Prodotti per la clientela corporate

Questioni innovative

Ad esempio:

Investimento protetto in ORO e minerali rari in Brasile (Clearstream)

L'IFB Hybrid CDO

• ISIN: DE000A1A2084
• WKN: A1A208

Il settore delle terre rare, di importanza strategica per l'industria manifatturiera e l'elettronica, dipende ancora dalla Cina, che detiene la maggior parte dell'estrazione mondiale di terre rare e circa il 90% della capacità di raffinazione (IEA).

Questa emissione assicura il finanziamento di miniere indipendenti in Brasile con riserve provate, probabili o risorse presunte di oro e di tantalio, niobio, nonché di altri elementi delle terre rare e metalli rari, creando così una fonte di approvvigionamento alternativa per i produttori di componenti elettronici e di altri beni (dagli aeromobili alle automobili, ecc.) in tutto il mondo (struttura a capitale protetto; termini come definiti nella documentazione di emissione):

Prodotti strutturati

Lo Structured Products Group risponde all'esigenza della clientela di soluzioni di gestione del rischio integrate e personalizzate.

Il gruppo comprende professionisti sia dell'Investment Banking sia della gestione del rischio, che strutturano soluzioni in derivati per società e dirigenti con esigenze di finanziamento peculiari.

Con un approccio multidisciplinare che abbraccia azioni, reddito fisso, cambi, credito, aspetti fiscali e contabili, il gruppo opera affinché la clientela riceva la consulenza migliore.

Certificati di investimento garantiti

Che cosa sonoI GIC (Guaranteed Investment Certificates, prodotto canadese di deposito a termine) sono in genere depositi da uno a cinque anni presso una banca o un altro istituto finanziario, quale una società fiduciaria.

Come funzionano
I GIC sono emessi a Suo nome e non possono essere venduti se non all'istituto che li ha emessi. Lei si impegna a mantenere la somma nel GIC per un periodo prestabilito a fronte di un tasso di interesse prestabilito. I GIC a capitalizzazione corrispondono interessi anche sugli interessi maturati. Anziché essere versati a Lei al di fuori del GIC, gli interessi vengono aggiunti al deposito originario.

Il rischio
I GIC sono investimenti relativamente sicuri. Un rischio rilevante consiste nell'eventualità di dover accedere al proprio denaro prima della scadenza del GIC: in tal caso si perderà verosimilmente una parte degli interessi. Vi è inoltre un rischio se si vincola il denaro in un GIC quinquennale e i tassi di interesse aumentano due anni dopo: si sarà perduta l'opportunità di ottenere un rendimento maggiore.

I vantaggi
I GIC offrono in genere tassi di interesse superiori a quelli dei conti di risparmio bancari, ma inferiori a quelli di molti altri investimenti. I tassi sono più elevati per i GIC a più lunga scadenza e per i depositi di importo maggiore.

Derivati di credito

Il Dipartimento Derivati di Credito è specializzato nello sviluppo di prodotti che aiutano la nostra clientela corporate a gestire il proprio rischio di credito. I derivati di credito sono contratti che consentono a una parte di trasferire a un'altra il rischio di credito e il rendimento connessi a una determinata attività, senza trasferire effettivamente l'attività sottostante. Il mercato, dominato dai credit default swap, si è considerevolmente ridimensionato dopo la crisi finanziaria del 2008 ed è oggi in larga misura soggetto a compensazione centralizzata.

Leveraged Finance

Grazie all'integrazione di leveraged loan, second lien loan, obbligazioni mezzanine e obbligazioni high yield, il Leveraged Finance Group offre ai clienti soluzioni di finanziamento del debito «one-stop».

Il Leveraged Finance Group è responsabile dell'origination di prodotti di debito non investment grade. IFB ha operato come Lead Arranger e Book Runner in numerosi finanziamenti obbligazionari.

Obbligazioni societarie e debentures

I nostri Clienti e le loro società emettono obbligazioni quando intendono ottenere fondi in prestito per crescere e svilupparsi. Si impegnano a rimborsare il capitale a una futura data di scadenza e a corrispondere nel frattempo gli interessi.
Esistono diverse tipologie di obbligazioni societarie.

• Alcune sono garantite da attività specifiche che Lei può escutere qualora la società non corrisponda gli interessi o non rimborsi il capitale originario alla scadenza delle obbligazioni.
• Le obbligazioni prive di garanzia sono denominate debenture. Costituiscono unicamente una promessa di pagamento nei Suoi confronti. Le obbligazioni societarie prevedono spesso anche caratteristiche aggiuntive.
• Potrebbe essere consentito convertire le obbligazioni in azioni della società, oppure la società potrebbe avere il diritto di riacquistare le obbligazioni prima della scadenza.

Fondi di investimento

Costituiamo hedge fund e altri fondi per i nostri clienti.
Un fondo che può assumere posizioni sia lunghe sia corte, ricorrere all'arbitraggio, acquistare e vendere titoli sottovalutati, negoziare opzioni od obbligazioni e investire in pressoché qualsiasi opportunità, in qualsiasi mercato in cui preveda guadagni significativi a fronte di un rischio ridotto. Le strategie degli hedge fund variano enormemente: molte proteggono dai ribassi dei mercati, aspetto oggi particolarmente rilevante in presenza di volatilità e di attese di correzione dei mercati azionari surriscaldati. L'obiettivo primario della maggior parte degli hedge fund è ridurre la volatilità e il rischio, cercando al contempo di preservare il capitale e di conseguire rendimenti positivi in ogni condizione di mercato.

Titoli di Stato

Quando i governi hanno necessità di finanziarsi, emettono obbligazioni di diverso taglio o valore nominale. Il valore nominale Le viene rimborsato alla futura data di scadenza dell'obbligazione e, nel frattempo, Lei percepisce interessi.

Utilizziamo le risorse naturali per costituire un sottostante di cui lo Stato possa avvalersi per realizzare una protezione del capitale

Titoli del Tesoro

Che cosa sono
I buoni del Tesoro (T-bill) sono investimenti a breve termine molto sicuri, emessi, ad esempio, dal governo federale canadese e da alcune province, oppure dal Tesoro degli Stati Uniti.

Come funzionano
I governi emettono titoli del Tesoro in tagli molto elevati, dell'ordine di 1 milione di dollari. Banche e intermediari di investimento li frazionano e li vendono agli investitori. Un T-bill si acquista sempre con uno sconto rispetto al valore nominale: si paga cioè meno di quanto si riceverà al momento del rimborso da parte del governo. I T-bill sono offerti per lo più con scadenze da un mese a poco meno di un anno. Si potrebbe pagare 975 $ per un T-bill e ricevere 1.000 $ alla scadenza, un anno dopo. Il profitto è espresso in percentuale dell'investimento; in questo caso sarebbe pari a circa il 2,56 % (25 $ su 975 $). In Canada, ad esempio, il rendimento dei T-bill è tassato come reddito da interessi, con un'imposizione più elevata rispetto alle plusvalenze.

I rischi
I buoni del Tesoro sono considerati tra gli investimenti più sicuri, in particolare quando la scadenza residua è pari o inferiore a tre mesi. Qualora abbia bisogno del Suo denaro prima della scadenza dei buoni, può sempre venderli sul mercato aperto tramite un intermediario finanziario.

Investment Grade

L’Investment Grade Capital Markets Group struttura, determina il prezzo, colloca e sindaca tutte le nuove emissioni dell’istituto di azioni privilegiate e titoli a reddito fisso di classe investment grade.

I suoi tre gruppi:

• Coverage Officer,
• Consorzio e
• Collocamenti privati

collaborare strettamente con i team di Vendite e Negoziazione Reddito Fisso, con l'Investment Banking e con la Ricerca per offrire alla clientela soluzioni di finanziamento innovative e convenienti.

Prestiti e linee di credito

Liquidità su misura, quando Le occorre.

Riteniamo che il credito sia una componente fondamentale di qualsiasi piano di investimento sofisticato, nell'elaborazione di un piano finanziario che risponda alla Sua situazione e ai Suoi obiettivi finanziari.

Se è alla ricerca di liquidità per valorizzare le attività esistenti, o di linee di credito (con possibilità di scoperto a condizioni particolari, ossia per un'operazione di trading priva di rischio) per generare ulteriore patrimonio, i nostri servizi di credito flessibili possono offrirLe opportunità per massimizzare i Suoi rendimenti

Garanzie bancarie e SBLC

Una garanzia bancaria o una SBLC è un impegno assunto da una banca a pagare al beneficiario della garanzia un importo determinato, dietro richiesta scritta, qualora il cliente della Banca non adempia ai propri obblighi. Possiamo aiutare i clienti a rispettare i propri obblighi contrattuali o ad aggiudicarsi una gara senza immobilizzare la propria liquidità.

Tipologie di garanzie emesse dalla nostra Banca o organizzate da noi presso primari istituti finanziari internazionali:

• garanzia di offerta (deposito cauzionale)
• performance bond
• garanzia di pagamento, ad es. per beni o servizi acquistati
• SBLC
• DLC

Prova di disponibilità dei fondi

Le nostre lettere di "Prova di disponibilità dei fondi" (POF) e di Verifica del deposito (VOD) sono servizi di cui Lei può avvalersi per Sua comodità. Tali lettere sono destinate a fornire al cliente un documento da presentare alle parti interessate nell'ambito delle Sue operazioni immobiliari o commerciali, per attestare che Lei ha ottenuto una pre-qualificazione oppure dispone dei fondi necessari per acquistare un immobile in un'operazione di back-to-back closing (o di back-to-back closing esteso), avvalendosi dei nostri servizi per finanziare la fase "da A a B" di tale operazione. Le nostre lettere POF o VOD possono essere utilizzate esclusivamente per formulare offerte di acquisto di immobili nell'ambito di un back-to-back closing (o di un back-to-back closing esteso). Non saremo in alcun caso responsabili dell'uso improprio della presente lettera POF.

Azioni privilegiate e ordinarie

Creiamo azioni per i nostri Clienti e La assistiamo nella Sua IPO

L'azione privilegiata è una particolare categoria di titolo azionario che corrisponde con regolarità un importo prestabilito, tratto dagli utili della società, denominato dividendo. Si definisce privilegiata perché conferisce un diritto prioritario sugli utili rispetto agli azionisti ordinari.

Acquistando azioni ordinarie si diventa comproprietari della società. Si partecipa agli utili della società, se questa ha buoni risultati, sia grazie all'aumento di valore delle azioni, sia mediante la distribuzione di dividendi dagli utili dell'impresa, sia in entrambi i modi. Se l'attività ottiene risultati negativi, probabilmente non si percepiranno dividendi e il valore delle azioni diminuirà.

Opzioni e future

Le opzioni non sono titoli in sé, ma contratti che consentono di acquistare o vendere un titolo, come un'azione, a un prezzo prestabilito entro una determinata data futura. Le opzioni consentono di coprirsi dai rischi di investimento o di conseguire guadagni amplificati attraverso la cosiddetta leva finanziaria.

I future sono un investimento derivato. Anziché rappresentare quote di proprietà, come le azioni, o un prestito, come le obbligazioni, i contratti future sono accordi contrattuali che traggono il proprio valore da un'attività sottostante. I future possono essere utilizzati per coprire determinati rischi di prezzo oppure per assumere tale rischio speculando sul prezzo futuro di un'attività.

Criptovalute

IFB può emettere e tokenizzare valute digitali e token e negoziare cripto-attività per conto dei clienti, nel rispetto della normativa applicabile.

Investimenti

In IFB, l'investimento è guidato dalle Sue esigenze e non dai nostri prodotti. Il Suo patrimonio è altamente liquido, eccessivamente concentrato, oppure è vincolato in una o più attività d'impresa o partecipazioni societarie? Come è strutturato il Suo patrimonio? Il rendimento generato dal Suo portafoglio è adeguato al livello di rischio che Lei sostiene? Qual è il Suo orizzonte temporale per il conseguimento dei Suoi obiettivi di investimento? Con quale grado di coinvolgimento diretto desidera partecipare alla gestione del Suo portafoglio? Desidera ridurre al minimo il carico fiscale?
Una volta ottenute le risposte a tali quesiti, La assistiamo nella definizione di una strategia di investimento calibrata sulle Sue esigenze. Se, ad esempio, Lei ha rilevanti progetti filantropici, gli attivi che intende destinare a donazione dovranno essere gestiti tenendo conto di tale finalità. Se la Sua attività richiede di esporre al rischio il Suo capitale personale, il Suo portafoglio dovrà essere strutturato di conseguenza. La Sua situazione e i Suoi obiettivi sono unici; riteniamo che tali debbano essere anche i Suoi investimenti.

Sulla base della nostra approfondita attività di ricerca sulle tendenze di mercato di lungo periodo, elaboreremo un quadro di asset allocation che comprenda le Sue attività finanziarie: i titoli tradizionali a reddito fisso e azionari negoziati pubblicamente – il Suo portafoglio core – e, nella misura appropriata, investimenti opportunistici, che sfruttano uno specifico tema di mercato o una particolare competenza di investimento. Dopo aver esaminato le Sue esigenze, i Suoi obiettivi e la Sua tolleranza al rischio, possiamo aiutarLa a individuare l'equilibrio più adatto a Lei.

Secondo la Sua preferenza, possiamo gestire i Suoi investimenti su base discrezionale, fornirLe consulenza sugli investimenti da Lei stesso scelti oppure metterLa in contatto con primari gestori terzi. Qualunque sia la strada prescelta, avrà accesso a investimenti di qualità istituzionale, selezionati o strutturati per la clientela privata e coordinati con le Sue altre attività all'interno di un unico programma di investimento.

Detenzione e trasferimento

Aver accumulato un patrimonio a beneficio delle persone e delle organizzazioni a cui tiene Le conferisce una posizione invidiabile, ma al tempo stesso impegnativa. Diverse forze possono privare Lei e la Sua famiglia del pieno valore del Suo patrimonio. Le imposte erodono i patrimoni, mentre l'inflazione ne riduce il potere d'acquisto. Questioni di controllo e di titolarità possono compromettere la continuità della Sua impresa e della Sua eredità. Un'adeguata pianificazione può aiutarLa a superare tali sfide. Se la preparazione del trasferimento finale del patrimonio è essenziale, riteniamo che solide strategie di pianificazione patrimoniale debbano contribuire a preservare e persino a far crescere il Suo patrimonio nel corso della Sua vita, consentendoLe di continuare a goderne lungo il percorso. Occupandoci della titolarità, dell'ubicazione e della struttura dei Suoi beni, con riguardo tanto al futuro quanto al presente, lavoreremo con Lei e con i Suoi consulenti in ogni fase del Suo ciclo di vita finanziario.

Effetto leva

Che si tratti di acquistare uno yacht o un jet, di sostenere un familiare nell'avvio di un'iniziativa imprenditoriale o di monetizzare i Suoi attivi illiquidi, il credito può essere uno degli strumenti finanziari più efficaci a Sua disposizione.

Nel decidere come reperire il capitale necessario, spesso ci si trova di fronte alla scelta tra la liquidazione di attivi investiti e il ricorso alla leva finanziaria. Possiamo aiutarLa a confrontare i costi e i rischi di entrambe le alternative, tenendo conto degli oneri per interessi, dei costi di transazione, dell'esposizione all'imposta sulle plusvalenze e del potenziale rendimento degli investimenti al quale potrebbe rinunciare. Qualunque sia la Sua finalità, possiamo fornire una consulenza nel contesto dei Suoi obiettivi complessivi e del Suo piano patrimoniale e possiamo definire una soluzione su misura, con una struttura di indebitamento ottimale.

IFB concede credito alla clientela privata nei casi idonei, a fronte di attività quali opere d'arte, immobili, aeromobili o titoli, previa valutazione e verifica legale. Le situazioni inusuali – un'operazione transfrontaliera, una struttura giuridica o fiscale complessa, un fabbisogno di liquidità di una società a ristretta base azionaria – sono valutate individualmente.

Organizzare e semplificare

Il tempo e l'attenzione necessari per gestire in modo efficace patrimoni complessi possono risultare onerosi. I programmi di investimento devono essere pianificati e attuati. Le informazioni finanziarie devono essere raccolte, le imposte versate, le entità giuridiche strutturate. I cambiamenti nelle circostanze personali, in particolare le transizioni aziendali, possono complicare ulteriormente il quadro. Che si tratti della gestione finanziaria quotidiana o delle esigenze di una grande famiglia multigenerazionale, molte persone facoltose possono non avere il tempo, l'interesse o la competenza per farsi carico di tali attività.

Consulenza specialistica

La Sua collezione d'arte deve restare in famiglia o entrare a far parte del patrimonio culturale di una comunità? Quali passi può compiere – prima, durante e dopo la vendita – per ottenere il miglior rendimento dal Suo bene aziendale? Come può assicurarsi che i familiari siano adeguatamente tutelati qualora dovesse verificarsi un evento imprevisto? Che cosa desidera ottenere attraverso la Sua attività filantropica? Le persone facoltose e le loro famiglie si trovano spesso ad affrontare questioni di tale complessità. In IFB riconosciamo che molti dei nostri clienti hanno bisogno anche di servizi di consulenza specializzati per massimizzare il valore del proprio patrimonio e realizzare la propria visione di successo.

Dall'arte alla filantropia, fino alle operazioni di fusione e acquisizione, professionisti dedicati di IFB offrono la propria competenza per rispondere alle esigenze della nostra clientela. Come in ogni nostra attività, integriamo i nostri servizi di consulenza specialistica nel Suo piano complessivo di gestione patrimoniale, includendo i Suoi obiettivi di investimento, di pianificazione successoria e di finanziamento. Collaboriamo con Lei e con i Suoi consulenti per individuare il modo migliore di impiegare le nostre competenze a beneficio Suo e della Sua famiglia.

Gestione del portafoglio

Offriamo processi di investimento basati sul lavoro di squadra su tutte le classi di attivo, dagli investimenti alternativi alle azioni e al reddito fisso. Quando i clienti investono presso di noi, affidano il proprio denaro a un nome di cui si fidano, che si impegna a offrire un'eccellente gestione degli investimenti e un servizio di alto livello. Delegare a noi le decisioni di gestione non significa tuttavia restare privi di informazioni. Il Suo private banker presso IFB Le invierà regolarmente rendiconti sull'andamento del Suo portafoglio. Lei potrà inoltre discutere con breve preavviso qualsiasi cambiamento della Sua situazione che possa influire sulle decisioni di investimento. La gestione del Suo portafoglio sarà in buone mani. IFB non solo dispone di un team interno di esperti professionisti degli investimenti, ma si avvale anche di una rete globale di strateghi degli investimenti e gestori patrimoniali.

Fusioni e acquisizioni

Siamo un consulente internazionale in materia di fusioni e acquisizioni. La società fornisce ai clienti una consulenza completa su un'ampia gamma di operazioni strategiche, tra cui fusioni, acquisizioni, acquisti e cessioni di attività, ristrutturazioni e riorganizzazioni. La società opera a livello internazionale per i propri clienti, compresi gli investitori esteri.

Operando a stretto contatto con i clienti e con i nostri specialisti di settore a livello globale, il nostro esperto team M&A offre una conoscenza approfondita del mercato in cui i clienti operano e una vasta esperienza nell'individuazione di opportunità strategiche

Finanza aziendale

Al centro della nostra competenza in materia di corporate finance vi è l'approccio integrato con cui comprendiamo le questioni dei nostri clienti. Il nostro team è organizzato per gruppi di settore ed è supportato dai nostri team di M&A e mercati dei capitali. Svolgiamo un ruolo importante come parte del team di consulenza al consiglio di amministrazione su tutte le questioni che incidono sullo sviluppo e sulla crescita della società. In particolare, ci proponiamo di instaurare con i clienti rapporti di consulenza di lungo periodo, fornendo assistenza su qualsiasi mossa strategica pianificata, quali fusioni, acquisizioni e cessioni, e sviluppando ed eseguendo un'adeguata soluzione finanziaria. Le nostre attività di consulenza finanziaria comprendono la consulenza in materia di emissione di strumenti di capitale, ristrutturazione dello stato patrimoniale, restituzioni di capitale e valutazioni.

Operiamo come interfaccia tra la società cliente, la Borsa competente e la comunità degli investitori, facendo in modo che ciascuna parte comprenda le motivazioni delle altre. In tale ruolo redigiamo e rivediamo i comunicati al pubblico, definiamo programmi di Investor Relations e forniamo consulenza ad hoc su questioni controverse con gli investitori.

Mercati dei capitali azionari

In qualità di distributore specializzato nella distribuzione internazionale di strumenti di capitale a investitori istituzionali su base paneuropea e globale, operiamo in stretto raccordo con i nostri team di corporate finance e assistiamo la clientela corporate nella definizione della struttura, delle dimensioni, della tempistica e del prezzo di qualsiasi raccolta di capitale, tra cui:
offerte pubbliche iniziali (IPO); emissioni primarie di società quotate; aumenti di capitale in opzione; collocamenti e offerte aperte; collocamenti da parte di venditori; collocamenti per cassa; operazioni secondarie di società quotate; offerte con procedura di accelerated book building; e block trade

Mercati dei capitali di debito

Combiniamo consulenza sul debito, raccolta di capitale e gestione del rischio, con competenze di strutturazione per emittenti investment grade e high yield.

Mercati internazionali dei capitali

A livello internazionale operiamo nel collocamento di emissioni azionarie per conto di società internazionali. Collochiamo titoli azionari a livello globale, agendo in diverse vesti, da global coordinator a co-lead manager. Collaboriamo con altri istituti e offriamo un servizio di aftermarket sia agli emittenti sia agli investitori.
Presso la nostra sede dispongiamo di team dedicati ai mercati dei capitali, impegnati nella ricerca di opportunità di collaborazione su progetti specifici, nel migliore interesse dei nostri clienti.

Azioni

L'attività Equities costituisce una componente fondamentale della divisione Investment Banking. I nostri analisti seguono settori ed emittenti selezionati.

Ricerca azionaria
Il nostro approccio alla ricerca azionaria si fonda su un giudizio indipendente e su una consulenza imparziale. La nostra ricerca copre società ed economie in Europa, negli Stati Uniti e nell'area Asia-Pacifico.

Collocamento privato

Il collocamento privato è un'offerta diretta di titoli a un numero limitato di investitori istituzionali sofisticati. Tra gli investitori in titoli collocati privatamente figurano compagnie di assicurazione, fondi pensione, fondi mezzanine, fondi azionari e trust. Negli Stati Uniti i collocamenti privati sono esenti dall'obbligo di registrazione ai sensi del Securities Act del 1933 (Section 4(a)(2) e Regulation D); nell'UE le offerte rivolte a investitori qualificati sono esenti dall'obbligo di prospetto. I mercati privati dei capitali offrono agli emittenti un'ampia varietà di capitale a lungo termine, dalle obbligazioni senior garantite al finanziamento mezzanine, fino al capitale privilegiato e ordinario. Ciascun finanziamento può essere strutturato in base alle esigenze specifiche dell'emittente. IFB Capital Markets può offrire ai clienti l'accesso al mercato dei collocamenti privati per strutturare le seguenti tipologie di capitale:

Collocamenti a reddito fisso

I collocamenti a reddito fisso comprendono il collocamento di Senior Secured Notes, Senior Unsecured Notes, titoli subordinati a cedola fissa (Straight Coupon Subordinated Notes) e azioni privilegiate con solo dividendo (Dividend-only Preferred Stock). Tra le caratteristiche figurano scadenze finali comprese tra 3 e 30 anni, tassi fissi, strutture di covenant flessibili, operazioni di massima riservatezza e costi di emissione contenuti. Il nostro team operativo gestisce tutte le fasi dell'operazione dell'emittente, dall'origination al funding, sia per emittenti alla prima emissione sia per emittenti ricorrenti.

Competenze in mezzanine e private equity

I collocamenti di mezzanine e private equity comprendono Note subordinate con warrant, Note subordinate convertibili, Azioni privilegiate con warrant, Azioni privilegiate convertibili e Capitale ordinario. Le caratteristiche includono condizioni personalizzate in base ai piani aziendali e ai flussi di cassa previsti, un'esecuzione di massima riservatezza e investitori di lungo periodo, pazienti. I fondi offrono flessibilità finanziaria e operativa e sono disponibili per la crescita, per fusioni e acquisizioni e per ricapitalizzazioni.

Il gruppo Mezzanine and Private Equity Placements di IFB Capital Markets è dedicato alla strutturazione e al collocamento di capitale mezzanino e di capitale azionario, con accesso a investitori che spaziano dai business angel ai fondi di venture capital.

Gestione del risparmio

I Servizi di gestione patrimoniale sono prestati tramite Beaufort Securitisation Holding LLC