Finanzas conformes con la halajá
Soluciones bancarias conformes con la ley judía
Nuestra división de banca judía se especializa en estructuras financieras que respetan los principios halájicos, en particular la prohibición de la ribbit (interés) entre partes judías, sin perder viabilidad comercial en los mercados modernos. Contamos con un panel asesor de Beit Din específico y colaboramos estrechamente con destacadas autoridades halájicas para garantizar un cumplimiento auténtico; en cada mandato, las estructuras pueden además ser revisadas por un posek elegido junto con el cliente.
Marco de cumplimiento normativo:
- Estricto cumplimiento de los principios halájicos en materia de operaciones monetarias
- Prohibición del ribbit (interés) conforme al derecho mercantil tradicional judío
- Consideración del año sabático (Shmita) en la financiación a largo plazo, normalmente mediante un prozbul
- Consulta con autoridades halájicas de reconocido prestigio sobre operaciones complejas
- Integración de las estructuras financieras modernas con el antiguo derecho mercantil judío
Operaciones bancarias halájicas completas:
Servicios de banca comercial:
Nuestra actividad bancaria halájica ofrece servicios bancarios comerciales completos mediante estructuras conformes. IFB no dispone de sucursales; atendemos a los clientes a distancia y ofrecemos alternativas de depósito y ahorro basadas en el Heter Iska, que convierten los depósitos en asociaciones de inversión. Conforme a un Heter Iska, la rentabilidad no es un pago de intereses garantizado, sino una participación en los beneficios, y el derecho del aportante del capital se rige por los términos del iska.
Finanzas empresariales y corporativas:
Estructuramos financiaciones empresariales sofisticadas mediante mecanismos conformes con la ley judía, entre ellos la financiación de equipos mediante contratos de compraventa condicionales, el capital circulante mediante acuerdos de asociación y el capital de expansión mediante estructuras de participación accionarial que evitan las prohibiciones relativas a la ribbit.
Financiación inmobiliaria:
Nuestra división inmobiliaria crea estructuras complejas de financiación de inmuebles mediante combinaciones de asociaciones, compraventas condicionales y acuerdos de arrendamiento posterior a la venta (lease-back). Nos especializamos en la financiación de sinagogas, en inmuebles de instituciones judías y en hipotecas residenciales para prestatarios judíos que buscan el cumplimiento de la Halajá.
Creación y estructuración de instrumentos financieros conforme a la halajá:
Estructuras avanzadas de Heter Iska:
Desarrollamos acuerdos Heter Iska que van más allá de las formas societarias estándar, entre ellos:
- Heter Iska multipartito: Asociaciones complejas que involucran a varias partes judías, estructuradas para evitar la ribbit entre los participantes judíos y permitir, al mismo tiempo, relaciones comerciales sofisticadas.
- Heter Iska corporativo: estructuras de asociación especializadas para sociedades de titularidad judía que desean cumplir la Halajá en sus acuerdos de financiación
- Heter Iska internacional: estructuras de asociación transfronterizas que mantienen el cumplimiento de la Halajá en múltiples jurisdicciones con marcos jurídicos distintos.
- Heter Iska convertible: instrumentos que se inician como sociedades y se convierten en otras estructuras en función de indicadores de rendimiento o de plazos preestablecidos
Instrumentos a largo plazo conformes con la Shmita:
Según la ley de la Torá, el año de Shmitá (el próximo: 5789, de septiembre de 2028 a septiembre de 2029) cancela las deudas privadas al término del mismo. La financiación a largo plazo aborda esta cuestión mediante mecanismos consolidados:
- Financiaciones respaldadas por prozbul: préstamos a largo plazo documentados mediante un prozbul, que transfiere la deuda a un tribunal rabínico para que no quede extinguida por el año de Shmita.
- Financiación de proyectos basada en asociaciones: financiación de infraestructuras y de desarrollo estructurada como asociaciones iska, que no son préstamos y, por tanto, no están sujetas a la remisión de deudas de la Shmita.
Financiación de proyectos conforme a la halajá:
Estructuramos grandes financiaciones de proyectos que cumplen los requisitos de la ley judía:
- Desarrollo de instituciones judías: financiación integral para la construcción de sinagogas, la ampliación de escuelas judías y el desarrollo de centros comunitarios mediante estructuras basadas en la participación que evitan la ribbit (usura), al tiempo que proporcionan el capital necesario.
- Financiación del sector kosher: financiación de proyectos especializada para la producción de alimentos kosher, la edición judía y otras empresas al servicio de la comunidad judía, estructurada mediante acuerdos de asociación que reflejan los valores comerciales de la Halajá.
- Financiación del desarrollo centrada en Israel: financiación de proyectos de infraestructura, tecnología e industria en Israel, estructurada para cumplir tanto la legislación israelí de valores como los requisitos halájicos aplicables a los inversores judíos.
Instrumentos halájicos especializados:
- Estructuras de venta condicional: complejos acuerdos de venta condicional para la financiación de equipos y activos que ofrecen ventajas de financiación y evitan las operaciones basadas en intereses mediante mecanismos de transmisión de la propiedad cuidadosamente estructurados.
- Vehículos de inversión basados en asociaciones: Fondos de inversión sofisticados estructurados como asociaciones conformes con la halajá, que permiten a los inversores judíos participar en carteras diversificadas respetando el cumplimiento de sus preceptos religiosos.
- Soluciones de tesorería conformes con la halajá: alternativas al mercado monetario que emplean estructuras de asociación a corto plazo, operaciones con materias primas y otros mecanismos que permiten gestionar la liquidez sin recurrir a instrumentos con intereses.
