Счета для проектного и структурированного финансирования
Банковская архитектура для сложных проектов и структур финансирования
International Finance Bank предоставляет специализированные счета для проектного и структурированного финансирования для отвечающих требованиям инфраструктурных, энергетических, сырьевых, девелоперских, сельскохозяйственных, промышленных и иных капиталоёмких проектов.
Вместо того чтобы рассматривать каждый элемент структуры финансирования как несвязанный банковский продукт, Банк может создать интегрированную архитектуру счетов, отражающую договорную структуру денежных потоков базовой сделки.
Сферы применения
Счета для проектного и структурированного финансирования могут обеспечивать:
- Инфраструктурные проекты
- Проекты в горнодобывающей отрасли и в сфере природных ресурсов
- Проекты в нефтегазовой отрасли
- Проекты в сфере генерации электроэнергии и энергетики
- Проекты в области возобновляемой энергетики
- Проекты в сфере сельского хозяйства и производства продуктов питания
- Девелопмент недвижимости
- Промышленные проекты
- Государственно-частное партнёрство
- Концессии
- Финансирование приобретений
- Финансирование, обеспеченное активами
- Сделки частного кредитования
- Структуры облигаций и нот
- Секьюритизация и прочие сделки структурированного финансирования
Интегрированная архитектура счетов
В зависимости от документации по финансированию и требований сторон структура проектного банковского финансирования может включать один или несколько из следующих элементов:
Операционный счёт проекта
Для обычных операционных поступлений и расходов по проекту.
Счёт капитальных расходов
Для контролируемого использования капитала, направляемого на строительство, развитие или приобретение активов.
Счёт сбора выручки
Для получения и консолидации выручки проекта.
Счёт «водопад»
Для распределения доступных денежных средств в соответствии с договорно согласованной очерёдностью платежей.
Счёт обслуживания долга
Для плановых выплат процентов, основного долга и исполнения иных финансовых обязательств.
Счёт резерва обслуживания долга (DSRA)
Для поддержания договорных резервов ликвидности, предназначенных для обслуживания долга.
Резервные счета и счета фонда погашения
Для обслуживания активов, капитальных расходов, погашения обязательств или иных обязательств, назначенных на будущее.
Обеспечительный или залоговый счёт
Для денежных средств и иных допустимых финансовых активов, в отношении которых действуют документально оформленные обеспечительные механизмы или механизмы контроля.
Счёт для поступлений от выпуска
Для поступлений от облигаций, нот, закрытого размещения или иных соответствующих финансовых инструментов.
Распределительный счёт
Для санкционированных выплат инвесторам, акционерам, кредиторам и иным правомочным получателям.
Не каждому проекту требуются все счета. Архитектура счетов определяется в соответствии с юридической документацией, моделью финансирования и операционными требованиями сделки.
Каскады денежных потоков
Для подходящих операций выручка проекта может распределяться в рамках документально оформленной очерёдности платежей.
Типовая структура может предусматривать:
Валовая выручка проекта
→ Налоги и обязательные платежи
→ Операционные расходы
→ Обслуживание старшего долга
→ Пополнение резервов
→ Субординированные обязательства
→ Выплаты инвесторам или акционерам
Фактическая очерёдность платежей определяется исключительно документацией по соответствующей сделке.
Рынки капитала и структуры эмиссии
Счета для проектного и структурированного финансирования могут также обслуживать соответствующие требованиям облигационные, нотные, частно размещаемые и обеспеченные активами финансовые сделки.
Счета могут быть настроены для получения поступлений от выпуска, разрешённого использования средств, обслуживания долга, резервов, погашений и выплат инвесторам.
Любая эмиссия, размещение, андеррайтинг, инвестиционная или иная деятельность с ценными бумагами подчиняется применимым регуляторным требованиям и зависит от одобрения сделки и наличия у Банка возможностей по оказанию соответствующих услуг.
Верификация активов и проектов
Наличие актива или заявленная оценка его стоимости сами по себе не подтверждают его банковскую приемлемость.
Прежде чем принять существенный проект или отношения в сфере структурированного финансирования, International Finance Bank может потребовать подтверждения следующего:
- Юридическое право собственности или принудительно осуществимые экономические права
- Лицензии и концессии
- Корпоративные структуры и структуры SPV
- Государственные разрешения
- Независимая оценка
- Технические отчёты и отчёты о технико-экономической обоснованности
- Финансовые модели
- Выручка проекта и допущения по денежным потокам
- Существующая задолженность и обременения
- Меры обеспечения безопасности
- Источник и назначение средств
- Спонсоры, инвесторы и конечные бенефициарные владельцы
Один проект — единая согласованная банковская архитектура
Цель состоит не в том, чтобы без необходимости увеличивать число счетов, а в том, чтобы открыть счета, необходимые для надлежащего финансового контроля, прозрачности и исполнения операций на протяжении всего жизненного цикла проекта.
International Finance Bank — институциональная банковская инфраструктура от размещения капитала до получения выручки, обслуживания долга и распределения средств инвесторам.
