 anni per i conti aperti dal 1° luglio 2022), solo il 50% dei prelievi è soggetto a imposta sul reddito.

Hong Kong: contributi volontari al Mandatory Provident Fund (MPF)

• Deduzioni fiscali: i contributi volontari all'MPF possono ridurre il reddito imponibile.
• Condizioni per i prelievi esenti da imposte: i contributi volontari possono essere prelevati senza imposizione fiscale al ricorrere di condizioni quali il pensionamento, l'uscita definitiva da Hong Kong o il raggiungimento dei 65 anni di età.

Giappone:

iDeCo (Individual Defined Contribution Pension Plan):

• Deduzioni fiscali: i contributi sono fiscalmente deducibili e gli investimenti maturano in esenzione d'imposta.
• Capitale esente da imposte: una parte dei prelievi può essere percepita in esenzione fiscale come somma forfettaria al momento del pensionamento, in funzione della durata della posizione pensionistica e dello storico contributivo del singolo.

NISA (Nippon Individual Savings Account):

• Crescita degli investimenti esente da imposte: analogamente all'ISA britannico, consente la crescita degli investimenti senza imposizione fiscale fino a un limite stabilito.
• Prelievi: tutti i prelievi da un NISA sono esenti da imposta, il che lo rende un'opzione flessibile per la pensione o per altri obiettivi di risparmio.

5. Altre aree geografiche: Canada e Australia

Canada e Australia dispongono di propri sistemi con significativi vantaggi fiscali per il risparmio previdenziale.

Canada:
Tax-Free Savings Account (TFSA)

• Prelievi esenti da imposte: tutti i contributi sono versati con reddito al netto delle imposte e i prelievi, sia dei contributi sia dei rendimenti, sono esenti da imposte in qualsiasi momento.
• Condizioni: non sono previsti limiti di età né penali per i prelievi, il che ne fa uno dei conti esenti da imposte più flessibili a livello mondiale.

Registered Retirement Savings Plan (RRSP)

• Crescita a imposizione differita: i contributi sono deducibili fiscalmente e gli investimenti crescono con imposizione differita.
• Prelievi: sebbene i prelievi siano tassati come reddito, esistono condizioni specifiche, come l'Home Buyers' Plan (HBP), in cui i prelievi sono esenti da imposta se rimborsati nel tempo.

Australia

Superannuation:

• Contributi agevolati: i contributi sono versati con reddito al lordo delle imposte e i rendimenti sono tassati con un'aliquota ridotta.
• Prelievi esenti da imposta: a partire dai 60 anni, età di accesso alla pensione per tutti da luglio 2024, e al momento del pensionamento, i prelievi da un fondo tassato sono esenti da imposta.

Pensioni basate su conto:

• Condizioni: dopo il raggiungimento dell'età di preservazione, le persone possono convertire la propria superannuation in una pensione basata su conto, che consente prelievi periodici esenti da imposte.