Garantías bancarias y SBLC

Finalidad comercial frente a uso puramente financiero

En las finanzas internacionales, no todos los instrumentos cumplen la misma finalidad. Algunos están estrechamente vinculados al movimiento de bienes y servicios, mientras que otros pueden operar como compromisos autónomos, susceptibles de negociarse o utilizarse con fines puramente de estructuración financiera. Comprender estas distinciones es esencial para las empresas, las entidades soberanas y los inversores que desean desenvolverse en los mercados globales.

1. Créditos documentarios – UCP 600

Las Reglas y Usos Uniformes de la ICC relativos a los Créditos Documentarios (UCP 600) rigen las cartas de crédito clásicas. Están concebidas para facilitar el comercio internacional, garantizando que el pago se efectúe únicamente contra la presentación de documentos comerciales conformes.

• Naturaleza: transaccional, vinculada a la venta y el envío de bienes o servicios.
• Caso de uso: liquidación segura en el comercio transfronterizo.
• Negociabilidad: limitada. Si bien es posible transferir los créditos transferibles y descontar las letras, los créditos documentarios no pueden negociarse libremente ni monetizarse como instrumentos financieros independientes.
• Conclusión: de carácter estrictamente comercial; no resulta adecuado para la negociación financiera pura.

2. Cartas de crédito standby – ISP98

Las International Standby Practices (ISP98, publicación n.º 590 de la ICC) regulan las cartas de crédito standby (SBLC). A diferencia de los créditos sujetos a UCP 600, las SBLC no son inherentemente comerciales. Son compromisos independientes, concebidos para ser ejecutados si el ordenante incumple una obligación.

• Naturaleza: compromisos de pago independientes e incondicionales.
• Caso de uso: muy utilizada en la financiación de proyectos, los préstamos estructurados y la financiación corporativa como sustituto de las garantías.
• Negociabilidad: Baja. El producto de la carta de crédito puede cederse, y una carta de crédito standby solo es transferible si así lo establece. Una carta de crédito standby financiera de alta calidad puede respaldar como garantía una línea de crédito independiente, pero no es un valor negociable y no se «monetiza» como tal.
• Conclusión: adecuado para respaldar obligaciones financieras, no para operar en mercados.

3. Garantías a primera demanda – URDG 758

Las Reglas Uniformes para Garantías a Primer Requerimiento (URDG 758, publicación 758 de la ICC) regulan las garantías bancarias, como las garantías de cumplimiento, las garantías de pago anticipado o las garantías de licitación. Al igual que las SBLC, son compromisos independientes: el garante paga a primer requerimiento, con independencia de las controversias subyacentes.

• Naturaleza: obligación independiente del garante.
• Caso de uso: garantizar el cumplimiento contractual o las obligaciones de reembolso.
• Negociabilidad: Baja. Las garantías a primera demanda amparan una obligación específica; solo pueden transferirse si son expresamente transferibles (URDG 758, artículo 33) y no se negocian en los mercados financieros.
• Conclusión: Respaldo crediticio para obligaciones específicas, en particular en la financiación del comercio, la construcción y las finanzas soberanas y corporativas.

Al distinguir entre estos instrumentos, los clientes pueden seleccionar la herramienta adecuada para sus objetivos estratégicos: ya sea garantizar el cumplimiento en el comercio transfronterizo o liberar capacidad de balance en los mercados de capitales.

Obtención de cartas de crédito standby (SBLC)

International Finance Bank LTD facilita, con estricto cumplimiento normativo y sujeto a fondos compensados, la emisión de una o varias cartas de crédito standby irrevocables, emitidas por IFB o por bancos internacionales de primer nivel (Tier 1) autorizados (entidades líderes por capital Tier 1) con una calificación a largo plazo de A-/A3 o superior, previa evaluación individual. Estos instrumentos se estructuran estrictamente conforme a las mejores prácticas internacionales y a la ISP98 de la ICC (International Standby Practices 1998, Publicación n.º 590).

Características principales:

• Forma: carta de crédito standby irrevocable e incondicional
• Normativa aplicable: ISP98 (ICC Pub. 590)
• Banco emisor: IFB o un banco internacional de primer nivel (Tier 1) autorizado, es decir, un banco líder por su capital de nivel 1, con una calificación a largo plazo de A-/A3 o superior, tras una evaluación individual
• Vencimiento: fecha y lugar de vencimiento determinados
• Disponibilidad: mediante pago con cargo a la cuenta del cliente en nuestra entidad, contra requerimiento escrito y declaración de incumplimiento emitida por el beneficiario
• Instrumento operativo: MT760 a través de SWIFT al banco del beneficiario
• Gastos: todas las comisiones y gastos ajenos a la jurisdicción del banco emisor corren a cargo del beneficiario
• Confirmación: disponible previa solicitud con coste adicional

Condición previa:

Con carácter previo a la emisión, el solicitante deberá completar el proceso de incorporación, someterse a la plena diligencia debida en materia de AML/KYC y depositar un mínimo de 500 millones de USD/EUR en su cuenta en nuestra entidad, junto con las comisiones aplicables. Solo una vez que los fondos estén compensados y disponibles y se haya obtenido la aprobación de Cumplimiento Normativo, el banco emisor transmitirá el MT760 operativo al banco del beneficiario designado.

Este marco garantiza que cada instrumento emitido sea auténtico, exigible y esté plenamente reconocido conforme a las normas bancarias internacionales.

Obtención de garantías bancarias

International Finance Bank LTD facilita, con estricto cumplimiento normativo y sujeto a la disponibilidad de fondos compensados, la emisión de una o varias garantías bancarias irrevocables, emitidas por IFB o por bancos internacionales autorizados de primer nivel (Tier 1; entidades líderes por capital Tier 1) con una calificación a largo plazo de A-/A3 o superior, previa evaluación individual. Estos instrumentos se estructuran en plena conformidad con las normas internacionales y con la URDG 758 de la ICC (Reglas Uniformes para Garantías a Primer Requerimiento, revisión de 2010), complementadas, cuando proceda, por la International Standard Demand Guarantee Practice (ISDGP, Publicación n.º 814 de la ICC).

Características principales:

• Forma: garantía bancaria irrevocable e incondicional (p. ej., garantía de cumplimiento, garantía de pago, garantía de anticipo)
• Normativa aplicable: URDG 758 (publicación n.º 758 de la ICC), con la ISDGP (publicación n.º 814 de la ICC) como práctica recomendada de interpretación
• Banco emisor: IFB o un banco internacional de primer nivel (Tier 1) autorizado, es decir, un banco líder por su capital de nivel 1, con una calificación a largo plazo de A-/A3 o superior, tras una evaluación individual
• Vencimiento: fecha y lugar de vencimiento determinados
• Disponibilidad: mediante cargo en la cuenta del cliente en nuestra entidad, contra un requerimiento escrito conforme, acompañado de la declaración de incumplimiento emitida por el beneficiario
• Instrumento operativo: MT760 a través de SWIFT al banco del beneficiario
• Gastos: todas las comisiones y gastos ajenos a la jurisdicción del banco emisor corren a cargo del beneficiario
• Confirmación: disponible previa solicitud con coste adicional

Condición previa:

Con carácter previo a la emisión, el solicitante debe completar el proceso de incorporación, superar la diligencia debida integral en materia de AML/KYC y depositar un mínimo de 500 millones de USD/EUR en su cuenta en nuestra entidad, junto con las comisiones aplicables. Solo una vez que los fondos estén compensados y se obtenga la aprobación de Cumplimiento normativo, el banco emisor transmitirá el MT760 operativo al banco del beneficiario designado.

Este marco garantiza que cada garantía emitida sea genuina, exigible y reconocida internacionalmente, otorgando a los beneficiarios un recurso seguro e incondicional.

Garantías bancarias (BG) y cartas de crédito standby (SBLC) para el comercio

Las garantías bancarias (BG) y las cartas de crédito standby (SBLC) son instrumentos financieros que se utilizan habitualmente en el comercio internacional y en otros proyectos complejos de gran envergadura para asegurar el cumplimiento de las obligaciones contractuales. A pesar de sus características distintas, ambos cumplen la función esencial de ofrecer seguridad a las partes que intervienen en una operación.

IFB emite garantías bancarias y cartas de crédito standby para operaciones comerciales a través de sus bancos corresponsales, contra la correspondiente cobertura en la cuenta del cliente en IFB. Cada instrumento se emite para un beneficiario y una operación subyacente determinados, conforme a URDG 758 o ISP98, y se transmite como MT760 autenticado al banco del beneficiario.

1. Garantías bancarias: una garantía bancaria es el compromiso de un banco o de una entidad financiera de que, si un prestatario determinado incumple un préstamo, el banco cubrirá la pérdida. La garantía bancaria significa que la entidad prestamista asegura que se atenderán las obligaciones de un deudor.
2. Cartas de crédito standby: una carta de crédito standby (SBLC) es un documento jurídico que garantiza el compromiso de pago de un banco a un vendedor en caso de que el comprador —o el cliente del banco— incumpla el acuerdo. Una carta de crédito standby facilita el comercio internacional entre empresas que no se conocen entre sí y están sujetas a leyes y normativas distintas.

Las BG y las SBLC no son valores negociables y no existe un mercado secundario reconocido en el que se compren y vendan. Lo que permiten la ley y las normas de la ICC es más limitado:

1. Transferencia: Solo si el instrumento se declara expresamente transferible y únicamente con la participación del banco emisor (ISP98, Regla 6; URDG 758, artículo 33).
2. Cesión del producto: El beneficiario puede ceder su derecho al producto, lo cual no implica la transmisión del derecho de disposición.
3. Garantía: Una SBLC irrevocable, pagadera a primer requerimiento y sin condiciones, emitida por un banco con buena calificación crediticia puede, en casos limitados, respaldar una facilidad crediticia analizada y aprobada por separado.

Las BG y las SBLC se emiten a favor de un beneficiario determinado y para una operación subyacente concreta. IFB verifica cada instrumento directamente con el banco emisor.

Tipos de garantías bancarias (BG) y cartas de crédito standby (SBLC) y supuestos de utilización

Las Garantías bancarias (BG) y las Cartas de crédito standby (SBLC) son instrumentos financieros que ofrecen una red de seguridad en las operaciones comerciales. Aseguran a una de las partes que recibirá el pago o el cumplimiento conforme a lo acordado, incluso si la otra parte incurre en incumplimiento. A continuación se explican en detalle los distintos tipos de BG y SBLC, junto con las situaciones en las que se utilizan habitualmente.

Garantías bancarias (BG)

Una garantía bancaria es el compromiso de un banco de que se cumplirán las obligaciones de un deudor si este incumple sus obligaciones contractuales. Existen varios tipos de garantías bancarias, cada uno con una finalidad distinta:

1. Garantía de cumplimiento:

• Finalidad: garantiza que el proveedor o contratista cumpla sus obligaciones contractuales en cuanto a la calidad y los plazos de los entregables.
• Situación de uso: Se utiliza habitualmente en proyectos de construcción e ingeniería, en los que el comprador desea la seguridad de que el proyecto se completará conforme a lo acordado.

2. Garantía financiera:

• Finalidad: garantiza el reembolso de una obligación financiera, como un préstamo o un bono.
• Situación de uso: Se utiliza con frecuencia cuando una sociedad emite bonos o contrata un préstamo, ofreciendo a los prestamistas o inversores una garantía frente al incumplimiento.

3. Garantía de mantenimiento de oferta (garantía de licitación):

• Finalidad: Asegura que el licitante celebrará el contrato y aportará la garantía de cumplimiento exigida si se le adjudica el contrato.
• Situación de uso: Se utiliza en los procesos de licitación para desalentar las ofertas poco serias y garantizar una participación responsable.

4. Garantía de pago anticipado:

• Finalidad: Garantiza el pago anticipado del comprador frente al incumplimiento del proveedor en la entrega de los bienes o la prestación de los servicios.
• Situación de uso: Cuando un comprador efectúa un pago anticipado antes de recibir los bienes o servicios, por lo general en el comercio internacional.

5. Garantía de pago:

• Finalidad: garantiza que el vendedor reciba el pago por los bienes o servicios entregados.
• Situación de uso: Se utiliza cuando existe el riesgo de que el comprador no cumpla sus obligaciones de pago tras recibir los bienes o servicios.

6. Garantía de buen funcionamiento (garantía de mantenimiento):

• Finalidad: Cubre las obligaciones durante un período de garantía posterior a la finalización del proyecto, asegurando que se subsanen los defectos.
• Supuesto de uso: En proyectos en los que se exige mantenimiento o garantía posterior a la finalización.

7. Garantía aduanera:

• Finalidad: asegura a las autoridades aduaneras que se abonarán los derechos e impuestos de importación.
• Situación de uso: En el comercio internacional, cuando se importan mercancías y se difiere el pago de los derechos.

8. Garantía de arrendamiento:

• Finalidad: Protege al arrendador frente al impago de la renta por parte del arrendatario.
• Situación de uso: En contratos de arrendamiento de inmuebles.

9. Garantía de embarque (shipping guarantee):

• Finalidad: Permite al importador tomar posesión de las mercancías antes de la llegada de los documentos de embarque originales.
• Situación de uso: Cuando las mercancías llegan antes que los documentos, a fin de evitar retrasos en el despacho de la carga.

10. Carta de crédito standby (SBLC) como garantía bancaria:

• Finalidad: Funciona de modo similar a una garantía bancaria, al ofrecer una seguridad de pago.
• Situación de uso: En jurisdicciones donde las garantías bancarias no se utilizan habitualmente, una SBLC puede cumplir la misma finalidad.

Cartas de crédito standby (SBLC)

Una SBLC es una garantía de pago emitida por un banco por cuenta de un cliente, utilizada como «pago de último recurso» si el cliente no cumple sus obligaciones contractuales. Existen diversos tipos de SBLC adaptados a necesidades específicas:

1. Carta de crédito standby de cumplimiento:

• Finalidad: Garantiza el cumplimiento de las obligaciones contractuales relativas a la ejecución.
• Situación de uso: Similar a una garantía de cumplimiento en contratos de construcción o de servicios.

2. Carta de crédito standby financiera:

• Finalidad: Garantiza el pago de una obligación financiera.
• Situación de uso: Se utiliza para respaldar compromisos financieros, como préstamos, garantizando que los prestamistas reciban el pago incluso si el prestatario incumple.

3. Standby de pago anticipado:

• Finalidad: protege el pago anticipado del comprador al garantizar su reembolso si el vendedor no realiza la entrega.
• Situación de uso: En contratos que exigen pagos anticipados por bienes o servicios.

4. Carta de crédito standby de garantía de oferta:

• Finalidad: Respalda la obligación del licitador de celebrar el contrato si le es adjudicado.
• Situación de uso: En procesos de licitación, como alternativa a una garantía de oferta.

5. Carta de crédito standby de contragarantía:

• Finalidad: Una carta de crédito standby emitida para respaldar otra carta de crédito standby o garantía.
• Situación de uso: En operaciones internacionales complejas que requieren múltiples niveles de seguridad.

6. Carta de crédito standby de pago directo:

• Finalidad: prevé el pago directo al beneficiario sin que sea necesario acreditar el incumplimiento.
• Situación de uso: para pagos periódicos, como cuotas de arrendamiento o pagos a plazos, garantizando su recepción puntual.

7. Standby de seguros:

• Finalidad: Respalda la obligación de una compañía de seguros de pagar las reclamaciones.
• Situación de uso: En operaciones de seguro que requieren un respaldo adicional.

8. Standby comercial:

• Finalidad: Respalda el pago de bienes o servicios en operaciones comerciales.
• Situación de uso: Como respaldo de obligaciones de pago comerciales, con frecuencia en la financiación del comercio.

9. Standby aduanero:

• Finalidad: garantiza el pago de derechos de aduana e impuestos.
• Situación en que se utiliza: Similar a las garantías aduaneras en el comercio internacional.

10. Standby marítimo:

• Finalidad: Garantiza la entrega de los documentos de transporte o de las mercancías.
• Situación de uso: En operaciones de transporte marítimo, para proteger los intereses de compradores o transportistas.

Situaciones y aplicaciones

Comprender los casos de uso específicos ayuda a seleccionar el tipo de BG o SBLC adecuado:
Proyectos de construcción:

• Las garantías de cumplimiento y las SBLC de cumplimiento aseguran que los contratistas ejecuten los proyectos conforme a lo acordado.
• Las garantías de pago anticipado protegen a los clientes que pagan por adelantado a los contratistas.
• Comercio internacional:
• Las garantías de pago y las cartas de crédito standby comerciales aseguran los pagos a los exportadores.
• Las garantías de embarque y las cartas de crédito standby de embarque facilitan la liberación fluida de las mercancías.
• Procesos de licitación:
• Las garantías de oferta y las cartas de crédito standby de oferta aseguran que los licitadores sean serios y estén comprometidos.
• Operaciones financieras:
• Las garantías financieras y las cartas de crédito standby financieras ofrecen seguridad en los contratos de préstamo y en las emisiones de bonos.

Contratos de arrendamiento:

• Las garantías de alquiler y las cartas standby de pago directo aseguran que los arrendadores reciban los pagos de la renta.
• Obligaciones aduaneras y fiscales:
• Las garantías aduaneras y las cartas de crédito standby aduaneras aseguran a las autoridades el pago de los derechos.
• Seguros y gestión de riesgos:
• Las cartas de crédito standby de seguros aportan una seguridad adicional en los contratos de seguro.

La elección del tipo adecuado de Garantía bancaria o de Carta de crédito standby depende de las necesidades específicas de la operación y de los riesgos que conlleva. Estos instrumentos desempeñan una función esencial en el comercio internacional, los proyectos de construcción y las operaciones financieras, entre otros ámbitos, al ofrecer seguridad y generar confianza entre las partes. Resulta imprescindible comprender los términos, las condiciones y los marcos regulatorios que rigen estos instrumentos para utilizarlos eficazmente en los distintos escenarios empresariales.

Diferencias entre las BG y las SBLC

La distinción entre una Garantía bancaria (BG) y una Carta de crédito standby (SBLC) radica principalmente en su finalidad y en la naturaleza de la garantía que ofrecen, aunque ambas se utilizan en operaciones de comercio internacional para brindar seguridad y reducir el riesgo de impago.

1. Naturaleza de la garantía:

• Garantía bancaria (BG): Se trata de un tipo de instrumento financiero más amplio, emitido por un banco, que ofrece una garantía de cumplimiento o de pago. El banco garantiza que, si el solicitante (quien solicita la BG) incumple sus obligaciones contractuales, el banco cubrirá la pérdida. Ello la convierte en una garantía de cumplimiento que asegura la ejecución de las obligaciones contractuales.
• Carta de crédito standby (SBLC): Una SBLC, por su parte, es ante todo una garantía de pago. Se trata de un documento emitido por un banco que garantiza el pago de un importe determinado al vendedor en caso de que el comprador incumpla el acuerdo. Se utiliza habitualmente como medio de pago de último recurso y no está concebida para emplearse como método de pago principal.

2. Contexto de uso:

• Las BG se utilizan con frecuencia en situaciones en las que es necesario garantizar el cumplimiento o el compromiso de una de las partes. Por ejemplo, en los contratos de construcción puede emplearse una BG para asegurar que el contratista finalice el proyecto conforme a los términos acordados.
• Las SBLC se utilizan con frecuencia en operaciones de comercio internacional para asegurar el pago, especialmente cuando compradores y vendedores no se conocen o operan en distintos países con leyes y normativas diferentes.

3. Partes intervinientes:

• Ambos instrumentos involucran al menos a tres partes: el ordenante, el banco emisor y el beneficiario; una contragarantía añade un segundo banco.

4. Condiciones de pago:

• En ambos casos, el banco paga contra una reclamación conforme; no investiga si el ordenante ha incurrido efectivamente en incumplimiento.
• Las garantías accesorias («secundarias»), que dependen de la deuda subyacente, constituyen la excepción y se utilizan en raras ocasiones en la banca internacional.

5. Tipos:
Tanto la BG como la SBLC pueden clasificarse en diferentes tipos, como de cumplimiento, financieras, de pago anticipado, etc., según su uso específico en la operación subyacente.

6. Marco regulatorio:
La negociación de BG y SBLC se rige por diversas directrices, entre ellas las International Standby Practices (ISP98) y las UCP 600 publicadas por la Cámara de Comercio Internacional (ICC) para las SBLC, y las Reglas Uniformes para Garantías Pagaderas a Primer Requerimiento (URDG 758) para las garantías bancarias independientes.

7. Preferencia jurisdiccional:

• Las garantías bancarias son más habituales en Europa y Asia.
• Las SBLC se utilizan predominantemente en los Estados Unidos.

Cada uno de estos instrumentos presenta características propias y resulta adecuado para determinados tipos de operaciones financieras, por lo que la elección entre una BG y una SBLC depende de los requisitos específicos de la operación de que se trate.

La negociación de garantías bancarias y cartas de crédito standby está regulada por diversas directrices, entre ellas las International Standby Practices (ISP98) publicadas por la Cámara de Comercio Internacional (ICC). Las ISP98 recogen las prácticas, costumbres y usos aceptados de las cartas de crédito standby y establecen normas específicas para estos instrumentos, de forma análoga a las Reglas y Usos Uniformes relativos a los Créditos Documentarios (UCP) y a las Reglas Uniformes para las Garantías a Primer Requerimiento (URDG) aplicables, respectivamente, a las cartas de crédito comerciales y a las garantías bancarias independientes.

Las cartas de crédito standby pueden cumplir diversas funciones y clasificarse de forma descriptiva según su papel en la operación subyacente. Algunos ejemplos son:

• Standby de cumplimiento: respalda obligaciones de ejecución no monetarias, incluidas las derivadas del incumplimiento del solicitante en la realización de las operaciones subyacentes.
• Standby de pago anticipado: respalda la obligación de rendir cuentas de un pago anticipado efectuado por el beneficiario al ordenante.
• Standby de garantía de oferta (Bid Bond/Tender Bond): respalda la obligación del solicitante de ejecutar un contrato si se le adjudica la licitación.
• Contragarantía standby: respalda la emisión de una standby independiente u otro compromiso por parte del beneficiario de la contragarantía standby.
• Standby financiera: respalda una obligación de carácter monetario, incluida la obligación de reembolsar fondos recibidos en préstamo.
• Standby de pago directo: respalda el pago, a su vencimiento, de una obligación de pago subyacente, normalmente en relación con una standby financiera, con independencia de que exista un incumplimiento.
• Standby de seguros: Respalda una obligación de seguro o reaseguro del solicitante.
• Standby comercial: respalda las obligaciones de pago del solicitante por bienes o servicios en caso de impago por otros medios1.

El ISP se diferencia de las UCP en su estilo y enfoque, a fin de dar cabida a una gama más amplia de partes interesadas en el derecho y la práctica de las cartas de crédito standby. Esto incluye no solo a banqueros y comerciantes, sino también a tesoreros corporativos, responsables de crédito, agencias de calificación, organismos públicos, reguladores y fiduciarios de emisiones, así como a sus asesores jurídicos. Las cartas standby suelen concebirse para estar disponibles en caso de controversias o de insolvencia del solicitante, lo que exige un examen detallado de su texto. El ISP orienta a abogados y jueces en la interpretación de la práctica de las standby y ofrece respuestas claras y ampliamente aceptadas a problemas habituales.

Para aplicar las ISP a una carta de crédito standby, el compromiso debe incluir una redacción del tipo «This undertaking is issued subject to the International Standby Practices 1998» o «Subject to ISP98». Las ISP ofrecen reglas neutrales aceptables en la mayoría de las situaciones y un punto de partida útil para la negociación en otras. Pueden ahorrar a las partes, incluidos los bancos que emiten o confirman cartas de crédito standby, o que son beneficiarios de ellas, un tiempo y unos costes considerables en la negociación y redacción de sus condiciones.

Las ISP han sido concebidas para ser compatibles con la Convención de las Naciones Unidas sobre Garantías Independientes y Cartas de Crédito Contingentes y con el derecho local, ya sea legal o jurisprudencial. Recogen la práctica de las cartas de crédito standby conforme a dicho derecho. Si estas reglas entran en conflicto con el derecho imperativo en cuestiones como la cesión del producto o la transferencia por ministerio de la ley, prevalecerá el derecho aplicable. No obstante, el derecho local rara vez regula la mayoría de estas cuestiones, y el derecho mercantil moderno suele recurrir a la práctica recogida en las ISP como orientación en tales situaciones, en particular respecto de los compromisos transfronterizos.

El ISP también puede utilizarse en procedimientos arbitrales y judiciales, como el sistema de arbitraje de cartas de crédito basado en peritos, desarrollado conforme al Reglamento del International Center for Letter of Credit Arbitration (ICLOCA), o el arbitraje comercial general de la ICC, o bien con métodos alternativos de resolución de controversias​1​.

Procedimiento de obtención de SBLC y BG

1. Incorporación y depósito: El cliente abre su(s) cuenta(s) en International Finance Bank, cumple todos los requisitos de cumplimiento normativo y deposita la cobertura requerida.
2. Diligencia debida: El Banco examina al cliente, al beneficiario y la operación subyacente, incluidas las verificaciones en materia de sanciones y de origen de los fondos.
3. Facilitadores: Un facilitador puede presentar al cliente, pero no interviene en la emisión y no recibe información alguna sin el mandato escrito del cliente.
4. Texto: El texto del instrumento se acuerda con el beneficiario: importe y divisa, vencimiento (a menudo 12 meses, renovable), condiciones de disposición (requerimiento escrito y declaración de incumplimiento, junto con los documentos que se exijan), ley aplicable (habitualmente la legislación inglesa, de Nueva York o suiza) y las reglas aplicables (ISP98 o UCP 600 para las standby, URDG 758 para las garantías). Los instrumentos no son transferibles salvo que se indique expresamente lo contrario.
5. Revisión jurídica: El borrador del texto es revisado por un asesor jurídico en función de las necesidades del cliente, en particular el alcance de la obligación garantizada, las prórrogas o renovaciones permitidas y el procedimiento de notificación de las disposiciones o reclamaciones de pago. Una redacción ambigua da lugar a controversias, por lo que la claridad es lo primero.
6. Depósito en garantía (escrow): cuando la operación subyacente lo exige, un acuerdo de depósito en garantía (escrow) protege los fondos y los documentos de ambas partes hasta que se cumplan las condiciones acordadas.
7. Tramos: Las líneas de financiación de gran importe pueden emitirse por tramos; los importes, el calendario y las condiciones de cada tramo se fijan en el contrato de financiación.
8. Emisión: El banco emisor envía el instrumento mediante un SWIFT MT760 autenticado al banco del beneficiario, que lo verifica y lo notifica; las comisiones se cargan en la cuenta del cliente.
9. Ciclo de vida: El Banco supervisa la cobertura hasta su vencimiento, modificación o disposición; al vencimiento, la cobertura queda liberada.
10. Información y fiscalidad: El cliente sigue siendo responsable de sus propias obligaciones regulatorias y fiscales.