Сделки РЕПО

Услуги по сделкам репо

В IFB мы предоставляем полный спектр услуг по сделкам репо (соглашениям об обратном выкупе), рассчитанных на сложные финансовые потребности нашей профессиональной клиентуры. Мы сочетаем знание рынка репо с тщательным управлением обеспечением.

Виды сделок РЕПО

1. Классическое репо:

Подробности:

• Структура: предполагает прямую продажу и форвардное соглашение об обратном выкупе тех же ценных бумаг.
• Применение: преимущественно для краткосрочного финансирования, как правило, на одну ночь или несколько дней.
• Преимущества: обеспечивает немедленную ликвидность; продавец сохраняет экономический риск по ценным бумагам, хотя юридический титул переходит к покупателю на срок действия репо.

2. Продажа с обратным выкупом (Sell/Buy-Back):

Подробности:

• Структура: состоит из двух отдельных операций — продажи и последующего обратного выкупа.
• Применение: распространено на рынках, где действуют определённые правовые и бухгалтерские стандарты.
• Преимущества: обеспечивает гибкость в определении цены и сроков обратного выкупа.

3. Срочное репо:

Подробности:

• Структура: имеет фиксированный срок погашения — от одного дня (овернайт) до нескольких месяцев.
• Применение: подходит для управления прогнозируемыми потребностями в денежных потоках.
• Преимущества: обеспечивает стабильность затрат на финансирование в течение срока действия сделки репо.

4. Открытое репо:

Подробности:

• Структура: фиксированная дата погашения отсутствует, что позволяет осуществлять непрерывное управление ликвидностью.
• Применение: подходит для клиентов, которым требуется гибкий доступ к средствам.
• Преимущества: Любая из сторон может расторгнуть договор с соблюдением срока уведомления, что обеспечивает гибкость.

5. Форвардное репо:

Подробности:

• Структура: условия сделки репо определяются заранее, а сама сделка начинается в оговорённую будущую дату.
• Применение: полезно для клиентов, планирующих будущие потребности в финансировании.
• Преимущества: фиксация условий финансирования заблаговременно, что снижает процентные риски.

Наши услуги репо

1. Операции репо:

Порядок действий:

• Инициирование: клиенты выражают заинтересованность и предоставляют сведения об обеспечении, которое они намерены использовать.
• Оценка: мы проводим тщательную оценку ценных бумаг, предлагаемых в качестве обеспечения, и проверяем их соответствие нашим строгим критериям приемлемости.
• Соглашение: согласовываются условия, включая ставку репо, дату погашения и требования к марже.
• Исполнение: ценные бумаги передаются IFB, а согласованная денежная сумма выплачивается клиенту.
• Расчёты: в дату обратного выкупа клиенты возвращают денежные средства вместе с процентами, а ценные бумаги переходят обратно к ним.

2. Сделки обратного РЕПО:

Порядок действий:

• Инициирование: клиенты, располагающие избыточными денежными средствами, определяют ценные бумаги, которые они намерены приобрести по соглашению обратного РЕПО.
• Отбор: мы помогаем отбирать высококачественные ценные бумаги, соответствующие инвестиционной стратегии клиента.
• Соглашение: согласовываются такие условия, как ставка обратного репо, срок погашения и маржа по обеспечению.
• Исполнение: денежные средства переводятся продавцу ценных бумаг, а выбранные ценные бумаги принимаются IFB от имени клиента.
• Расчёты: по наступлении срока погашения клиент получает обратно свои денежные средства с процентами, а ценные бумаги возвращаются первоначальному держателю.

3. Трёхсторонние сделки репо:

Порядок действий:

• Инициирование: клиенты и их контрагенты согласовывают условия сделки репо.
• Выбор агента: для управления обеспечением выбирается трёхсторонний агент, как правило, надёжная финансовая организация.
• Исполнение: агент удостоверяется в том, что обеспечение отвечает всем критериям, и обеспечивает передачу ценных бумаг и денежных средств.
• Текущее управление: агент ежедневно проводит оценку и поддерживает маржу, обеспечивая сбалансированность сделки.
• Расчёты: агент координирует окончательную передачу ценных бумаг и возврат денежных средств по окончании срока соглашения.

4. Кредитование ценными бумагами:

Порядок действий:

• Инициирование: клиенты, располагающие неиспользуемыми ценными бумагами, выражают заинтересованность в их передаче в заём.
• Оценка: мы оцениваем рыночную стоимость ценных бумаг и спрос на них.
• Подбор заёмщиков: отбираются подходящие заёмщики с надёжной кредитной историей и достаточным обеспечением.
• Соглашение: устанавливаются такие условия, как комиссия за предоставление в заём, требования к обеспечению и срок.
• Исполнение: ценные бумаги передаются заёмщику, а залоговое обеспечение удерживается IFB.
• Мониторинг: мы постоянно отслеживаем стоимость обеспечения и кредитный статус заёмщика.
• Расчёты: при возврате ценных бумаг обеспечение возвращается заёмщику, а комиссия за предоставление бумаг в заём зачисляется клиенту.

Почему IFB?

Экспертиза и опыт:

Наша команда состоит из опытных специалистов с обширным опытом работы на рынке репо, что обеспечивает точное исполнение операций и полный спектр консультационных услуг.

Индивидуальные решения:

Мы адаптируем наши решения по сделкам репо к конкретным финансовым целям и регуляторной среде каждого клиента, предлагая индивидуальные стратегии, которые оптимизируют ликвидность и доходность инвестиций.

Операционное совершенство:

Используя передовые технологические платформы, мы обеспечиваем бесперебойную обработку операций, мониторинг в режиме реального времени и надёжное управление рисками по всем сделкам РЕПО.

Рыночная аналитика:

Наши клиенты получают преимущество от глубокого анализа рынка и наших аналитических оценок, что позволяет им принимать обоснованные решения и эффективно управлять рыночными колебаниями.

Подключение клиентов и сопровождение

Процедура подключения к обслуживанию:

• Первичная консультация: мы проводим подробную оценку потребностей и проверку соответствия регуляторным требованиям.
• Документация: клиенты предоставляют необходимые документы, включая финансовую отчётность и сведения о ценных бумагах.
• Соглашение: составляются и подписываются полноценные договоры репо.
• Обучение: клиенты проходят обучение работе с нашими системами и процедурами операций репо.

Постоянное сопровождение:

• Персональные клиентские менеджеры: за каждым клиентом закрепляется персональный клиентский менеджер для индивидуального обслуживания.
• Оперативная поддержка: запросы обрабатываются Вашим клиентским менеджером и нашим операционным подразделением.
• Регулярные обновления: клиенты получают регулярные обзоры рынка, отчёты о результатах и стратегические рекомендации.

IFB предоставляет клиентам инструменты и экспертизу, необходимые для управления ликвидностью и портфелями с помощью сделок репо.