Исламское банковское обслуживание

Исламские банковские решения

Финансовые услуги, полностью соответствующие нормам шариата

Наши исламские банковские решения структурированы с учётом рассмотрения квалифицированными шариатскими учёными, которых мы выбираем совместно с клиентом для каждого мандата, и охватывают корпоративное банковское обслуживание, инвестиционно-банковские услуги и структурированное финансирование.

Основные принципы:

• Нулевая терпимость к риба (операциям, основанным на процентах)
• Исключение чрезмерного гарара (договорной неопределённости) и майсира (азартных игр и спекуляции)
• Этический отбор, исключающий отрасли, запрещённые исламом (харам), включая алкоголь, азартные игры, производство вооружений, продукцию из свинины и индустрию развлечений для взрослых
• Структуры с обеспечением активами, гарантирующие реальную экономическую деятельность
• Механизмы разделения рисков, способствующие подлинному экономическому партнёрству

Полный спектр банковских операций:

Корпоративное и коммерческое банковское обслуживание:

Наше подразделение исламского корпоративного банковского обслуживания предоставляет финансирование оборотного капитала, торговое финансирование и казначейские услуги на основе структур, соответствующих нормам шариата. Мы предлагаем мультивалютные счета, международные переводы и решения в области управления денежными потоками, не предполагающие использования инструментов с начислением процентов.

Торговое и сырьевое финансирование:

Мы структурируем сложные международные торговые сделки с использованием соглашений Мурабаха и Вакала, финансируя всё — от энергетических сырьевых товаров до сельскохозяйственной продукции. Наши товарные механизмы Мурабаха позволяют клиентам приобретать сырьё или готовую продукцию через владение и последующую перепродажу со стороны банка, что обеспечивает соответствие нормам шариата и гибкие условия оплаты.

Управление казначейскими операциями и ликвидностью:

Наши исламские казначейские операции обеспечивают управление ликвидностью посредством инвестиционных пулов «вакала», краткосрочных соглашений «мурабаха» и исламских инструментов денежного рынка. Мы предлагаем решения по хеджированию с использованием деривативов, соответствующих нормам шариата, и услуги по обмену валют, не связанные с процентным риском.

Создание и структурирование исламских финансовых инструментов:

Организация и структурирование выпусков сукук:

IFB может выступать организатором и структурирующим агентом при выпуске сукук по ряду классов активов. К распространённым структурам относятся:

• Sukuk al-Ijara: обеспеченные активами сертификаты, удостоверяющие право собственности на приносящую доход недвижимость или оборудование, структурированные с применением механизмов истинной продажи и арендных потоков, соответствующих нормам шариата
• Сукук аль-Мудараба: сертификаты с участием в прибыли для проектного финансирования, при котором держатели сертификатов участвуют в прибыли проекта в качестве пассивных партнёров
• Сукук аль-мушарака: сертификаты участия для инфраструктурных и промышленных проектов, обеспечивающие долевое участие в собственности на проект и в его доходах
• Сукук истисна (Sukuk al-Istisna’a): сертификаты производства и строительства, финансирующие создание активов от сырья до завершения работ
• Гибридные структуры сукук: мультиактивные сукук, сочетающие различные базовые контракты для оптимизации соотношения риска и доходности при соблюдении норм шариата

Структурирование проектного финансирования:

Мы разрабатываем индивидуальные структуры исламского проектного финансирования для инфраструктурных, энергетических и промышленных проектов. Наши возможности в области проектного финансирования включают:

Исламское инфраструктурное финансирование:

Для крупных инфраструктурных проектов мы структурируем финансирование на основе Истисна, обеспечивающее финансирование строительства от начала до завершения. Такие инструменты предполагают, что банк поручает застройщику проекта возвести активы в соответствии с согласованными спецификациями, а график платежей привязан к этапам строительства. По завершении активы передаются застройщику в лизинг обратно либо продаются конечному пользователю по схеме Иджара или купли-продажи.

Исламское проектное финансирование в сфере энергетики:

Мы разрабатываем сложные структуры финансирования проектов в области возобновляемой и традиционной энергетики, объединяя несколько исламских контрактов в рамках одной сделки. Для солнечных и ветровых проектов мы применяем структуры убывающей мушараки (Diminishing Musharakah): банк и девелопер изначально совместно владеют проектом, а девелопер постепенно выкупает долю банка за счёт операционных денежных потоков.

Исламское финансирование девелопмента недвижимости:

Наша команда по финансированию недвижимости создаёт многотраншевые инструменты, которые обеспечивают финансирование приобретения земельных участков, строительства и долгосрочное финансирование с использованием интегрированных исламских структур. Мы применяем соглашения форвардной иджары для финансирования на предстроительном этапе и преобразуем их в обычную иджару по завершении проекта.

Специализированные исламские инструменты:

Решения на основе таваррука:

Для клиентов, которым требуется ликвидность при отсутствии базовых активов, соглашения таваррук, заключаемые через товарные платформы, позволяют получать денежные средства посредством последовательности сделок купли-продажи. Организованный таваррук является предметом споров: Международная академия исламского права (Фикха) при ОИС вынесла против него решение в 2009 году, а Шариатский стандарт AAOIFI № 30 допускает его лишь при соблюдении строгих условий. Поэтому возможность его использования зависит от позиции шариатского совета клиента.

Исламские производные инструменты и управление рисками:

Мы структурируем хеджирующие инструменты, соответствующие нормам шариата, включая свопы на процентные ставки (ставки прибыли) и кросс-валютные свопы, оформленные в соответствии с Генеральным соглашением ISDA/IIFM Tahawwut (о хеджировании) 2010 года, а также исламские форвардные контракты (на основе ва’д).

Структуры оборотного капитала:

Наши исламские механизмы финансирования оборотного капитала используют револьверные линии мурабаха, инвестиционные счета вакала и финансирование торговой дебиторской задолженности по структурам байʼ аль-дайн в юрисдикциях, где такие продажи допускаются.

Трансграничное исламское финансирование:

Мы структурируем сложные трансграничные сделки с учётом различий в регулировании исламских финансов в разных юрисдикциях при сохранении соответствия нормам шариата. Это включает мультивалютные сукук, международные исламские синдицированные кредитные линии и исламские механизмы экспортного кредитования.