חשבונות פנסיה

דוגמאות לחשבונות פנסיה בעלי משיכה פטורה ממס ברחבי העולם

תכנון פרישה הוא מהלך פיננסי חיוני, ושימוש בחשבונות בעלי יתרון מס יכול לשפר במידה ניכרת את יעילות האסטרטגיה. חשבונות אלה נועדו להעניק צמיחה פטורה ממס, משיכות פטורות ממס, או את שתיהן, בהתאם לאזור ולסוג החשבון הספציפי. מדריך מלא זה בוחן את התנאים, היתרונות והשונות של חשבונות פרישה עם משיכות פטורות ממס באזורים שונים, ובהם ארצות הברית, הממלכה המאוחדת, אירופה, אסיה ואזורים נוספים בעולם, כגון קנדה ואוסטרליה.

1. ארצות הברית: בחינה מעמיקה של חשבונות IRA ותוכניות 401(k)

מערכת הפנסיה בארצות הברית מציעה סוגים רבים של חשבונות, כאשר Roth IRA ו-Roth 401(k) בולטים בשל הטבות המשיכה הפטורה ממס. להלן התנאים והמאפיינים הייחודיים של כל אחד מהם.

Roth IRA

• זכאות: יחידים שהכנסתם ברוטו המתואמת המעודכנת (MAGI) נמוכה מסף מסוים רשאים להפקיד ישירות לחשבון Roth IRA. לשנת 2026, תקרת ההפקדה היא 7,500 דולר אמריקאי (8,600 דולר אמריקאי למי שגילם 50 ומעלה).
• תנאים למשיכה פטורה ממס: כדי למשוך רווחים בפטור ממס, החשבון חייב להיות פתוח לפחות חמש שנים, ובעל החשבון חייב להיות מעל גיל 59½. החריגים לכלל הגיל כוללים נכות, רכישת דירה ראשונה (עד 10,000 דולר) ופטירה.
• מאפיינים נוספים: ניתן למשוך הפקדות (אך לא רווחים) בכל עת ללא קנסות או מסים, וכך מתקבלת גמישות שאינה קיימת בחשבונות פנסיה רבים אחרים.

Roth 401(k):

• מבנה: בדומה ל-Roth IRA, ההפקדות ל-Roth 401(k) מתבצעות בדולרים לאחר מס, ומשיכות העומדות בתנאים פטורות ממס.
• הפקדות המעסיק: הפקדות המעסיק מופנות לחשבון 401(k) מסורתי, שבו המס נדחה, ולכן כללי המשיכה מורכבים יותר. משיכות מוכרות הן בדרך כלל רק מהפקדות ה-Roth של העובד ומהרווחים שנצברו בגינן.
• חובת משיכה מינימלית (RMDs): מאז 2024 (חוק SECURE 2.0), חשבונות Roth 401(k), בדומה לחשבונות Roth IRA, אינם כפופים עוד לחובת משיכה מינימלית במהלך חיי הבעלים.

חשבון חיסכון לבריאות (HSA)

• משיכות פטורות ממס עבור הוצאות רפואיות: אף שאינו חשבון פנסיוני במובן הצר, חשבון HSA מאפשר משיכות פטורות ממס עבור הוצאות רפואיות מוכרות. לאחר גיל 65 ניתן למשוך את הכספים מכל סיבה ללא קנסות, אם כי משיכות שאינן רפואיות חייבות במס.

2. הממלכה המאוחדת: סקירה מפורטת של חשבונות ISA ושל תכנית הפנסיה

סביבת החיסכון לפנסיה בבריטניה מגוונת, ומציעה מספר חשבונות המאפשרים צמיחה ומשיכות פטורות ממס בתנאים מסוימים.

חשבונות חיסכון אישיים (ISAs)

• מגבלות הפקדה שנתיות: מכסת ה-ISA הכוללת לשנת המס 2026/27 היא 20,000 ליש"ט, וניתן לפצלה בין Cash ISA, Stocks & Shares ISA, Innovative Finance ISA ו-Lifetime ISA. החל מ-6 באפריל 2027 יוכלו חוסכים מתחת לגיל 65 להפקיד מתוכה במזומן לכל היותר 12,000 ליש"ט.
• תנאים למשיכות פטורות ממס: כל המשיכות מחשבונות ISA פטורות ממס, בין אם מדובר בריבית, בדיבידנדים או ברווחי הון, ללא הגבלות גיל או קנסות.
• Lifetime ISA (LISA): ההפקדות מוגבלות ל-£4,000 בשנה, בתוספת מענק ממשלתי של 25%. משיכות פטורות ממס לצורך רכישת דירה ראשונה או לאחר גיל 60. משיכה מוקדמת כרוכה בקנס של 25%, המביא בפועל לאובדן המענק הממשלתי ולחלק מהסכום שהופקד.

קצבת פנסיה אישית להשקעה עצמאית (SIPP)

• סכום חד-פעמי פטור ממס: עד 25% מה-SIPP ניתנים למשיכה כסכום חד-פעמי פטור ממס, בתקרה של 268,275 ליש"ט (מכסת הסכום החד-פעמי), החל מגיל 55, שיעלה ל-57 ב-6 באפריל 2028; יתרת הסכום חייבת במס כהכנסה.
• גמישות השקעה: תוכניות SIPP מציעות אפשרויות השקעה רבות יותר מפנסיות מקום עבודה, לרבות מניות בודדות, אגרות חוב ונדל"ן מסחרי.

3. אירופה: חשבונות פרישה ברמת המדינה וברמה האירופית

למדינות אירופה גישות שונות לחיסכון לפנסיה, ולכל אחת הטבות מס ותנאים ייחודיים למשיכות פטורות ממס.

גרמניה: תוכניות Riester ו-Rürup

פנסיית ריסטר:

• הטבות מס: ההפקדות ניתנות לניכוי חלקי ממס, וקיימים סבסודים ממשלתיים.
• תנאים למשיכות פטורות ממס: אף שתשלומים במהלך הפרישה חייבים במס, החיסכון שנצבר אינו חייב במס רווחי הון. חלים תנאים מיוחדים על תשלומים המשמשים לרכישת דירת מגורים ראשית.

פנסיית Rürup (Basisrente):

• מיועד לעצמאים: ההפקדות מוכרות לצורכי מס עד לתקרה מוגדרת.
• מיסוי משיכות: קצבאות פנסיה חייבות במס כהכנסה, אך ההפקדות מקנות הקלה משמעותית במס בשנות העבודה.

צרפת: Plan d’Epargne Retraite (PER)

• ניכוי מס על הפקדות: הפקדות ל-PER ניתנות לניכוי מס ומקטינות את ההכנסה החייבת.
• משיכות פטורות ממס: משיכות עשויות להיות פטורות ממס בתנאים מסוימים, כגון רכישת בית מגורים ראשי. אחרת הן חייבות במס כהכנסה או כרווחי הון.

מוצר פנסיוני פאן-אירופי (PEPP):

• גמישות: מאפשרת חיסכון לפרישה במספר מדינות באיחוד האירופי, כאשר המיסוי בעת המשיכה נקבע לפי מדינת המגורים.
• משיכות פטורות ממס: תלוי בתקנות הלאומיות של המדינה שבה היחיד פורש, אך מדינות רבות מציעות יחס מס מועדף הדומה לזה של Roth IRA או ISA.

4. אסיה: גישות מגוונות לחיסכון פנסיוני

במדינות אסיה קיימת תערובת של תוכניות חיסכון לפנסיה חובה ומרצון, ולכל אחת תמריצי מס ייחודיים.

סינגפור: Supplementary Retirement Scheme (SRS)

• תמריצי הפקדה: ההפקדות מקטינות את ההכנסה החייבת במס, וההשקעות צוברות רווחים פטורים ממס.
• מיסוי חלקי על משיכות: החל מגיל הפרישה הסטטוטורי שחל בעת ההפקדה הראשונה (63 לחשבונות שנפתחו מאז 1 ביולי 2022), רק 50% מהמשיכות חייבים במס הכנסה.

הונג קונג: הפקדות וולונטריות לקרן הפנסיה הסטטוטורית (MPF)

• ניכויי מס: הפקדות וולונטריות ל-MPF יכולות להפחית את ההכנסה החייבת במס.
• תנאים למשיכות פטורות ממס: ניתן למשוך הפקדות וולונטריות ללא מס בתנאים כגון פרישה, עזיבה סופית של הונג קונג או הגעה לגיל 65.

יפן:

iDeCo (תוכנית פנסיה אישית במתכונת הפקדה מוגדרת):

• ניכויי מס: ההפקדות ניתנות לניכוי מס, וההשקעות צומחות פטורות ממס.
• סכום חד-פעמי פטור ממס: חלק מהמשיכות ניתן לקבל כסכום חד-פעמי פטור ממס עם הפרישה, בהתאם למשך הפנסיה ולהיסטוריית ההפקדות של הפרט.

NISA (Nippon Individual Savings Account):

• צמיחת השקעות פטורה ממס: בדומה ל-ISA בבריטניה, היא מאפשרת צמיחה של השקעות ללא מס עד תקרה שנקבעה.
• משיכות: כל המשיכות מחשבון NISA פטורות ממס, ולכן הוא אפשרות גמישה לפרישה או ליעדי חיסכון אחרים.

5. אזורים נוספים: קנדה ואוסטרליה

לקנדה ולאוסטרליה מערכות משלהן, בעלות יתרונות מס משמעותיים לחיסכון לפנסיה.

קנדה:
חשבון חיסכון פטור ממס (TFSA)

• משיכות פטורות ממס: כל ההפקדות מבוצעות מהכנסה לאחר מס, ומשיכות הן של הקרן והן של הרווחים פטורות ממס בכל עת.
• תנאים: אין הגבלות גיל ואין קנסות על משיכות, מה שהופך אותו לאחד מהחשבונות הפטורים ממס הגמישים ביותר בעולם.

תוכנית חיסכון פנסיוני רשומה (RRSP)

• צמיחה בדחיית מס: ההפקדות מוכרות לצורכי מס, וההשקעות צומחות בדחיית מס.
• משיכות: אף שמשיכות חייבות במס כהכנסה, קיימים תנאים ספציפיים, כגון תוכנית רכישת הבית (HBP), שבהם משיכות פטורות ממס אם הן מוחזרות לאורך זמן.

אוסטרליה

סופרנואציון (Superannuation):

• הפקדות מועדפות מס (Concessional Contributions): ההפקדות מבוצעות מהכנסה לפני מס, והרווחים ממוסים בשיעור מופחת.
• משיכות פטורות ממס: מגיל 60, גיל השימור לכלל האוכלוסייה מאז יולי 2024, ובעת פרישה, משיכות מקרן שהמס עליה שולם פטורות ממס.

קצבאות מבוססות חשבון:

• תנאים: לאחר גיל השימור, יחידים יכולים להמיר את קרן הפנסיה (superannuation) שלהם לקצבה מבוססת חשבון, המאפשרת משיכות סדירות פטורות ממס.